Капитализация основных средств

Содержание

IAS 16 — Капитализация затрат в первоначальной стоимости основных средств

Когда вы приобретаете долгосрочный актив, вы можете включить некоторые затраты в его первоначальную стоимость.

Хотя стандарты МСФО достаточно четко определяют прямые расходы, которые можно капитализировать, и приводят несколько примеров, остается ряд практических вопросов.

В первую очередь, сосредоточимся на учете приобретения материальных активов в соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства». При этом нужно понимать, что те же принципы применимы к нематериальным активам и другим активам.

Какие стандарты МСФО используются для этого?

В МСФО (IAS) 16 говорится, что мы можем капитализировать:

все затраты, непосредственно относящиеся к доставке актива до предусмотренного местоположения и приведению его в состояние, необходимое для эксплуатации в соответствии с намерениями руководства организации.

В параграфе IAS 16.17 приведены примеры того, какие затраты считаются непосредственно относящимися (англ. ‘directly attributable costs’) и, следовательно, могут быть капитализированы:

  • Затраты на выплату вознаграждений работникам (МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам»), возникающие непосредственно в процессе строительства или приобретения объекта ОС,
  • Затраты на подготовку площадки (места использования),
  • Первоначальные затраты на доставку объекта ОС к месту использования,
  • Стоимость установки и монтажа,
  • Затраты на проверку того, функционирует ли актив надлежащим образом (за вычетом из них чистой выручки от продажи каких-либо продуктов, произведенных в процессе доставки актива и приведения его в требуемое состояние, например, тестовые образцы), и
  • Затраты на дополнительные услуги, связанные с запуском объекта ОС в эксплуатацию.

В параграфе IAS 16.19 также приводятся примеры расходов, которые не являются затратами, непосредственно относящимися к активу и, следовательно, не могут быть капитализированы. Например, затраты на продвижение нового продукта или услуги.

Кроме того, параграф IAS 16.20 разъясняет, что затраты, понесенные, когда объект еще не был введен в эксплуатацию или работал не с полной загрузкой, первоначальные операционные убытки, а также передислокацию компании или реорганизацию ее деятельности, — не подлежат капитализации.

Выглядит все достаточно ясно.

Однако на практике есть множество вопросов, требующих тщательного анализа, когда нет уверенности, нужно ли включать затраты в стоимость актива или нет. Особенно такие сомнения возникают, если ваша компания строит большой актив, такой как завод или шахта.

Стоимость вознаграждений работникам.

Как указано выше, вы можете капитализировать только те вознаграждения сотрудников, которые возникают в процессе строительства или приобретения актива.

Здесь возникают два ключевых вопроса:

1. Какие категории сотрудников участвуют в строительстве или приобретении актива?

Ответ заключается в том, что к ним НЕ ОТНОСЯТСЯ общее руководство, общие функции, исследовательские работы, маркетинг и реклама, обучающий персонал.

Это означает, что:

  • Вы можете учитывать труд рабочих (строителей), архитекторов и геодезистов или начальника производства (строительства). В какой-то мере вы также можете использовать средства контроля качества и тестирования (если эти работы неизбежны, чтобы использовать актив).
  • Вы не можете капитализировать вознаграждение, выплачиваемое высшему руководству.

2. Какие расходы, связанные с этими сотрудниками, можно капитализировать?

Ответ — все вознаграждения сотрудникам в соответствии с МСФО (IAS) 19, а именно:

  • Крактосрочные вознаграждения работникам (заработная плата, оплачиваемый отпуск и т.п.);
  • Выходные пособия;
  • Другие долгосрочные вознаграждения.

Следующие виды расходов НЕ являются вознаграждениями работникам в соответствии с МСФО (IAS) 19, и поэтому они рассматриваются отдельно:

  • Командировочные расходы сотрудников,
  • Обучение сотрудников.

Как вы должны включать расходы на вознаграждение работников в стоимость вашего актива?

Для этого нужен разумный метод распределения.

Например, вы строите корабль. Основываясь на графиках работы, вы узнаете, что в 20X1 году Джон:

  • проработал 1 500 часов на строительстве судна,
  • проработал 300 часов на других проектах, и
  • взял 100 часов оплачиваемого отпуска.

Компания понесла следующие расходы на вознаграждение работы Джона:

  • Зарплата: 18 000 д.е.
  • Компенсация оплачиваемого отпуска: 1 000 д.е.
  • Выплаты в в пенсионный фонд: 2 000 д.е.

Какую часть расходов вы можете отнести на первоначальную стоимость корабля?

Вы можете включить все эти расходы на вознаграждения работникам, распределенные на разумной основе.

В этом случае мы можем распределить их на основе времени, затраченного на строительство судна (1 500 часов) и общего времени работы (1 500 + 300 = 1 800 часов).

Для целей распределения мы учитываем оплачиваемый отпуск. Это означает, что компенсация за оплачиваемый отпуск будет распределена на стоимость судна. Причина в том, что компания обязана предоставить этот отпуск своим работникам, а отпуск — это просто дополнительная стоимость отработанных часов.

Расчет:

  • Заработная плата: 18 000 д.е. * 1 500/1 800 = 15 000 д.е.
  • Компенсация за оплачиваемый отпуск: 1 000 д.е. * 1 500/1 800 = 890 д.е.
  • Взносы в пенсионный фонд: 2 000 д.е. * 1 500/1 800 = 1 677 д.е.
  • Итого: 17 500 д.е.

Примечание: вы включаете в расчет только расходы текущего года; или расходы, понесенные при строительстве судна.

Стоимость перемещения объекта основных средств на новое место.

Предположим, вы строите новый завод, и вы решили переместить часть оборудования из старого завода в новое помещение. Поскольку машины довольно тяжелые, вы заплатили 1 000 д.е., чтобы переместить их.

Можете ли вы капитализировать эти расходы в стоимости машин?

Нет — это затраты на перемещение, и в МСФО (IAS) 16 определенно говорится, что такие издержки нельзя капитализировать, если только они не были понесены при запуске оборудования в эксплуатацию.

Страхование актива.

Страховые взносы, выплачиваемые страховым компаниям, нельзя капитализировать, но можно учесть в составе прибыли или убытка в соответствии с условиями страхового полиса.

Причина в том, что эти затраты не являются необходимыми для перемещения объекта основных средств на место его использования или для запуска его в эксплуатацию в соответствии с целями руководства .

Фактически, эти затраты понесены для защиты актива от некоторых рисков в течение некоторого периода, и поэтому было бы неверным включать эти затраты в первоначальную стоимость актива и включать их в прибыль или убыток через амортизацию в течение срока полезного использования актива.

Некоторое время назад один финансовый директор поднял вопрос по этому вопросу. Он заявил:

«Мы берем кредит на приобретение завода, и наш банк настаивает на страховании этого объекта. В противном случае мы не получим кредит. Без страхового полиса мы не можем приобрести завод, поэтому, я думаю, стоимость страхования должна быть капитализирована, поскольку эти расходы неизбежны для запуска объекта в эксплуатацию».

Это хороший аргумент, но правда в том, что финансовому директору нужен страховой полис для получения кредита, а не для приобретения актива. Другими словами, эта компания могла бы приобрести завод без кредита, за деньги или их эквиваленты, и в этом случае страховой полис не понадобился бы.

Расходы на операционную аренду земельного участка.

Вы можете взять на себя некоторые расходы на аренду во время строительства вашего актива. Например, вы можете заплатить арендную плату за землю, на которой вы строите свой завод.

Можете ли вы отнести эти расходы на первоначальную стоимость?

Этот вопрос довольно спорный и на самом деле, ответ зависит от того, насколько хорошо вы можете обосновать свое мнение перед аудиторами.

Попробуем привести аргументы за положительный и отрицательный ответ.

Да, эти расходы капитализируются:

Расходы по операционной аренде могут считаться прямыми, если эти затраты на аренду необходимы для приведения актива в желаемое состояние или перемещения в желаемое местоположение.

Таким образом, арендная плата, уплаченная за землю в рамках операционной аренды, на которой вы строите здание, может быть включена в стоимость здания на стадии строительства.

Нет, эти расходы нельзя отнести на первоначальную стоимость:

Проблема в том, что эти расходы оказывают совершенно непоследовательное влияние на прибыль или убыток. Если вы капитализируете арендную плату только в течение периода строительства и оплачиваете последующие арендные платежи по мере их возникновения, тогда капитализированная аренда будет списываться за счет амортизации в течение срока полезного использования актива, а оставшиеся арендные платежи будут списываться немедленно. Это означает, что принцип согласования разрушен.

Кроме того, земля — это особый актив, потому что срок ее полезного использования отличается от срока эксплуатации здания, построенного на ней. Арендные платежи относятся к «правам на землю», а не к самому зданию.

С появлением стандарта МСФО (IFRS) 16 «Аренда», который вступит в силу c 1 января 2019 г., вам придется признать право на использование активов вместо того, чтобы иметь дело с операционными арендными платежами, и поэтому этой дилемма больше не будет.

Командировочные расходы.

Можете ли вы капитализировать командировочные расходы (отель, транспорт), возникшие в результате поездки, связанной с приобретением объекта основных средств?

Или можете ли вы капитализировать путевые расходы на проезд консультанта, который приехал к вам на участок для выполнения профессиональной работы, связанной с объеком ОС?

Если у вас нет внушительной аргументации для вашего аудитора, тогда вы не должны это делать.

Причина в том, что эти расходы связаны скорее с персональными услугами, чем с тем, чтобы переместить актив в желаемое место или привести в нужное состояние.

Однако эта область довольно неясна, и вам будет полезно собрать и предоставить хорошие аргументы о капитализации вашему аудитору.

Если вы наняли консультанта, и вы согласны оплатить ему путевые расходы, вам следует попытаться договориться с ним о том, чтобы включить в его услуги все эти расходы (т.е. увеличить стоимость услуги на путевые расходы) — просто чтобы обезопасить себя.

Другие расходы, которые вы МОЖЕТЕ капитализировать:

  • Сборы за экологические разрешения, удостоверяющие, что актив работает нарушений;
  • Расходы на необходимый ремонт на этапе строительства;
  • Расходы на устранение препятствий на площадке (например, снос старого здания);

Расходы, которые нельзя или нежелательно включать в первоначальную стоимость ОС:

  • Расходы на обучение (никогда!);
  • Расходы на поиск подходящей территории, ее оценку и технико-экономическое обоснование;
  • Расходы на рекламу и маркетинг;
  • Расходы на наем персонала.

Введение в МСФО. МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам»

Мы продолжаем публикацию материалов из серии «МСФО для начинающих». В прошлых номерах мы изучали требования международных стандартов к учету долгосрочных активов на примере основных средств и инвестиционного имущества (см. «Введение в МСФО. Долгосрочные активы: МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 40», № 10, 2013), а также порядок обесценения долгосрочных активов (см. «Введение в МСФО. МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» № 11, 2013). Эта статья также затрагивает тему долгосрочных активов.

Основной вопрос, который будет рассмотрен, – следует ли включать в первоначальную стоимость актива затраты по займам, если этот заем используется для создания актива. Совет по МСФО посвятил этому вопросу отдельный стандарт – МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам».

Рисунок. Cтруктура и основные положения МСФО (ias) 23

Основная идея стандарта

Предприятие должно признавать затраты по займам в качестве расходов в том периоде, в котором они понесены.

Однако затраты по займам, непосредственно связанные с приобретением, строительством или производством квалифицируемого актива, должны быть капитализированы в составе себестоимости этого актива.

Под квалифицируемым активом (qualifying asset) понимается актив, подготовка которого к

Обратите внимание!

В российском переводе МСФО (IAS) 23 термин qualifying asset звучит как «актив, отвечающий определенным требованиям». Однако в пункте 7 перевода есть фраза: «Активы, готовые к использованию по назначению или для продажи на момент приобретения, не являются квалифицированными активами». Вероятно, изначально термин был переведен как «квалифицированный актив» и впоследствии заменен на «отвечающий определенным требованиям». Но, к сожалению, не везде (возможно, техническая ошибка). В статье используется вариант «квалифицированный актив», поскольку он содержится в оригинальном тексте и более удобен, чем переведенный.

использованию по назначению или для продажи обязательно требует значительного времени.

При этом квалифицируемым активом могут выступать:

  • запасы;
  • основные средства;
  • нематериальные активы;
  • инвестиционное имущество.

Ключевым понятием для идентификации квалифицируемого актива является именно значительное время его создания или подготовки к использованию.

При этом стандарт разрешает не капитализировать проценты для запасов, создаваемых в больших количествах и на регулярной основе, и для биологических активов, учитываемых по справедливой стоимости, даже если для них выполняются требования идентификации в качестве квалифицируемых активов.

Естественно, что активы, готовые к использованию или продаже на момент приобретения, не могут являться квалифицируемыми.

Под затратами по займам понимаются:

  • расходы по процентам, рассчитываемые с использованием эффективной ставки процента;
  • финансовые затраты по финансовой аренде в соответствии с МСФО (IAS) 17 «Аренда»;
  • курсовые разницы, возникающие в результате привлечения займов в иностранной валюте.

Разберемся, почему проценты по займу рассчитываются на основе эффективной ставки процента, а не процентов, предусмотренных в договоре.

Эффективная ставка процента – это математически рассчитываемая процентная ставка, при которой будущие денежные платежи, дисконтированные по этой ставке, равны балансовой стоимости обязательства.

Необходимость в эффективной ставке процента связана с тем, что в соответствии с действующим МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» в редакции МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в первоначальную стоимость займов включаются затраты на их привлечение.

Нередко вызывает удивление, что в международных стандартах затраты на привлечение займа не относятся на расходы.

Однако следует напомнить, что и российский аналог допускает возможность постепенного включения в расходы дополнительных затрат, связанных с получением займа. Пункт 8 ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам» разрешает равномерно, на протяжении срока действия договора займа, признавать в расходах дополнительные затраты, связанные с получением займа.

Международные стандарты для включения в расходы дополнительных затрат на привлечение займа используют механизм эффективной ставки процента. Рассмотрим действие эффективной ставки процента на примере.

Пример

1 января 2013 года предприятие получило от банка кредит на пополнение оборотных средств в размере 20 млн долл. США сроком на три года. Процентная ставка по договору составляет 10 процентов годовых, проценты подлежат оплате в конце каждого года. Тело кредита в сумме 20 млн долл. США подлежит погашению 31 декабря 2015 года.

В соответствии с условиями договора банк взимает комиссию за оформление кредита в размере 1,5 процента от суммы кредита. Кроме того, предприятие оплатило специализированные услуги финансовой компании, связанные с подготовкой документов на получение кредита, в размере 200 тыс. долл. США.

Требуется определить расходы на финансирование, признаваемые в прибылях и убытках, за 2013, 2014 и 2015 годы.

Решение. Затраты, связанные с получением кредита в виде комиссии за оформление кредита в размере 300 тыс. долл. США (20 млн долл. США x 1,5%) и услугами финансовой компании в сумме 200 тыс. долл. США, не относятся на расходы периода, а включаются в первоначальную стоимость кредита.

Первоначальная стоимость кредита равна 19 500 тыс. долл. США (20 000 тыс. – 300 тыс. – 200 тыс.).

Эффективная ставка процента составляет 11,023 процента годовых. Обратите внимание, что эффективную ставку процента практически невозможно найти вручную. Для ее расчета используется, в частности, встроенная функция ВСД (внутренняя ставка доходности) пакета Microsoft Excel.

Расчет процентных расходов, признаваемых в прибылях и убытках, с использованием эффективной ставки процента в размере 11,023 процента годовых приведен в таблице 1.

Таблица 1. Расчет процентных расходов, тыс. долл. США
Год Сальдо кредита на начало года Проценты по ставке 11,023% Платежи по кредиту Сальдо кредита на конец года
2013 19 500 2149 (19 500 x 11,023%) (2000) 19 649
2014 19 649 2166 (19 649 x 11,023%) (2000) 19 815
2015 19 815 2185 (19 815 x 11,023%) (22 000) 0
Итого 6500

Таким образом, проценты за пользование кредитом в размере 6000 тыс. долл. США, а также первоначальные затраты, связанные с получением кредита, в размере 500 тыс. долл. США (300 тыс. + 200 тыс.) на систематической основе признаны в прибылях и убытках в качестве расходов на финансирование за 2013–2015 годы.

Для сравнения расходы на финансирование, признаваемые согласно ПБУ 15/2008, составили бы:

· 2013 год – 2167 тыс. долл. США (2000 тыс. проценты + 1/3 x 500 тыс. затраты на привлечение кредита);

· 2014 год – 2167 тыс. долл. США;

· 2015 год – 2166 тыс. долл. США.

Итого: 6500 тыс. долл. США.

Сроки капитализации процентов

Капитализация процентов начинается с момента, когда выполняются одновременно следующие условия:

  • понесены затраты по квалифицируемому активу;
  • понесены затраты по займу;
  • начаты работы по подготовке квалифицируемого актива к использованию по назначению или к продаже.

Капитализация процентов приостанавливается, когда работа над квалифицируемым активом прерывается на продолжительное время. При этом капитализация процентов продолжается, если остановка связана с особенностями актива.

Приостановка строительства здания, связанная с откачкой воды из котлована, не останавливает капитализацию процентов, так как особенности грунта были заранее известны на стадии привязки проекта к местности и появление воды в котловане являлось ожидаемым событием.

Капитализация процентов прекращается, когда завершены практически все работы по подготовке квалифицируемого актива к использованию или продаже. Под термином «завершены практически все работы» подразумевается окончание физического сооружения квалифицированного актива, хотя административная работа по его финальному оформлению может продолжаться.

Для того чтобы капитализировать проценты на квалифицируемый актив, предприятие должно идентифицировать вид займа, который используется для финансирования создания квалифицируемого актива.

Займы для этих целей подразделяются на два типа:

  • специальные займы – займы, привлекаемые исключительно с целью финансирования создания квалифицируемого актива;
  • займы общего назначения – займы, привлеченные предприятием для общих целей, но фактически используемые полностью или частично для финансирования создания квалифицируемого актива.

Специальные займы

Специальные займы достаточно легко идентифицировать. Их назначение прямо указывается в кредитном договоре (или договоре займа). Все проценты по специальным займам (с учетом требований начала и окончания капитализации) за минусом инвестиционного дохода подлежат капитализации в составе первоначальной стоимости квалифицируемого актива.

Под инвестиционным доходом понимается инвестиционный доход от временно инвестированных заемных средств. Предприятиям – получателям специального займа зачастую приходится инвестировать полученные заемные средства в связи с тем, что создание квалифицируемого актива требует постепенного финансирования, тогда как банк (или заимодавец) предоставляют сразу всю сумму займа.

Предприятие планирует в течение 2013 года изготовить и произвести монтаж новой производственной линии. Затраты на изготовление и монтаж оцениваются в размере 10 млн долл. США. Для финансирования этого проекта планируется использовать как собственные средства предприятия, так и специальный банковский кредит в сумме 6 млн долл. США.

Банк предоставил предприятию кредит 1 января 2013 года по ставке 10 процентов годовых со сроком погашения 31 декабря 2014 года. Проценты уплачиваются в конце каждого года, тело кредита в размере 6 млн долл. США подлежит погашению 31 декабря 2014 года.

1 января 2013 года предприятие из средств полученного кредита сделало предоплату поставщикам в размере 2 млн долл. США. Оставшуюся сумму кредита (4 млн долл. США) предприятие разместило на депозит в том же банке по ставке 6 процентов годовых до 31 марта 2013 года.

Фактические работы по изготовлению и монтажу производственной линии начались 1 февраля 2013 года. 1 декабря 2013 года работы по созданию и монтажу производственной линии были завершены, и она была готова к эксплуатации. Административные работы по оформлению производственной линии были окончены к 31 декабря 2013 года, и с 1 января 2014 года предприятие приступило к выпуску продукции.

Требуется определить первоначальную стоимость основного средства, сумму затрат на финансирование и сумму инвестиционного дохода, отражаемые в отчетности за 2013 год.

Решение. Кредит банка является специальным займом, так как привлекался исключительно с целью изготовления и монтажа новой производственной линии.

Затраты по займу подлежат капитализации с 1 февраля 2013 года (как самая поздняя из дат):

· даты начала понесения затрат по займу (1 января 2013 года);

· даты начала затрат по квалифицируемому активу (предоплата поставщикам осуществлена 1 января 2013 года);

· даты начала работ по изготовлению производственной линии (1 февраля 2013 года).

Срок окончания капитализации процентов по займу – 1 декабря 2013 года, когда практически все работы по созданию производственной линии завершены.

Проценты по кредиту, начисленные с февраля по ноябрь 2013 года (10 месяцев), равны 500 тыс. долл. США (6000 тыс. долл. США x 10% x 10 / 12).

Инвестиционные доходы:

· за январь 2013 года равны 20 тыс. долл. США (4000 тыс. долл. США x 6% x 1 / 12);

· за февраль–март 2013 года равны 40 тыс. долл. США (4000 тыс. долл. США x 6% x 2 / 12).

Итого инвестиционный доход равен 60 тыс. долл. США.

Проценты по кредиту, подлежащие капитализации в составе основного средства, равны 460 тыс. долл. США (500 тыс. – 40 тыс.).

Итого первоначальная стоимость производственной линии составит 10 460 тыс. долл. США (10 000 тыс. + 460 тыс.).

Обратите внимание, что из начисленных процентов вычитается не весь инвестиционный доход, а только доход, полученный в течение срока, ограниченного началом и окончанием капитализации процентов (то есть с февраля 2013 года по ноябрь 2013 года включительно).

Общая сумма процентов, начисленная за 2013 год, равна 600 тыс. долл. США (6000 тыс. долл. США x 10%).

Итого общая сумма процентов, отражаемая в качестве расходов в отчете о прибылях и убытках за 2013 год, составит 140 тыс. долл. США (600 тыс. – 460 тыс.).

Инвестиционный доход, отражаемый в прибылях и убытках за 2013 год, равен 60 тыс. долл. США.

Займы общего назначения

Основную сложность представляет определение взаимосвязи между займами, полученными на общие цели финансирования деятельности компании, и затратами на создание квалифицируемого актива. Использовались ли средства займов общего назначения для оплаты затрат на создание квалифицированного актива, и если «да», то в какой степениx

Совет по МСФО признает, что эти вопросы являются непростыми и требуют профессионального суждения. Для определения того, существует ли связь между займами общего назначения и квалифицируемым активом, МСФО (IAS) 23 вводит следующую формулу: затраты по займам относятся к приобретению, строительству и созданию квалифицируемого актива в том случае, если можно было бы избежать осуществления этих затрат в отсутствие самого квалифицируемого актива. Таким образом, ответ на вопрос о том, связан ли заем общего назначения с квалифицируемым активом, сводится к оценке необходимости финансирования деятельности компании при условии, что решение о создании квалифицируемого актива не принято. Если потребности в финансировании нет (при отсутствии квалифицированного актива), то можно сделать вывод, что заем используется для создания квалифицированного актива. И проверить это можно путем анализа отчета о финансовом

Рекомендация

Для обеспечения единых подходов и сопоставимости данных за прошлые периоды желательно, чтобы методика оценки потребности в финансировании создания квалифицированного актива за счет средств займов общего назначения была закреплена в учетной политике предприятия.

положении.

Компании «А» и «Б» испытывают потребность в финансировании. Для этих целей они привлекли краткосрочные займы в I квартале 2013 года. Известно, что в течение 2013 года обе компании занимались строительством новых производственных линий и на 31 декабря 2013 года их строительство еще не закончилось. Выручка компаний «А» и «Б» увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 50 и 20 процентов соответственно. Для обеспечения бесперебойного процесса производства и продажи продукции потребовалось соответственное увеличение вложений в оборотные активы (за минусом торговой кредиторской задолженности).

Требуется определить, использовались ли средства краткосрочных активов для финансирования строительства квалифицируемых активов (производственных линий) на основании приведенных ниже данных отчета о финансовом положении на 31 декабря 2012 и 2013 годов (см. табл. 2 и 3).

Таблица 2. Отчет о финансовом положении компании «А» на 31 декабря (млн долл. США)
Актив 2012-й 2013-й Изменение Пассив 2012-й 2013-й Изменение
Долгосрочные активы Собственный капитал 150 190 40
Основные средства 100 100
Квалифицируемый актив 30 30 Долгосрочные обязательства 70 70
Итого 100 130 30
Краткосрочные активы (за минусом торговой кредиторской задолженности) 120 180 60 Краткосрочные займы 50 50
Итого баланс 220 310 90 Итого баланс 220 310 90
Таблица 3. Отчет о финансовом положении компании «Б» на 31 декабря (млн долл. США)
Актив 2012-й 2013-й Изменение Пассив 2012-й 2013-й Изменение
Долгосрочные активы Собственный капитал 110 114 4
Основные средства 65 65
Квалифицируемый актив 25 25 Долгосрочные обязательства 50 50
Итого 65 90 25
Краткосрочные активы (за минусом торговой кредиторской задолженности) 95 114 19 Краткосрочные займы 40 40
Итого баланс 160 204 44 Итого баланс 160 204 44

Если бы компания «А» не занималась созданием производственной линии (квалифицируемого актива), то потребность в финансировании возникала бы только из-за потребности в финансировании увеличения оборотных средств. Обороты компании выросли на 50 процентов, что потребовало увеличения вложений в оборотные средства в размере 60 млн долл. США. Это увеличение оборотных средств финансируется за счет краткосрочного займа в размере 50 млн долл. США и собственных средств компании в сумме 10 млн долл. США.

Вывод: средства краткосрочного займа не использовались для финансирования создания квалифицируемого актива (производственной линии).

Если бы компания «Б» не занималась созданием производственной линии (квалифицируемого актива), то потребность в финансировании возникала бы только из-за потребности в финансировании увеличения оборотных средств. Обороты компании выросли на 20 процентов, что потребовало увеличения вложений в оборотные средства в размере 19 млн долл. США. Эта потребность в увеличении оборотных средств полностью финансируется за счет краткосрочного займа в размере 40 млн долл. США.

Очевидно, что средства займа в размере 21 млн долл. США (40 млн – 19 млн) сверх необходимых для финансирования оборотного капитала направлены компанией на финансирование вложений в квалифицируемый актив.

Вывод: средства краткосрочного займа в размере 21 млн долл. США использованы для целей финансирования создания квалифицируемого актива (производственной линии).

Стоит отметить, что в отличие от международных стандартов ПБУ 15/2008 вообще не указывает, каким образом предприятие должно определять, использовались ли средства займов общего назначения для создания квалифицированного актива (инвестиционного актива в терминологии ПБУ 15/2008).

Следствием этого является формальный подход предприятий, когда средства займа выводятся на отдельный счет для осуществления выплат поставщикам за приобретаемое сырье, материалы и услуги либо (если средства займа попадают на текущий расчетный счет предприятия) приостанавливаются все инвестиционные платежи, пока сумма займа не будет полностью использована на расчеты с поставщиками по операционной деятельности. В результате «на руках» у предприятия остаются документы о том, что заем был потрачен исключительно на цели пополнения оборотного капитала, однако подобный подход никак не отражает реальную экономическую цель привлечения и

Важно помнить, что при подготовке отчетности в соответствии с МСФО важную роль играет принцип приоритета экономического содержания над юридической формой. Отчетность должна отражать экономическую сущность операции, поэтому юридический подход, который применяется российскими предприятиями в рамках ПБУ 15/2008 для формального доказательства того, что займы не использовались для финансирования инвестиционного актива, неприемлем с точки зрения международных стандартов.

использования займа.

Формальный подход ПБУ 15/2008 ярко виден на следующем примере.

Предприятие ведет строительство инвестиционного актива, и это строительство будет продолжаться в течение года. Затраты на строительство составляют 1 млн долл. США и могут быть потрачены единовременно в начале строительства (единовременная закупка материалов и предоплата подрядчикам).

Предприятие берет краткосрочный шестимесячный заем на пополнение оборотных средств в размере 1 млн долл. США и фактически использует его для финансирования строительства. Через полгода заем возвращается и берется новый заем на тех же условиях и на ту же сумму (1 млн долл. США).

С экономической точки зрения это один заем, который просто пролонгирован на 6 месяцев, и естественно, что все проценты по займу подлежат капитализации в течение года строительства. Однако с формальной точки зрения ПБУ 15/2008 второй заем никак не связан со строительством объекта (ведь все затраты осуществлены в начале строительства), и проценты по второму займу в соответствии с ПБУ 15/2008 должны быть признаны в качестве расходов периода.

Капитализируемые проценты. Каким же образом МСФО (IAS) 23 определяет сумму затрат по займам общего назначения, которые необходимо капитализировать в составе квалифицируемого активаx

Совет по МСФО предложил очень изящное решение данного вопроса. Не нужно определять, какие конкретно займы общего назначения и в какой мере были использованы для создания квалифицируемого актива, как, например, требует ПБУ 15/2008. Достаточно первоначальной идентификации того, что займы (или один заем) общего назначения использовались для финансирования создания квалифицируемого актива.

В этом случае формула следующая:

Капитализируемые затраты по займам = Ставка капитализации x Затраты на актив
Капитализируемые затраты по займам x Фактически начисленные затраты по займам

Ставка капитализации равна средневзвешенному значению затрат по займам, остающимся непогашенными в течение периода (за исключением специальных займов, предназначенных для финансирования создания актива). Под периодом в международных стандартах по умолчанию понимается годовой отчетный период. Однако если компания представляет промежуточную финансовую отчетность в соответствии с МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность», периодом в целях капитализации будет выступать промежуточный отчетный период (месяц, квартал или полугодие). Не будет также противоречить требованиям МСФО, если в учетной политике для целей применения МСФО (IAS) 23 компания установит свой (допустим, месячный) период определения ставки капитализации.

Порядок определения затрат на актив стандартом не установлен. На практике обычно используются средние затраты на актив в течение периода.

Естественно, что порядок определения затрат на актив должен быть также закреплен в учетной

Затратами на актив считаются общие затраты на актив, а не просто понесенные в течение периода.

политике предприятия.

Предприятие готовит отчетность за год, заканчивающийся 31 декабря 2013 года.

В течение отчетного периода предприятие также представляет квартальную промежуточную отчетность.

1 апреля 2013 года предприятие начало строительство очистных сооружений. Ожидается, что на их строительство потребуется один год.

По данным промежуточной финансовой отчетности и предварительного варианта годовой финансовой отчетности за 2013 год, инвестиции в строительство очистных сооружений (без учета капитализированных процентов) составили:

· на 30 июня 2013 года – 5000 тыс. долл. США;

· на 30 сентября 2013 года – 15 000 тыс. долл. США;

· на 31 декабря 2013 года – 20 000 тыс. долл. США.

1 мая 2013 года предприятие получило краткосрочный банковский кредит в сумме 5 млн долл. США сроком на 6 месяцев по ставке 12 процентов годовых (здесь и далее процентная ставка предоставленного кредита совпадает с эффективной ставкой процента).

1 ноября 2013 года предприятие получило годовой банковский кредит в сумме 6 млн долл. США сроком на 1 год по ставке 11 процентов годовых.

Анализ показал, что средства обоих кредитов использовались для финансирования строительства очистных сооружений.

Кроме того, в течение всего 2013 года предприятие пользовалось банковским овердрафтом, остаток которого на конец каждого месяца составлял 3 млн долл. США. Овердрафт предоставлялся банком по ставке 14 процентов годовых.

Требуется определить сумму расходов, которую предприятие обязано капитализировать в составе затрат на очистные сооружения.

Решение. Очистные сооружения являются квалифицируемым активом, так как требуют длительного времени для строительства. В связи с тем что займы общего назначения были использованы на финансирование строительства очистных сооружений, необходимо капитализировать соответствующие затраты по займам общего назначения в составе затрат на очистные сооружения.

Расчет фактических затрат по займам общего назначения во II квартале 2013 года:

· по овердрафту в размере 3 млн долл. США – 105 тыс. долл. США (3000 тыс. x 14% x 3 мес. / 12 мес.);

· по кредиту в размере 5 млн долл. США – 100 тыс. долл. США (5000 тыс. x 12% x 2 мес. / 12 мес.).

Итого затраты по займам во II квартале 2013 года – 205 тыс. долл. США.

Расчет фактических затрат по займам общего назначения в III квартале 2013 года:

· по овердрафту в размере 3 млн долл. США – 105 тыс. долл. США (3000 тыс. долл. США x 14% x 3 мес. / 12 мес.);

· по кредиту в размере 5 млн долл. США – 150 тыс. долл. США (5000 тыс. долл. США x 12% x 3 мес. / 12 мес.).

Итого затраты по займам в III квартале 2013 года – 255 тыс. долл. США.

Расчет фактических затрат по займам общего назначения в IV квартале 2013 года:

· по овердрафту в размере 3 млн долл. США – 105 тыс. долл. США (3000 тыс. долл. США x 14% x 3 мес. / 12 мес.);

· по кредиту на сумму 5 млн долл. США – 50 тыс. долл. США (5000 тыс. долл. США x 12% x 1 мес. / 12 мес.);

· по кредиту на сумму 6 млн долл. США 110 тыс. долл. США (6000 тыс. долл. США x 11% x 2 мес. / 12 мес.).

Итого затраты по займам в IV квартале 2013 года – 265 тыс. долл. США.

Расчет ставки капитализации по непогашенным кредитам на конец II, III и IV кварталов 2013 года:

· ставка капитализации во II квартале – 13,0% ((105 + 100) / (3000 x 3 мес. / 12 мес. + 5000 x 2 мес. / 12 мес.));

· ставка капитализации в III квартале – 12,8% ((105 + 150) / (3000 x 3 мес. / 12 мес. + 5000 x 3 мес. / 12 мес.));

· ставка капитализации в IV квартале – 12,3% ((105 +110) / (3000 x 3 мес. / 12 мес. + 6000 x 2 мес. / 12 мес.)).

Обратите внимание, что в IV квартале ставка капитализации рассчитывается только с учетом затрат по непогашенным займам на конец отчетного периода (31.12.2013).

Расчет затрат (средних) на строительство очистных сооружений во II, III и IV кварталах 2013 года:

· затраты на строительство во II квартале – 2500 тыс. долл. США ((5000 + 0) / 2);

· затраты на строительство в III квартале – 10 000 тыс. долл. США ((15 000 + 5 000) / 2);

· затраты на строительство в IV квартале – 17 500 тыс. долл. США ((20 000 + 15 000) / 2).

Расчет капитализированных затрат по кредитам в составе затрат на строительство очистных сооружений в 2013 году приведен в таблице 4.

Таблица 4. Расчет капитализированных затрат по кредитам в составе затрат на строительство
Период 2013 год Расчет затрат по кредитам, подлежащих капитализации, тыс. долл. США Проверка на соответствие фактически начисленным затратам по кредитам Итого затраты по кредитам, подлежащие капитализации, тыс. долл. США
II квартал 81 (2500 x 13% x 3 мес. / 12 мес.) Не превышает фактически начисленные проценты (205 тыс.) 81
III квартал 320 (10 000 x 12,8% x 3 мес. / 12 мес.) Превышает фактически начисленные проценты (255 тыс.) 255
IV квартал 538 (17 500 x 12,3% x 3 мес. / 12 мес.) Превышает фактически начисленные проценты (265 тыс.) 265
Итого 601

На конец 2013 года в составе затрат на строительство очистных сооружений необходимо капитализировать затраты по займам общего назначения в сумме 601 тыс. долл. США.

В прибылях и убытках в качестве расходов по займам будет отражена сумма 124 тыс. долл. США (205 тыс. – 81 тыс.).

Мы рассмотрели базовые положения МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам» и выяснили, что основная идея стандарта заключается в том, что если займы используются для финансирования создания квалифицируемых активов, они обязаны капитализироваться в составе затрат на актив. Все остальные затраты по займам признаются в качестве расходов отчетного периода.

Совет по МСФО предложил простые и удобные способы капитализации затрат по займам в зависимости от природы займа. Если заем специально получен на финансирование создания квалифицируемого актива, то капитализации подлежат все проценты за минусом инвестиционного дохода.

Если для финансирования создания квалифицированного актива используются займы общего назначения, то расчет затрат по займам, подлежащих капитализации, тоже достаточно прост – это произведение ставки капитализации на сумму затрат на квалифицируемый актив (но не более фактически начисленных затрат по займам). При этом расчет не зависит ни от того, какие конкретно займы общего назначения использовались для финансирования квалифицированного актива, ни в какой доле это происходило.

Предприятию необходимо утвердить в своей учетной политике:

  • методику определения того, используются ли займы общего назначения для финансирования создания квалифицируемых активов;
  • используемый период для расчета ставки капитализации;
  • порядок определения затрат на квалифицируемый актив (средний или на отчетную дату).

Capital Group

«Капитал груп» (Capital Group). Основание

Основатели

Доронин, Владислав Юрьевич

Расположение

Россия: Москва

Ключевые фигуры

Тё, Павел Владимирович (председатель совета директоров)

Отрасль

Девелопмент

Оборот

▲ 21 млрд руб. (2009 год)

Сайт

«Капитал Груп» (Capital Group) — российская компания развития, основанная в 1993 году. Направление деятельности — комплексное развитие проектов в сфере недвижимости.

История

В 1993 году Эдуард Берман основал компанию «Капитал груп», в состав которой в 1993 году вошли Эдуард Берман и Павел Тё.

В 1998 году в структуру компании вошла собственная управляющая компания Capital Group CAPEX .

В 2016 году Павел Тё избран Председателем Совета директоров Capital Group

Собственники

Материнской компанией, контролирующей Капитал Груп, является кипрская компания Capital Investments Limited (C.I.T.). Бенефициарными собственниками Capital Investments Limited (C.I.T.) на паритетных началах (по 33,3 %) являются , Павел Тё и Эдуард Берман.

Деятельность

Специализация Capital Group — комплексное развитие девелоперских проектов.

В портфеле — 7,8 млн кв. м. реализованных, строящихся и проектируемых объектов, из них 3,3 млн кв. м. — в активной фазе строительства.

Capital Group специализируется на строительстве многофункциональных комплексов, жилой и коммерческой недвижимости. Помимо традиционных премиального и бизнес-сегментов, с 2009 года развивает масштабные (более миллиона квадратных метров) жилые проекты комфорт-класса.

Показатели деятельности

  • Выручка компании в 2006 году составила 12,9 млрд руб.
  • Выручка компании в 2007 году составила 21 млрд руб. В рейтингах Forbes 200 крупнейших непубличных компаний «Капитал Груп» заняла 136 место .
  • Выручка компании в 2008 году составила 17,6 млрд руб. В рейтингах Forbes 200 крупнейших непубличных компаний «Капитал Груп» заняла 96 место
  • Выручка компании в 2009 году составила 21 млрд руб. В рейтингах Forbes 200 крупнейших непубличных компаний «Капитал Груп» заняла 145 место

Награды и рейтинги

  • По итогам ежегодного рейтинга журнала Forbes по итогам 2009 года, Capital Group входила в топ-10 наиболее влиятельных игроков среди крупнейших компаний-владельцев коммерческой недвижимости.
  • Строительные проекты холдинга «Капитал Груп» получали признание в профессиональной и архитектурной среде. В 2010 году МФК «Город Столиц» был удостоен звания «Лучшего многофункционального комплекса» присужденного, в рамках CRE Awards`09; многофункциональный комплекс класса deluxe «Легенда Цветного» был удостоен звания «Лучшего элитного жилого комплекса», присужденное Urban Awards 2010.
  • На выставке «Архитектурная Москва. Комплексный подход 2010 г.» «Легенда Цветного», «Город Яхт» и МФК «Триколор» были отмечены в числе самых ярких объектов, реализованных в Москве за последние 10 лет.
  • Жилая башня небоскрёба «ОКО» признана на международном уровне лучшим российским девелоперским проектом 2016 года и удостоена престижной международной премии FIABCI Prix d’Excellence.

Участие в скандалах

В 2007 году между компанией «Капитал Груп» и архитектором Эриком ван Эгераатом возник конфликт. Эрик ван Эгераат, недовольный тем, что его проект комплекса «Город Столиц» в «Москва-Сити» был отдан на переработку другому архитектору без его согласия, а также несанкционированным использованием своих рисунков и чертежей в рекламе этого комплекса, подал иск в Стокгольмский арбитраж. В марте 2008 года Стокгольмский арбитраж постановил взыскать с «Капитал Груп» 3,6 млн долларов США за работы по комплексу «Город столиц», входящему в «Москва-Сити». В октябре 2008 года Эрик Ван Эгераат выиграл в суде также спор по аналогичному делу по проекту коттеджного посёлка Barvikha Hills в подмосковной Барвихе (сумма компенсации — 1 млн долларов США).

В ноябре 2010 года компания «Капитал Груп» подала иск в Арбитражный суд города Москвы к Эрику ван Эгераату о защите деловой репутации. Причиной обращения в суд стало интервью Эрика ван Эгераата агентству «Интерфакс», в котором он нелестно высказался о техническом качестве строительства комплекса «Город Столиц» в «Москва-Сити» .

Сейчас предпочитают строить тонкие стены, тонкие оконные конструкции, к которым если прислониться, можно вывалиться наружу… Видели как, например, мой проект реализован в „Сити“?. Это как раз тот случай, когда можно вывалиться из окна, надавив на него покрепче.

11 января 2011 года Арбитражный суд Москвы утвердил мировое соглашение между «Капитал Груп» и архитектором. По условиям соглашения, Эрик ван Эгераат должен опубликовать на сайте агентства «Интерфакс» официальное заявление, что он не имел намерения подвергать сомнению качество строительства комплекса «Город Столиц» в своём интервью агентству от 17 сентября 2010 года.

5 мая 2011 года дом, построенный в начале XX века по проекту архитектора Федора Кольбе на Большой Якиманке в центре Москвы, был разрушен строительной компанией АДС-424, дочерней фирмой Capital Group, несмотря на запрет столичного правительства и протесты со стороны общественного движения Архнадзор.

31 мая 2016 года ООО «Капитал Групп» начала подготовку к строительству 23-этажного жилого дома по адресу Живописная улица (Москва) (кадастровый номер участка 77:08:0009021:1004). Жители районов Хорошёво-Мнёвники и Щукино, экологи и муниципальные депутаты составили петицию с требованием провести публичные слушания и отменить стройку, которая, по их мнению, нарушает федеральное и московское природоохранное законодательство. Публичные слушания обязательны по проектам изменений правил землепользования и застройки, в данном случае их не было. Согласно петиции, строительство небезопасно, поскольку участок граничит с крупнейшим в Москве газорегуляторным пунктом «Щукино», рядом находятся дюкер газопровода высокого давления «Строгино-Щукино» и экспериментальная площадка «Газовый завод» НИЦ «Курчатовский институт», где расположены реакторы..

> См. также

  • Москва-Сити

Примечания

  1. Capital Group — Capital Group (недоступная ссылка). capitalgroup.ru. Дата обращения 19 июня 2018. Архивировано 9 июня 2018 года.
  2. КАТАЛОГ КОМПАНИЙ — CAPITAL GROUP — ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ (недоступная ссылка). Дата обращения 3 марта 2011. Архивировано 14 марта 2011 года.
  3. Стройка на века Владельцы «Капитал Груп» поставили на поток строительство домов для молодого российского среднего класса. Теперь покупатели боятся, что конвейер остановился Forbes 01/2009
  4. 1 2 Халиль Аминов. Capital Group меняет масштаб. // Коммерсантъ, №141 (4682), 03.08.2011. Дата обращения 3 августа 2011. Архивировано 15 июля 2012 года.
  5. 200 крупнейших непубличных компаний//Forbes 200 крупнейших непубличных компаний
  6. БОСС, 16.04.2010, Названы главные персоны 2009 года (недоступная ссылка)
  7. «Кэпитал Групп» (Capital Group)
  8. Павел Тё избран Председателем совета директоров Capital Group — Capital Group. capitalgroup.ru. Дата обращения 30 ноября 2016.
  9. Названы имена владельцев одного из крупнейших российских девелоперов (недоступная ссылка)//Beenergy.RU, 8 ноября 2008
  10. Капитал Груп //Forbes 30 рантье — 2010
  11. Ведомости. «На рынке останется не больше 10 крупных игроков» (6 декабря 2016). Дата обращения 17 января 2017.
  12. 200 крупнейших непубличных компаний 2007 //Forbes 200 крупнейших непубличных компаний 2007
  13. 200 крупнейших непубличных компаний 2008 //Forbes 200 крупнейших непубличных компаний 2008
  14. 200 крупнейших непубличных компаний 2009 //Forbes 200 крупнейших непубличных компаний 2009
  15. Capital Group вошла в топ-10 крупнейших компаний-владельцев коммерческой недвижимости Forbes Архивная копия от 9 февраля 2010 на Wayback Machine
  16. Владислав Доронин изменил Москву к лучшему Архивная копия от 4 марта 2016 на Wayback Machine //Русский Миллионер 10.02.2011
  17. Небоскреб ОКО взял Оскара рынка недвижимости — Capital Group. capitalgroup.ru. Дата обращения 17 января 2017.
  18. Суд обязал «Капитал Груп» выплатить голландскому архитектору компенсацию. Газета.Ру, 20.3.2008.
  19. Борьба с пиратами перешла на чертёжное поле (недоступная ссылка). Интерфакс, 3.4.2008.
  20. Суд рассмотрит 11 января иск Capital Group к ван Эгераату о защите деловой репутации (недоступная ссылка). РИА «Новости», 6.3.2011.
  21. Capital Group требует опровергнуть информацию о «картонных» стенах в своем комплексе. Новости недвижимости, 16.11.2010.
  22. Архитектор Эгераат и «Капитал груп» заключили мировое соглашение. РИА «Новости», 25.9.2009.
  23. Фасад снесли на праздник. Газета.Ру, 3.5.2011.
  24. «Архнадзор» называет снос фасада здания на Якиманке «беспределом». РИА «Новости», 3.5.2011.
  25. Требуем отмены решения о масштабной жилой застройке на месте соснового парка! Петиция.
  26. Градостроительный кодекс Москвы. Взаимодействие при осуществлении градостроительной деятельности органов исполнительной власти города Москвы с жителями города Москвы и их объединениями, с органами местного самоуправления, с правообладателями земельных участков и объектов капитального строительства — Электронная Москва. mosopen.ru. Дата обращения 15 июля 2016.
  27. ГРП №-40 «Щукино»
  28. Монстры высоток сжирают парки Архивная копия от 9 августа 2016 на Wayback Machine. Правда Москвы, 12.6.2016 №26(260).
  29. Сосновую рощу на Живописной уничтожают ради элитного жилья Архивная копия от 14 июля 2016 на Wayback Machine. РИА Трибуна, 7.06.2016.
  30. Застройка Соснового парка: жилые дома у атомных реакторов?. Общественное движение Московский Совет, 21.06.2016.

Ссылки

  • Официальный сайт компании
  • Лилия Лобанова. Деньги и зодчие. // SmartMoney, 16.10.2006, № 31 (31). Дата обращения 3 августа 2011. Архивировано 12 мая 2012 года.

3 (60%) 2 vote

В отчетности компаний есть графа CAPEX, OPEX. В этой статье мы поговорим про то, что это такое и как использовать эти данные при анализе ценных бумаг.

Что такое CAPEX простыми словами

CAPEX (от англ. «Capital Expenditures» или «Capital expense» — капитальные затраты) — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. На русском говорят «капекс»

В отчетности капитальные расходы (CAPEX) проходят по статье «Инвестиции в собственность, в оборудование и его обновление».

Главная идея CAPEX это улучшать эффективность компании за счет разовых инвестиций. Примерами может служить следующие затраты:

  • Покупка оборудования, мебели, зданий, серверов, патентов
  • Модернизация существующих активов
  • Обновление вычислительной и производственной техники
  • Ремонт оборудования и помещений
  • Строительство новых складов, цехов, заводов
  • Проектно-изыскательные работы
  • Обучение персонала

Поскольку многие такие расходы могут быть большие, то они могут разбиваться по месяцам на периоды. Считается, что в среднем компании тратят порядка 15% своих доходов на расходы «капекс».

Выдача кредитов, займов, эмиссия ценных бумаг (облигаций, акций) можно также отнести к CAPEX, поскольку в конечном счете компания получит прибыль, которую потом можно будет вложить.

Что такое OPEX простыми словами

OPEX (от англ. «Operating Expense» или «Operating Expenditure» — операционные расходы) — это постоянные расходы компании связанные с ведением бизнеса. На русском говорят «опекс».

На мой взгляд, хорошим определение опекса так же считается «стоимость ведения бизнеса».

Примером затрат OPEX являются:

  • Зарплата (в большинстве случаев занимает наибольший процент от других затрат)
  • Оплату лицензий
  • Аренда помещений и коммунальные платежи
  • Канцелярские товары, интернет, мобильная связь
  • Проведение рекламных и маркетинговых кампаний
  • Консультации специалистов или их услуг (если есть такая необходимость, в каких-то случаях эти траты относят к CAPEX)

OPEX есть на каждом предприятии, а CAPEX не всегда присутствует.

CAPEX или OPEX — какие расходы выбрать

При ведение бизнеса предпринимателю постоянно приходится выбирать лучшие варианты. Например, можно вместо аренды помещения разово потратить большую сумму на его покупку. В каждом отдельном случае оптимальное решение будет разное.

Собственно говоря, навыки предпринимателя к управлению своим бизнесом приносит или не приносит успех. Иногда нужен талант или чутье, иногда просто здравый подход.

Такие спорные ситуации возникают практически всегда и в нашей повседневной жизни. Например, покупка собственного авто или же езда на такси? Что выбрать? Собственное авто потребует еще и ежегодных затрат на страховку (ОСАГО), оплата транспортного налога, техническое обслуживание, бензин. При этом стоимость дешевеет с каждым годом, а эти же самые деньги могли приносить солидный доход находясь в тех же облигациях или на банковском депозите.

Но комфорт для многих стоит этих денег и поэтому они выбирают собственные машины. Хотя в Москве ситуация стала изменяться. Многие москвичи пересаживаются на общественный транспорт.

1. Что такое CAPEX простыми словами?

2. Что такое OPEX простыми словами

3. Приобретение основных средств

4. Формула расчета

5. Что такое капитальные затраты?

6. CAPEX или OPEX — что выбрать?

Многие пользователи портала «Бизнес заработок», которые не имели дела с отчетностью предприятий, впервые увидев документы и термины — capex и opex, спрашивают что это такое? Подробнее об этих терминах мы расскажем ниже.

Что такое CAPEX простыми словами?

Capex — сокращение от английских выражений capital expense или capital expenditure, означающих капитальные затраты или расходы. Это затраты, как правило разовые (нерегулярные), направляемые компанией на покупку внеоборотных активов, их модернизацию и реконструкцию.

Капитальные затраты предназначены для приобретения средств производства, которые станут фундаментом бизнеса и принесут основной результат.

К капитальным затратам чаще всего относят покупку основных средств и нематериальных активов, основным (но не единственным) отличительным признаком которых является длительный срок использования в деятельности предприятия.

Главная идея CAPEX это улучшать эффективность компании за счет разовых инвестиций. Примерами может служить следующие затраты:

  • Покупка оборудования, мебели, зданий, серверов, патентов
  • Модернизация существующих активов
  • Обновление вычислительной и производственной техники
  • Ремонт оборудования и помещений
  • Строительство новых складов, цехов, заводов
  • Проектно-изыскательные работы
  • Обучение персонала

Выдача кредитов, займов, эмиссия облигаций, акций можно также отнести к CAPEX, так как в конечном счете компания получит прибыль, которую потом можно будет вложить.

CAPEX нуждается в постоянном финансировании, иначе предприятие попросту не будет развиваться и в лучшем случае будет стоять на одном месте, а в худшем – начнет уступать позиции конкурирующим компаниям. Поэтому основной актив должен постоянно функционировать и пополняться. Для этого можно привлекать инвесторов со стороны или вкладывать собственные средства, полученные от продажи товаров и услуг компании. Вот лишь основной список затрат, которые может включать в себя CAPEX:

— проектно-изыскательные работы;

— техническое перевооружение;

— тестирование оборудования;

— модернизация техники; ремонт оборудования.

Средства на выполнение всех этих действий должны выделяться из основного актива и постоянно дополняться, поскольку от этого зависит развитие компании. Наиболее грамотные и предприимчивые предприниматели понимают, когда лучше всего вкладываться в развитие той или иной функции, когда лучше перевести деньги из OPEX в CAPEX и как именно следует управлять компанией, чтобы в ее бюджете всегда оставались деньги на развитие.

CAPEX – это не только средства, потраченные на развитие компании. Сюда также можно отнести капитальные затраты – средства, которые не приводят напрямую к развитию предприятия, но сопутствуют этому. Вот небольшой список примеров:

— профессиональные консультации у специалистов;

— затраты на обучение управлению бизнесом;

— трудовые вознаграждения сотрудникам.

Эти пункты не влияют на развитие предприятия прямым образом, однако все равно рано или поздно приводят к развитию.

Если вы будете выплачивать сотрудникам денежные премии, то они будут мотивированы на хорошую работу. Затраты на консультацию с юристом окупятся, когда вы решите оформить договор о сотрудничестве с другой фирмой. На а с затратами на различные тренинги все еще понятнее – чем больше вы будете знать о своей сфере деятельности, тем лучше у вас будет получаться управлять компанией и ее ресурсами.

Если из-за инвестиций в CAPEX вы потом не сможете погасить что-то из ежемесячных расходов, то лучше всего воздержаться от подобных действий. Также рекомендуется учитывать следующие факторы:

— текущие параметры предприятия – в некоторых случаях развитие может оказаться неуместным, поскольку оно не будет реализовано в полном объеме (например, в штате не хватает сотрудников, которые бы могли работать на новом оборудовании);

— конкретные параметры текущего актива – не всегда имеющийся актив позволяет начать развивать имеющееся предприятие, поэтому развитие приостанавливается до тех пор, пока не будут найдены новые ресурсы (к примеру, площадь помещения не позволяет закупить оборудование, в результате чего придется ждать открытия нового магазина или завода);

— денежная оценка – количество финансов, которые могут быть направлены на продвижение бизнеса без ущерба уже имеющемуся предприятию. Если вы будете учитывать все вышеперечисленные показатели, то вложение средств в развитие компании принесет огромную прибыль. Поэтому научитесь расценивать свои возможности и время, когда CAPEX будет максимально выгодным.

Что такое OPEX простыми словами

Opex (англ. operating expense, operating expenditure – операционные издержки) — затраты, которая несет компания в процессе текущей деятельности для обеспечения функционирования. Такие расходы также называют затратами текущего периода.

Практически все регулярные платежи – аренда, заработная плата специалистов, стоимость расходных материалов и пр. относятся именно к операционным затратам.

Все затраты в процессе хозяйственной деятельности относятся либо к капитальным, либо к операционным (capex или opex). Что дает такое разделение? Основная цель, которая при этом преследуется – внести ясность для руководителей бизнеса и инвесторов в то, каким образом тратятся компанией средства. Кроме того, грамотное распределение издержек позволяет управлять прибылью и суммами налогообложения.

Примером затрат OPEX являются:

  • Зарплата (в большинстве случаев занимает наибольший процент от других затрат)
  • Оплату лицензий
  • Аренда помещений и коммунальные платежи
  • Канцелярские товары, интернет, мобильная связь
  • Проведение рекламных и маркетинговых кампаний
  • Консультации специалистов или их услуг (если есть такая необходимость, в каких-то случаях эти траты относят к CAPEX)

OPEX есть на каждом предприятии, а CAPEX не всегда присутствует.

Приобретение основных средств

В любой компании отсутствуют средства, которые позволяют производить продукцию или услуги для продажи. Именно на первом этапе развития происходят основные затраты CAPEX. Под этим может подразумеваться строительство или покупка здания, приобретение всего необходимого оборудования, расширение первоначальной материальной базы предприятия и так далее.

Считается ли инвестиция в основные средства предприятия со стороны акционера или юридической компании капитальным вложением? Безусловно, поскольку это позволяет развить предприятие и получить от вложенных денег определенную прибыль. Размер инвестиционной программы CAPEX зависит от политики компании. К примеру, многие корпорации продают ценные бумаги, после чего выплачивают инвесторам прибыль по акциям или облигации.

Формула расчета

CAPEX – это очень важный пункт для развития любого предприятия. Однако стоит понимать, что формула для его расчета в большинстве случаев является строго индивидуальной, поскольку одни компании нуждаются больше в капитальных средствах, а другие – в операционных. Однако все-таки существует определенная формула, которая считается универсальной и подходит большинству компаний. Для расчета CAPEX следуйте нижеописанному алгоритму.

1. Высчитываем прибыль компании за месяц.

2. Вычитаем из нее все расходники за этот период.

3. Из получившегося числа отнимаем 85%.

4. Оставшаяся сумма отправляется на развитие компании.

Большинство специалистов уверены, что 15% от чистой прибыли более чем достаточно, чтобы развивать предприятие. Цифра может показаться изначально небольшой, однако она будет увеличиваться с каждым месяцем (по мере развития компании). Через несколько лет эти 15% будут составлять не 30-40 тысяч рублей, а несколько миллионов.

Что такое капитальные затраты?

CAPEX – это не только средства, потраченные на развитие компании. Сюда также можно отнести капитальные затраты – средства, которые не приводят напрямую к развитию предприятия, но сопутствуют этому. Вот небольшой список примеров:

— профессиональные консультации у специалистов;

— затраты на обучение управлению бизнесом;

— трудовые вознаграждения сотрудникам.

Все эти пункты не влияют на развитие предприятия прямым образом, однако все равно рано или поздно приводят к развитию. Если вы будете выплачивать сотрудникам денежные премии, то они будут мотивированы на хорошую работу. Затраты на консультацию с юристом окупятся, когда вы решите оформить договор о сотрудничестве с другой фирмой.

На а с затратами на различные тренинги все еще понятнее – чем больше вы будете знать о своей сфере деятельности, тем лучше у вас будет получаться управлять компанией и ее ресурсами.

CAPEX или OPEX — что выбрать?

При ведение бизнеса предпринимателю постоянно приходится выбирать лучшие варианты. Например, можно вместо аренды помещения разово потратить большую сумму на его покупку. В каждом отдельном случае оптимальное решение будет разное.

Собственно говоря, навыки предпринимателя к управлению своим бизнесом приносит или не приносит успех. Иногда нужен талант или чутье, иногда просто здравый подход.

Такие спорные ситуации возникают практически всегда и в нашей повседневной жизни. Например, покупка собственного авто или же езда на такси? Что выбрать? Собственное авто потребует еще и ежегодных затрат на страховку (ОСАГО), оплата транспортного налога, техническое обслуживание, бензин. При этом стоимость дешевеет с каждым годом, а эти же самые деньги могли приносить солидный доход находясь в тех же облигациях или на банковском депозите.

Капитальные затраты или операционные расходы (CAPEX или OPEX)? Возможности капитализации расходов

Автор публикации

Литвиненко Ольга Владимировна

аспирант в Harvard Extension School, Cambridge, MA, USA.

Капитальные и операционные затраты являются двумя основными видами затрат в бизнес-цикле предприятия. Эти затраты отличаются друг от друга по своей природе и по методу их признания как в бухгалтерском, так и в налоговом учете.
Капитальные затраты, или CAPEX (сокращ. от англ. capital expenditure), представляют собой затраты на приобретение внеоборотных активов, а также на их модификацию (достройку, дооборудование, реконструкцию) и модернизацию.
Основной характеристикой капитальных затрат является продолжительность их использования. Если компания планирует использовать вложения в активы более чем один год, то, вероятней всего, они будут классифицироваться как CAPEX. Что будет считаться капитальными затратами для компании — во многом зависит и от сферы ее деятельности, и от установленных правил ее индустрии. Например, для одной компании капитальным вложением будет считаться покупка нового принтера, для другой — приобретение лицензии, а для третьей капитальным вложением будет покупка или строительство нового офисного здания. На практике капитальными затратами для компании чаще всего являются вложения в основные средства и нематериальные активы.
Учет капитальных затрат по МСФО ведется в соответствии со стандартами МСФО (IAS) 16 «Основные средства», МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам», МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы».
Операционные затраты, или OPEX (сокращ. от англ. operational expenditure), представляют собой затраты компании, которые возникают в процессе ее текущей деятельности. Примерами операционных затрат являются себестоимость продукции, коммерческие, административные, управленческие расходы и т. д. Основная задача топ-менеджеров компании — жесткий контроль, а зачастую и сокращение операционных расходов параллельно с увеличением доходов компании. Таким образом, доля операционных расходов по отношению к выручке компании всегда является показателем эффективности управления компанией.
В бухгалтерском учете CAPEX приводит к капитализации затрат на балансе предприятия, что, в свою очередь, увеличивает стоимость активов и чистую прибыль предприятия отчетного периода (так как понесенные в текущем периоде затраты капитализируются, а затем амортизируются в течение нескольких лет). Однако капитализация затрат имеет и недостатки. Во-первых, компания заплатит большую сумму налога на прибыль. Во-вторых, компания обязана тестировать свои активы на предмет обесценения на регулярной основе.
Признание OPEX в бухгалтерском учете приводит к уменьшению чистой прибыли текущего периода, но в то же время компания платит меньшую сумму налога на прибыль.
На практике примерно в 80 % случаев компания сразу определяет, к какому виду относятся те или иные затраты. Дискуссии возникают по поводу оставшихся 20 %. Предлагаем разобраться с наиболее часто встречающимися вопросами.

Основные средства

Если компания приобретает дорогостоящее основное средство, которое она планирует использовать несколько лет, то вопрос о капитализации данного основного средства чаще всего не возникает. Но если компания приобретает большую партию недорогих объектов или запасные части к существующему основному средству либо производит затраты на неотделимые улучшения в арендованных помещениях, то учет данных затрат вызывает затруднения. Что с ними делать? Капитализировать, признавать в составе запасов или сразу списывать на расходы текущего периода?
Для того чтобы в этом разобраться, необходимо вернуться к определению основного средства в соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства».
Основные средства — это материальные активы, которые:

  • предназначены для использования в процессе производства или поставки товаров и предоставления услуг, при сдаче в аренду или в административных целях;
  • предполагаются к использованию в течение более чем одного отчетного периода.

Также стандарт разъясняет, когда мы должны признавать основное средство. Основное средство подлежит признанию в качестве актива только в том случае, если:

  • существует вероятность того, что предприятие получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды;
  • стоимость данного объекта может быть надежно оценена.

Таким образом, принимая решение о том, является ли объект основным средством для целей учета, компания должна помнить о его следующих характеристиках:

  1. предназначение объекта (производство, оказание услуг, сдача в аренду и т. д.);
  2. предполагаемый период использования данного объекта;
  3. вероятность получения будущих экономических выгод от использования данного объекта;
  4. возможность оценить стоимость объекта.

На практике не всегда возможно классифицировать объект как основное средство, исходя из вышеуказанных характеристик. В этих случаях компания должна использовать профессиональное суждение и принцип материальности.
Итак, рассмотрим некоторые нюансы.

Капитализировать или признавать в расходах текущего периода недорогие
однородные объекты, приобретенные в крупных объемах?

Очень часто компании приобретают недорогие однородные объекты крупными партиями. Например, инструменты, устройства связи, предметы мебели, офисное оборудование и т. д.
Стоимость одного такого объекта может быть незначительной (например, 1 тыс. руб.), но общая стоимость партии объектов может оказаться весьма существенной для компании. Что же делать в таких случаях? Признавать данные объекты как CAPEX или OPEX?
Однозначного ответа не существует. МСФО (IAS) 16 в п. 9 говорит о том, что стандарт не определяет единицу измерения, которая должна использоваться при признании объекта в качестве основного средства. Это означает, что в некоторых случаях компания может объединить незначительные однородные объекты в одно основное средство с агрегированной стоимостью. В каждом отдельном случае компании потребуется применить профессиональное суждение. Важно только помнить, что предполагаемый срок полезного использования таких объектов должен быть примерно одинаковым и превышать 12 месяцев.
Пример 1
Кофейня «Моне» закупила 100 одинаковых стульев по 5 тыс. руб. за штуку. Управляющий менеджер кофейни планирует использовать эти стулья в новом, отремонтированном зале кофейни для своих посетителей примерно в течение трех лет. Как учитывать произведенные затраты — в составе CAPEX или OPEX?
В первую очередь нужно понять, удовлетворяют ли произведенные затраты требованиям МСФО (IAS) 16 для признания их в качестве основного средства. Рассмотрим таблицу 1. Таблица 1

Характеристики
основного средства
в соответствии с МСФО (IAS) 16
Объект: стулья (100 штук) Выполнение
критерия
для при­­знания ОС
1. Предназначение объекта Стулья предназначены для посетителей
кофейни и будут использоваться
в ее текущей операционной деятельности
Есть
2. Предполагаемый период
использования данного объекта
Три года Есть
3. Вероятность получения
будущих экономических
выгод от использования
данного объекта
Вероятность получения выгод высока,
так как стулья будут использовать посетители
в текущей операционной деятельности
кофейни, приносящей основную выручку
Есть
4. Возможность оценки
стоимости объекта
Стоимость партии стульев, составляющая
500 тыс. руб., экономически обоснованна
и документально подтверждена
Есть

Основываясь на п. 9 МСФО (IAS) 16 и своем профессиональном суждении, главный бухгалтер кофейни «Моне» принял решение о капитализации всей партии стульев как одного объекта основных средств с агрегированной стоимостью 500 тыс. руб. и сроком полезного использования три года. Данное решение целесообразно и с учетом того, что стулья будут использоваться в текущей деятельности предприятия, приносящей основную выручку.

Капитализировать или признавать в расходах текущего периода запасные части?

На данный вопрос также нет однозначного ответа. Приобретение запасных частей следует отдельно рассматривать применительно к каждой ситуации, а также использовать профессиональное суждение.
В большинстве случаев запасные части, такие как расходные материалы или мелкие комплектующие материалы, относятся к запасам в соответствии с МСФО (IAS) 2 «Запасы» и признаются в составе текущих расходов по мере их использования.
Однако существуют ситуации, когда стоимость запасных частей может капитализироваться, то есть признаваться в составе основных средств. В данном случае речь идет о дорогостоящих запасных частях некоторых объектов основных средств. Например, компания может капитализировать двигатели водного и воздушного транспорта, запасные части дорогостоящих производственных машин, сиденья в самолетах и т. д. При постановке на учете таких запасных частей важно помнить, что, скорее всего, они будут капитализироваться отдельно от основного объекта основных средств. Например, если срок полезного использования двигателя составляет пять лет, а оставшийся срок использования самолета — восемь лет, то двигатель при замене в самолете будет учтен как отдельное основное средство со сроком амортизации пять лет. Самолет же будет амортизироваться в течение оставшихся восьми лет. При этом балансовая стоимость заменяемого двигателя подлежит прекращению признания в соответствии с пп. 67–72 МСФО (IAS) 16.

Капитализировать или признавать в расходах текущего периода затраты на неотделимые улучшения в арендованных помещениях?

В настоящее время большинство компаний арендует помещения под офисы или производственные помещения. Часто бывает так, что арендуемое помещение совершенно не устраивает арендаторов, поэтому они проводят за свой счет его переустройство, ремонт и различные улучшения.
Пример 2
Управляющая компания сети кофеен «Моне» решила произвести в арендуемом офисе переустройство и добавить еще два кабинета: для старшего менеджера и главного бухгалтера. В ходе переустройства были возведены дополнительные перегородки и установлены стеклянные двери. Данные улучшения являются неотделимыми от арендованного помещения: как только закончится срок аренды, компания не сможет пользоваться данными кабинетами. Демонтировать их и использовать оставшийся материал в другом месте тоже не получится, поскольку демонтаж вызовет существенные повреждения арендуемого помещения.
Так как же учитывать произведенные затраты — в составе CAPEX или OPEX? Как мы ранее говорили, здесь нет универсального ответа, все зависит от конкретной ситуации. Для начала нужно понять, удовлетворяют ли произведенные затраты требованиям МСФО (IAS) 16 для признания их в качестве основного средства. Рассмотрим таблицу 2. Таблица 2

Характеристики
основного средства
в соответствии с МСФО (IAS) 16
Объект: неотделимые улучшения
на возведение двух кабинетов
в арендуемом помещении
Выполнение
критерия
для приз­нания ОС
1. Предназначение объекта Использование кабинетов
для текущей операционной
деятельности старшего менеджера
и главного бухгалтера
Есть
2. Предполагаемый период
использования данного объекта
В течение оставшегося срока
аренды, то есть 9 лет
Есть
3. Вероятность получения будущих
экономических выгод
от использования данного объекта
Вероятность получения выгод высока,
так как наличие кабинетов позволит
использовать арендуемое помещение
более эффективно
Есть
4. Возможность оценки
стоимости объекта
Стоимость затрат, составляющая
1,5 млн руб., экономически
обоснованна и документально
подтверждена
Есть

Так как данные затраты удовлетворяют всем требованиям МСФО (IAS) 16, компания может их капитализировать и признать в учете в качестве объекта основных средств.
При капитализации неотделимых улучшений часто вызывает вопросы срок полезного использования. В большинстве случаев срок полезного использования не может превышать срок аренды помещения. Однако возможны и нестандартные ситуации.
Пример 3
Компания арендует помещение у материнской компании или у компании, которая управляется теми же акционерами (то есть это связанные стороны или компании под общим контролем). Стандартный договор аренды заключается на пять лет и затем продлевается в автоматическом порядке. Компания-арендатор произвела переустройство помещения. Компания оценила, что неотделимые улучшения в арендуемом помещении имеют срок полезного использования восемь лет. Может ли компания устанавливать больший срок полезного использования (восемь лет), чем срок аренды помещения (пять лет)? В данном случае необходимо тщательно проанализировать договор аренды. Если компания планирует арендовать данное помещение по меньшей мере в течение восьми лет и договор предусматривает автоматическое продление срока аренды после пяти лет (то есть существует высокая, более 95 %, вероятность, что договор будет продлен по истечении пяти лет), то компания имеет право амортизировать неотделимые улучшения в течение восьми лет.

Нематериальные активы

Дискуссии по поводу признания затрат в качестве нематериальных активов или списания их в прибыли или убытки чаще всего возникают на этапах исследования, разработки, создания и запуска нематериальных активов в производство или в процессе оказания услуг. Будут затраты признаваться как CAPEX или как OPEX — зависит от многих условий.
Для начала необходимо понять, что собой представляет нематериальный актив. В соответствии с МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» нематериальным активом является идентифицируемый немонетарный актив, не имеющий физической формы.
«Актив удовлетворяет критерию идентифицируемости, если он:

  1. является отделяемым, то есть может быть отсоединен или отделен от предприятия и продан, передан, защищен лицензией, предоставлен в аренду или обменян индивидуально или вместе с относящимся к нему договором, активом или обязательством, независимо от того, намеревается ли предприятие так поступить;
  2. является результатом договорных или других юридических прав, независимо от того, можно ли эти права передавать или отделять от предприятия или от других прав и обязательств».

МСФО (IAS) 38 определяет условия признания нематериального актива:
«Нематериальный актив подлежит признанию тогда и только тогда, когда:

  1. признается вероятным, что организация получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды;
  2. первоначальная стоимость данного актива может быть надежно оценена».

Примерами нематериальных активов являются торговые марки, патенты, авторские права, лицензии, компьютерное программное обеспечение и т. д.
Рассмотрим порядок признания затрат, связанных с созданием собственного нематериального актива внутри компании. Для целей учета МСФО (IAS) 38 делит процесс создания нематериального актива внутри компании на две основные части:

  1. стадию исследования;
  2. стадию разработки.

Стадия исследования

Все затраты, которые компания несет на стадии исследования, признаются в качестве расходов в момент их возникновения.
Примерами деятельности на стадии исследования являются:

  • деятельность, направленная на получение новых знаний;
  • поиск, оценка и окончательный отбор областей применения результатов исследований или иных знаний;
  • поиск альтернативных материалов, устройств, продукции, процессов, систем или услуг;
  • формулирование, проектирование, оценка и окончательный отбор возможных альтернатив новым или улучшенным материалам, устройствам, продуктам, процессам, системам или услугам.

Все затраты на стадии исследования признаются как OPEX, потому что на данном этапе компания не может с высокой долей вероятности доказать успешное создание нематериального актива, который будет способен приносить будущие экономические выгоды для компании.

Стадия разработки

На данной стадии компания уже с высокой долей вероятности может идентифицировать нематериальный актив и доказать, что он способен приносить будущие экономические выгоды.
Примерами деятельности на стадии разработки могут быть:

  • проектирование, конструирование и тестирование прототипов и моделей перед началом производства или использования;
  • проектирование инструментов, шаблонов, форм и штампов, предполагающих новую технологию;
  • проектирование, конструирование и тестирование выбранных альтернатив новым или усовершенствованным материалам, устройствам, продукции, процессам, системам или услугам.

Компания имеет право начать капитализировать затраты на стадии разработки, только если она продемонстрирует выполнение всех нижеперечисленных критериев:

  1. техническую осуществимость завершения создания нематериального актива, так чтобы его можно было использовать или продать;
  2. намерение завершить создание нематериального актива и использовать или продать его;
  3. способность использовать или продать нематериальный актив;
  4. то, каким образом нематериальный актив будет создавать вероятные будущие экономические выгоды ;
  5. наличие достаточных технических, финансовых и прочих ресурсов для завершения разработки, использования или продажи нематериального актива (примером может быть разработанный и утвержденный бизнес-план и/или подтверждение внешних кредиторов о готовности финансирования разработки и использования созданного нематериального актива);
  6. способность надежно оценить затраты, относящиеся к нематериальному активу в процессе его разработки.

После того как компания продемонстрирует выполнение всех шести вышеперечисленных критериев, она имеет право отнести на первоначальную стоимость актива все затраты, непосредственно связанные с созданием, производством и подготовкой этого актива к использованию, а именно:

  • затраты на материалы и услуги, использованные или потребленные при создании нематериального актива;
  • затраты на вознаграждения работникам , возникающие в связи с созданием нематериального актива;
  • выплаты, необходимые для регистрации юридического права;
  • амортизацию патентов и лицензий, использованных для создания нематериального актива.

МСФО (IAS) 23 устанавливает критерии признания процентов в качестве элемента первоначальной стоимости нематериального актива, созданного самой организацией.
Однако некоторые виды затрат не могут быть отнесены на первоначальную стоимость созданного нематериального актива и подлежат признанию в расходах по мере их возникновения. Таковыми являются:

  • коммерческие, административные и прочие общие накладные затраты, кроме тех, которые могут быть отнесены непосредственно на подготовку актива к использованию;
  • первоначальные операционные убытки, а также убытки, связанные с внутренней неэффективностью процесса создания актива, возникшие до момента достижения планового уровня производительности указанного актива;
  • затраты на обучение персонала работе с созданным нематериальным активом.

Все затраты, возникшие после признания в учете созданного нематериального объекта и начала его эксплуатации, признаются в составе расходов по мере возникновения.
Следует помнить, что в соответствии с п. 64 МСФО (IAS) 38 затраты на торговые марки, титульные данные, издательские права, списки клиентов и аналогичные по существу статьи, созданные самим предприятием, невозможно отличить от затрат на развитие бизнеса в целом. Следовательно, такие статьи не подлежат признанию в качестве нематериальных активов. Также гудвилл, созданный самим предприятием, не подлежит признанию в качестве нематериального актива в соответствии с п. 48 МСФО (IAS) 38.
Таблица 3

Стадии создания НМА
внутри компании
СAPEX OPEX
Стадия исследования ×
Стадия разработки × Затраты подлежат капитализации
на данной стадии только после выполнения
всех шести критериев:

  1. техническая возможность завершения НМА;
  2. намерение использовать или продать созданный НМА;
  3. способность использовать или продать созданный НМА;
  4. вероятность будущих экономических выгод от НМА;
  5. наличие ресурсов (технических, финансовых и пр.)
  6. для завершения НМА;
  7. способность надежно оценить затра­ты
Стадия эксплуатации ×

Пример 4
Компания «Компьютерсофт» разрабатывает новое программное обеспечение для электронного учета пациентов в больницах, которое прошло стадию исследования и находится в стадии разработки. В настоящий момент компания ожидает официального разрешения от регулирующего органа на использование данной программы в больницах. Компания уже получала подобное разрешение на использование другого программного обеспечения, для детских поликлиник. Компания не ожидает существенных проблем с получением разрешения от регулирующего органа и поэтому уже начала процесс массового производства.
В соответствии с п. 57 МСФО (IAS) 38 затраты на стадии разработки могут быть капитализированы после выполнения всех критериев (см. табл. 3).
На практике невозможно четко определить тот момент, когда, выполнив все критерии, компания должна начать капитализацию затрат на стадии разработки. Менеджмент всегда вынужден использовать профессиональное суждение для принятия такого решения. Менеджмент компании «Компьютерсофт» решил, что все критерии, определенные п. 57 МСФО (IAS) 38, выполняются с момента подачи заявления в регулирующий орган. Такое действие является подтверждением тому, что самый сложный критерий, а именно завершение технического создания нематериального актива, выполняется. В целом для многих компаний подача заявления в регулирующий орган и/или регистрация созданного нематериального актива и будет являться началом капитализации затрат.
В настоящее время каждая компания сталкивается с вопросом капитализации затрат или признания их в расходах текущего периода. Что лучше для компании — CAPEX или OPEX? Готового правильного ответа не существует.
До 2008 года многие зарубежные компании отдавали приоритет капитализации затрат (CAPEX), для того чтобы улучшить чистую прибыль отчетного года. Не секрет, что у большинства топ-менеджеров годовые бонусы и премии напрямую зависели от чистой прибыли. После кризиса 2008 года многие зарубежные компании пересмотрели систему оценки топ-менеджмента и персонала и разработали более сложные показатели оценки эффективности сотрудников для выплаты годовых бонусов и премий. Параллельно появился тренд по снижению капитализации затрат и увеличению их признания в OPEX.
Важно помнить, что каждая компания имеет свою специфику и каждый спорный случай должен рассматриваться отдельно. Хорошей практикой является наличие в компании письменных обоснований капитализации спорных затрат в виде приложений к учетной политике или внутренних меморандумов. Во-первых, такая документация позволит компании аргументировать свою позицию перед аудиторами, налоговой инспекцией и другими проверяющими органами, а во‑вторых, будет служить основанием для учета аналогичных ситуаций и в дальнейшем, особенно когда ключевые сотрудники переместятся внутри организации или уволятся. Поделиться ссылкой на статью в соцсетях:

Что такое CapEx и OpEx?

Чтобы бизнес был успешным, важно обращать внимание не только на доходы, но и на расходы. При этом расходы бывают различными:

  • Единоразовые расходы, например, покупка офисного здания
  • Постоянные расходы, к примеру оплата электроэнергии

Кроме того, одни расходы предполагают некоторый рост и развитие компании – покупка нового оборудования вместо устаревшего, расширение ряда предлагаемых продуктов. Другие расходы означают лишь возможность продолжать работу на прежнем уровне – закупка сырья для производства или починка станка, который вышел из строя.
В бизнес-среде уже давно оперируют понятиями CapEx и OpEx, то есть капитальные и операционные расходы.

Что такое капитальные затраты

Если говорить про CapEx (сокращ. от англ. capital expenditure), то это в основном единоразовые расходы, которые связаны с приобретением серьёзных активов. Неповторяемость CapEx (отсутствие их регулярности) приводит к тому, что такие расходы обычно не вносятся полностью в расходную часть конкретно этого года, а распределяются на несколько лет.

Виды капитальных затрат – это в большинстве случаев либо приобретение новых активов предприятия (здания, автотранспорт, техника, оборудование), либо модернизацию существующих. Но именно модернизацию, а не обслуживание и текущий ремонт – такого рода затраты всегда относятся к OpEx.
Здесь вы можете прочитать более подробно об управлении капитальными затратами.

Что такое операционные затраты

Под OpEx (сокращ. от англ. operational expenditure), операционными затратами, понимаются все те расходы, которые компания не может не нести в режиме своей обычной деятельности на её текущем уровне.
Например:

  • Аренда (площадей, оборудования)
  • Заработная плата
  • Приобретение сырья
  • Амортизация оборудования
  • Страховые и лицензионные выплаты, налоги
  • Реклама
  • Коммунальные услуги

К OpEx относится и оплата услуг всех без исключения специалистов, которые работают в режиме аутсорсинга: уборщики, мастера по ремонту оборудования и зданий, юристы, специалисты по IT.
В отличие от CapEx, операционные расходы полностью вычитаются из доходной части данного периода, потому что они носят регулярный характер.

О балансе OpEx и CapEx на предприятии

Про выбор между CapEx и OpEx не приходится говорить, когда требуется, к примеру, закупить сырьё для производства продукции: это всегда будет OpEx, так же, как и оплата услуг связи.
Но есть и те пункты, насчёт которых можно задуматься, и их много:

  • Арендовать здание или купить?
  • Нанимать работников в штат или привлекать со стороны?
  • Арендовать автомобиль или приобрести в собственность?

С точки зрения краткосрочного планирования, всегда дешевле арендовать автомобиль за 10 тысяч в месяц, чем приобретать его за 1.5 млн. Но с точки зрения мышления стратегического, чем больше у компании OpEx, тем больше расходов приходится нести ежемесячно, и в итоге такой груз может оказаться слишком тяжёлым. Кроме того, капитальные затраты, как уже говорилось, не пропадают впустую, а увеличивают стоимость активов предприятия, в то время как OpEx уходят «на сторону» безвозвратно.
Наконец, чем больше OpEx, тем больше компания зависит от других компаний и лиц (арендодателей, аутсорсеров), что тоже может привести к внезапным проблемам.
В целом смещение в сторону OpEx рекомендуется развивающимся компаниям, у которых не так много финансов и которым требуется быстрый старт. Но чем дальше, тем больше стоит смещать баланс в сторону CapEx, то есть обзаводиться собственными активами и снижать ежемесячную нагрузку на бюджет.

OpEx и CapEx в сфере IT

Сфера IT тоже относится к числу тех, где предприниматель может выбирать: вкладывать ли ему в эту сферу капитальные расходы, приобретая дорогостоящее оборудование и нанимая сотрудников в штат, или ограничиться тем, чтобы отдать это на аутсорсинг. Плюсы и минусы в обоих случаях те же, что и в ситуации с автомобилем или офисным зданием. Однако есть один нюанс: сегодня имеется возможность использовать «облачные» технологии, которые позволяют сократить множество расходных статей, например, приобретение и обслуживание оборудования. Кроме того, появляется возможность подключать возможности и увеличивать мощность системы по мере необходимости.
По сравнению с классическим решением по модели CapEx (приобретение большого количества оборудования и наём специалистов, которые будут его обслуживать) вариант с «облаком» несоизмеримо дешевле и проще.
Но, если сравнивать с классическим решением по модели OpEx (отдать всё сторонним специалистам и платить им за услуги), то создание IT-решения в облаке и дальнейшая его поддержка также и дешевле, и проще, потому что зачастую основную часть функций бизнес-пользователи могут настраивать и регулировать своими силами. Что же касается оборудования, то в большинстве случаев облачные решения позволяют пользоваться обычными ПК, ноутбуками и мобильными устройствами.

Что лучше для Вашей компании — CapEx или OpEx?

Готового и бесспорно правильного ответа не существует. До 2008 года многие зарубежные предприятия отдавали предпочтение капитализации затрат (CapEx). Таким образом удавалось улучшить чистую прибыль отчётного года, от которой напрямую зависели годовые бонусы и премии большинства топ-менеджеров. После кризиса 2008 года всё больше зарубежных компаний отдают предпочтение снижению капитализации затрат за счёт их признание в OpEx. Параллельно многие зарубежные компании разработали более сложные KPI для рассчёта годовых бонусов и премий сотрудников всех уровней.
Важно помнить, что каждый спорный случай должен рассматриваться отдельно с учётом специфики работы предприятия. Хорошей практикой является формализация и автоматизация бизнес-процессов утверждения капитальных затрат, управления операционными расходами, а также фиксация обоснований капитализации спорных затрат для учета аналогичных ситуаций в будущем или на случай необходимости аргументации своей позиции перед проверяющими органами.

Вы можете оценить преимущества ИТ-решений для управления CapEx и OpEx на базе Comindware Business Application Platform, заказав у нас демо.
Заказать демо

Елена Гайдукова, маркетолог-аналитик, бренд-менеджер решений на базе Comindware Business Application Platform, специалист по партнёрским отношениям.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *