Как стать финансовым аналитиком с чего начать

Содержание

Финансовая отчетность (финансовые отчеты) компании

Статьи > Статьи по теме «Экономика и финансы» > Финансовая отчетность (финансовые отчеты) компании

Александр Карпов, директор и ведущий консультант Компании РиК, президент Ассоциации эффективного бизнеса
rik-company.ru
Как бы этого не хотелось владельцам бизнесов и руководителям компаний, нет какого-то одного основного управленческого отчета и тем более одного, ключевого финансово-экономического показателя, по которому можно было бы оценивать эффективность работы компании в целом.
Безусловно, специально для собственника и руководителя компании можно сделать отдельный отчет, в котором были бы только самые важные показатели. Их еще называют стратегическими. Причем в состав стратегических показателей могут включаться не только финансово-экономические. Например, среди стратегических показателей может быть доля рынка компании.
Тем не менее, если вести речь о финансово-экономическом аспекте деятельности компании, то не существует какого-то одного отчета, полностью раскрывающего эту несомненно важную составляющую.
На самом деле, как и в случае со стратегическими показателями компании, можно сделать один отчет, в который поместить ключевые финансово-экономические показатели компании. К тому же достаточно часто стратегические показатели в основном состоят из финансово-экономических.
Но все-таки нужно понимать что это за показатели, откуда они берутся и как их можно использовать. Для этого все равно придется обратиться к соответствующим отчетам.
Итак, финансово-экономическое состояние любой компании характеризуется тремя важнейшими срезами.

  • финансовый результат (или прибыль), который зарабатывает компания;
  • финансовый поток, который создает компания;
  • финансовое положение компании (какими активами она располагает и из каких источников они профинансированы).
    Соответственно в любой компании должно быть три финансовых отчета (см. Рис. 1):
  • отчет о доходах и расходах (прибылях и убытках);
  • отчет о движении денежных средств;
  • баланс.
    Рис. 1. Финансовые отчеты компании

    Отчет о прибылях и убытках (доходах и расходах)

    Один из финансовых отчетов, на который обязательно нужно обращать – это отчет, содержащий информацию о финансовом результате (прибыли) компании. Называется он отчет о доходах и расходах или отчет о прибылях и убытках. Иногда его так и называют – отчет о финансовых результатах.
    С помощью отчета о финансовых результатах можно проанализировать эффективность текущей деятельности компании, т.к. он содержит такие ключевые показатели работы как чистая прибыль и рентабельность продаж (чистая прибыль/выручка от реализации).
    Рентабельность продаж показывает сколько копеек с рубля продаж зарабатывает компания. В отчете о прибылях и убытках отражаются все доходы и расходы компании, а также суммы начисленных дивидендов собственника.
    Все показатели в отчете о доходах и расходах представлены без НДС, поскольку НДС не является ни доходом, ни расходом компании.
    Пример формата укрупненного отчета о финансовых результатах представлен в таблице 1. Естественно, он может детализироваться по статьям расходов. Кроме того, выручка от реализации также может «разворачиваться» по важным для компании аналитикам.
    Таблица 1. Пример формата укрупненного отчета о доходах и расходах

    Выручка от реализации – это доход от основной деятельности. Именно доход, а не поступившие средства.
    Операционные расходы компании включают в себя производственные, коммерческие и административно-управленческие. Последние могут называться и по другому: административные, управленческие, общефирменные, общехозяйственные.
    Термин «производственные» возможно не совсем удачный в том смысле, то для торговых компаний, а также для компаний, оказывающих услуги, он вроде как не совсем подходит.
    Тем не менее, это уже давно общепринятый термин. Можно сказать, что производственные расходы – это те расходы, которые должна понести компания, чтобы у нее появилась возможность продать.
    Таким образом, в случае с торговое компанией это расходы на закупку и доставку (и все, что с этим связано) товара до склада компании. Для компаний оказывающих услуги, производственными расходами считаются все те расходы, которые возникают непосредственно при выполнении соответствующих работ.
    Операционная прибыль (или прибыль от реализации) показывается насколько эффективно организована текущая деятельность компании, пока без учета процентов по кредиту, а также возможных внереализационных доходов и расходов.
    Кстати, у компании может и не быть внереализационных доходов и расходов или они могут возникать только эпизодически.
    Еще раз нужно обратить внимание на то, что именно в отчете о доходах и расходах отражается величина начисленных дивидендов. Иными словами – это та доля от чистой прибыли, которую собственники компании решили взять себе, а не направить на дальнейшее развитие компании.
    Но это не значит, что эту сумму владельцы компании реально получили в виде денег. Они могут рассчитывать на эту сумму, но получить они ее могут и позже, когда в компании будут деньги. А может быть они ее уже получили авансом (полностью или частично).
    Таким образом, именно на основе отчета о доходах и расходах модно судить, сколько же зарабатывает компания, а значит, на какую величину дивидендов в принципе могут рассчитывать ее владельцы.
    То есть нельзя определять размер дивидендов, исходя из текущего остатка денежных средств. Такой подход может привести к серьезным проблемам в будущем, т.к. собственники могут изъять из компании гораздо больше, чем они могут себе позволить.
    Например, большой остаток денег на конкретный момент времени может быть обусловлен те, что от клиентов поступила оплата, а с поставщиками, сотрудниками и другим контрагентами еще не рассчитались. Собственник может забрать себе эти деньги, полагая, что он их уже заработал, а у компании возникнет дефицит денежных средств.
    Как раз для того, чтобы подобных проблем не возникало необходимо следить и за другой составляющей финансово-экономического состояния компании – финансовыми потоками.
    Кстати, для предотвращения кассовых разрывов нужно составлять бюджет движения денежных средств (БДДС), но только ни в коем случае не нужно этим ограничиваться. Необходимо формировать и другие бюджеты компании (более подробно об этом можно прочитать в серии книг «100% практического бюджетирования»).

    Отчет о движении денежных средств

    Отчет о движении денежных средств отражает реальные денежные потоки компании и содержит такие ключевые показатели как финансовый поток (поступление денежных средств – выплаты) и остаток денег на расчетном счете и в кассе. Все показатели в данном отчете представлены с НДС.
    Отчет о движении денежных средств предназначен для оценки платежеспособности компании. Как уже отмечалось выше, основная цель при планировании финансовых потоков – добиться бездефицитности, поскольку в компании не должно быть кассовых разрывов.
    Глядя на статьи фактического отчета о движении денежных средств, можно видеть откуда поступили деньги и куда они были потрачены (выплачены).
    Помимо общего финансового потока очень важно отслеживать:
  • поток по основной деятельности;
  • поток по инвестиционной деятельности;
  • поток по финансовой деятельности.
    Пример формата отчета о движении денежных средств представлен в таблице 2.
    Таблица 2. Пример формата отчета о движении денежных средств

    В отчете о движении денежных средств содержится информация о размере дивидендов, выплаченных (а не начисленных) собственникам бизнеса.

    Баланс (балансовый отчет)

    Баланс (балансовый отчет) – отражает все активы (то, куда вложены деньги) компании и источники финансирования (то, за счет чего активы приобретены).
    Баланс позволяет оценить величину собственного капитала компании, его рентабельность и рентабельность активов.
    Рентабельность активов показывает насколько эффективно используются все ресурсы, задействованные в бизнесе компании.
    Рентабельность собственного капитала – один из важнейших показателей, поскольку он дает информацию собственнику о том насколько эффективно используется капитал, инвестированный в компанию. Значение данного показателя должно быть не ниже ставки депозита, в противном случае занятие данным бизнесом теряет смысл.
    Собственный капитал включает в себя уставный капитал, капитал, инвестированный собственником и величину нераспределенной прибыли (чистая прибыль – дивиденды).
    Пример формата балансового отчета представлен в таблице 3.
    Таблица 3. Пример формата баланса (балансового отчета)

    Как уже выше отмечалось суммы начисленных (содержится в отчете о доходах и расходах) и выплаченных (содержится в отчете о движении денежных средств) дивидендов в конкретном периоде времени могут отличаться. В таком случае будут возникать задолженности, которые можно будет увидеть в балансе компании.
    В том случае, если дивиденды выплачены собственнику компании авансом, они будут отражаться в активах, например, по статье 1.3 «Прочая дебиторская задолженность» (см. Табл. 3). Хотя для этих целей в балансе компании можно ввести отдельную статью «Дивиденды, выплаченные учредителям».
    Если дивиденды начислены, но пока не выплачены (или выплачены частично), то соответствующая сумма будет отражаться в обязательствах по статье 3.1.2.7 «Задолженность перед учредителями» (см. Табл. 3).

    Взаимосвязь финансовых отчетов

    Показатели всех трех финансовых отчетов взаимосвязаны между собой. Эту взаимосвязь позволяет отследить косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.
    С его помощью можно формировать «деловой экран» (см. Рис. 4), который отображает взаимосвязь показателей трех финансовых отчетов компании (показывает откуда пришли и куда ушли деньги) и позволяет на его основе проводить дальнейший детальный анализ с целью принятия решений на будущее.
    Рисунок 4. Пример взаимосвязи финансового результата (прибыли) и финансового потока компании

    ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНО
    Ближайший семинар по основам экономики и финансов состоится 20-21 февраля 2020 г.
    Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств применяется не только для анализа взаимосвязи всех составляющих финансово- экономического состояния компании, но и для долгосрочного финансового планирования (подробнее об этом можно прочитать в Книге 3 «Финансовая модель бюджетирования»).
    Примечание: более подробно тема данной статьи рассматривается на семинаре-практикуме «Финансы для нефинансистов», который проводит автор данной статьи — Александр Карпов.

    Если у Вас возникли какие-то вопросы по данной статьей Вы можете направить их по адресу 5046320@mail.ru. Автор статьи ответит на Ваши вопросы в течение нескольких дней с момента получения.

  • Финансовая отчётность

    Бухгалтерский учёт

    Ключевые понятия

    Бухгалтер • Бухгалтерия
    Главная бухгалтерская книга
    Оборотно-сальдовая ведомость
    Отчётный период
    Учётная политика
    Двойная запись • Проводка
    Дебет = Кредит • Актив = Пассив
    Калькуляция • Себестоимость
    РСБУ • УСБУ • МСФО • GAAP

    Финансовая отчётность

    Бухгалтерский баланс
    Отчёт о прибылях и убытках
    Отчёт о движении денежных средств
    Отчёт о нераспределённой прибыли
    Отчёт об изменениях капитала
    Консолидированная • Комбинированная

    Области бухгалтерского учёта

    Учёт затрат • Финансовый учёт • Судебная бухгалтерия
    Учёт фондов • Управленческий учёт • Налоговый учёт
    Бюджетный учёт • Банковский учёт

    Аудит Финансовый контроль

    Шаблон: просмотр • обсуждение • править

    Бухгалтерская (финансовая) отчётность — информация о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчётный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными настоящим Федеральным законом.

    Формы бухгалтерской (финансовой) отчётности

    Различают следующие формы бухгалтерской (финансовой) отчётности для:

    • организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных)(КНД 0710099);
    • страховых организаций;
    • кредитных организаций;
    • некредитных финансовых организаций;
    • негосударственных пенсионных фондов.

    Формы бухгалтерской (финансовой) отчётности для организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных)

    Существует четыре главных формы финансовой отчётности:

    1. бухгалтерский баланс группирует активы и пассивы компании в денежном выражении.
    2. отчёт о финансовых результатах содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
    3. отчёт об изменениях капитала раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации.
    4. отчёт о движении денежных средств показывает разницу между притоком и оттоком денежных средств за определённый отчётный период.

    Пользователи и цель составления отчётности

    Финансовая отчётность банка 1906 год

    Основной целью финансовой отчётности является предоставление информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и изменении финансового состояния компании. Отчётность должна содержать информацию об активах и обязательствах компании, о результатах операций, событиях и обстоятельствах, которые изменяют активы и обязательства. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений. Следует заметить, что задачи, поставленные перед финансовой отчётностью, в различных системах бухгалтерского учёта, совпадают.

    Пользователями финансовой отчётности могут выступать инвесторы, сотрудники компании, кредиторы, поставщики, покупатели, государственные органы и другие члены общества. У всех пользователей имеются различные информационные потребности.

    Принципы составления отчётности

    • Принцип объективности (objectivity principle). Финансовая отчётность должна отражать реальное состояние дел в компании.
    • Принцип учёта по начислению (accrual principle). Для учёта операций фиксируются не только транзакции, связанные с деньгами, но и бартер, продажи в кредит, обмен активами и др. Фиксируются все сделки, имеющие потенциальное денежное выражение, однако факт уплаты денег не обязателен.
    • Принцип соответствия (matching principle). Для учёта операций компании расходы будущих периодов должны быть капитализированы и переведены в издержки по мере получения экономического эффекта. Расходы, выгода от которых уже получена, а оплата будет произведена в будущем, должны быть признаны обязательствами.
    • Принцип консерватизма. Необходимо минимизировать риск включения в финансовую отчётность излишне оптимистичной информации. Она должна быть тщательно обоснована.
    • Принцип разумности. Нужно избегать излишней детализации учёта.

    Отчётность

    Бухгалтерский баланс

    Основная статья: Бухгалтерский баланс

    Бухгалтерский баланс — одна из основных форм бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. В советской, российской, украинской бухгалтерской практике — способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.

    Баланс состоит из трех частей: активов, обязательств и капитала. В основном, статьи баланса по традиции следуют друг за другом в порядке ликвидности, хотя есть исключения. Основное свойство баланса состоит в том, что суммарные активы всегда равны сумме обязательств и собственного капитала. Активы показывают какие средства использует бизнес, а обязательства и собственный капитал показывают кто предоставил эти средства и в каком размере. Все ресурсы, которыми обладает предприятие, могут быть предоставлены либо собственниками (капитал), либо кредиторами (обязательства). Поэтому сумма требований кредиторов вместе с требованиями владельцев должна быть равна сумме активов. Это также обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.

    Бухгалтерский баланс не отражает движения средств и фактов осуществления конкретных хозяйственных операций, но показывает финансовое состояние хозяйствующего субъекта в определённый момент времени.

    Отчёт о финансовых результатах

    Основная статья: Отчёт о финансовых результатах (Россия)

    В России в соответствии с частью 1 статьи 14 Федерального закона N 402-ФЗ годовая бухгалтерская (финансовая) отчётность состоит из бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах и приложений к ним. Исходя из этого в составе годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности за 2012 год отчёт о прибылях и убытках должен именоваться отчётом о финансовых результатах.

    Отчёт об изменениях капитала

    Основная статья: Отчёт об изменениях капитала

    Отчёт о движении денежных средств

    Основная статья: Отчёт о движении денежных средств

    Отчёт о движении денежных средств — отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временно́м периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании.

    Промежуточная отчётность

    Промежуточная финансовая отчётность содержит набор финансовых отчётов за период более короткий, чем полный отчётный год. Промежуточная отчётность может состоять из сокращённых форм финансовых отчётов, хотя не запрещается составлять её в полном объёме.

    Состав промежуточной финансовой отчётности может быть меньшего объёма, чем годовая отчётность.

    Стандарты и регулирование

    Бухгалтерская отчётность регламентируется национальными и международными стандартами.

    Национальные стандарты регламентируют бухгалтерскую отчётность в отдельных странах: например, в США — US GAAP, в Великобритании — UK GAAP.

    В связи с глобализацией мировой экономики всё большее значение приобретают Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО — IFRS), действующие, например, в Европейском Союзе и разрабатываемые международной организацией International Accounting Standards Board (IASB).

    Министерство финансов 25 ноября 2011 года утвердило приказ № 160н о введении МСФО в Российской Федерации. Полные тексты МСФО на русском языке и учебные материалы доступны на сайте Министерства.

    В Российской Федерации отчётность по Российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ) регламентируется Федеральным Законом о бухгалтерском учёте и Положениями о бухгалтерском учёте (РПБУ), которые разрабатываются Минфином РФ, а также отдельными статьями налогового кодекса. В 1998 г. в России принята и исполняется программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с МСФО.

    Согласно РСБУ, бухгалтерская отчётность компаний (для организаций кроме кредитных, страховых и бюджетных) состоит из следующих элементов:

    • бухгалтерский баланс
    • отчёт о прибылях и убытках
    • отчёт об изменениях капитала
    • отчёт о движении денежных средств
    • приложения к балансу и отчёту о прибылях и убытках (утратил силу. См. приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н)
    • отчёт о целевом использовании полученных средств

    Знания практики бухгалтерского учёта в сочетании с постоянным мониторингом меняющейся законодательной базы обеспечивают корректное составление бухгалтерской отчётности, постановку и ведение бухгалтерского учёта, что выражается в снижении издержек на содержание бухгалтерии, в защите от штрафных санкций со стороны налоговых органов, и в конечном итоге в росте эффективности бизнеса.

    В составе бухгалтерской отчётности с приказом Минфина № 66н от 02.07.2010 «О формах бухгалтерской отчётности» изменились типовые формы отчётности. Приказ вступил в силу начиная с годовой бухгалтерской отчётности за 2011 год.

    Трансформации финансовой отчётности

    Сейчас всё больше стран приходят к решению перейти к ведению бухгалтерского учёта, а также формирования финансовой отчётности в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности.

    Существуют два основных метода составления отчётности в соответствии с каким-либо другим видом стандартов составления финансовой отчётности:

    • трансформация финансовой отчётности,
    • конверсия.

    Существуют несколько вариантов трансформации:

    Вид трансформации Сущность процесса
    Полная трансформация По мере необходимости, вносятся различные корректировочные проводки, которые позволяют устранить выявленные различия между действующей системой бухгалтерского учёта и желаемой. Для корректировки определённых счетов используется информация из первичных документов.
    Полная трансформация с учётом гиперинфляции Метод предусматривает все изменения, осуществляемые при полной трансформации, и предоставляет финансовые отчёты в местной валюте с необходимыми корректировками, которые отражают изменение покупательной способности денег.
    Полная трансформация с учётом требований по пересчёту показателей в иностранную валюту Финансовые отчёты с учётом гиперинфляции, представленные в местной валюте пересчитываются в стабильную иностранную валюту для возможности их сопоставления с аналогичными иностранными компаниями или для консолидации с иностранной материнской компанией.

    Анализ финансовой отчётности

    В зависимости от целей анализа финансовой отчётности применяются различные показатели:

    • Абсолютные показатели используются для ознакомления с отчётностью, позволяют сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, размерах прибыли или убытка.
    • Сравнимые процентные показатели используются для выявления отклонений и изменений важнейших статей финансовой отчётности.

    А также различные виды анализа:

    • Анализ горизонтальных процентных изменений, характеризует изменения отдельных статей финансовой отчётности за один или несколько отчётных периодов. Например, изменение чистых продаж, валовой прибыли, производственных расходов и так далее.
    • Анализ вертикальных процентных изменений, предполагающий вычисление соотношения различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля долгосрочной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности.
    • Анализ тенденций (трендовый анализ), который характеризует изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет.
    • Сравнительный анализ, проводится с целью сопоставления отдельных показателей деятельности различных компаний одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров.
    • Сравнение со среднеотраслевыми показателями позволяет определить уровень устойчивости положения компании на рынке. Такой анализ проводится с учётом изменений состояния хозяйственной конъюнктуры, экономики страны в целом, уровня цен и так далее.
    • Анализ показателей путём использования финансовых коэффициентов, расчёт которых основывается на определении соотношений между отдельными показателями отчётности.

    Аудит

    В состав информации, обязательной для финансового учёта, входят отчётный баланс, отчёт о финансовых результатах деятельности предприятий, отчёт о движении денежных средств и др. Перечень публикуемой информации определяется законодательством страны, а методология определения показателей должна соответствовать установленным стандартам, в том числе международным бухгалтерским стандартам, если это предусмотрено законодательством.

    Примечания

    1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
    2. Шаблоны форм бухгалтерской отчетности. www.gnivc.ru. Дата обращения 26 января 2017.
    3. 1 2 Принципы подготовки и составления финансовой отчётности КМСФО ╖ 12
    4. SFAC No. 1-Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises
    5. Герасименко, Алексей, 2011, с. 53.
    6. 1 2 Аверчев, И.В. МСФО. 1000 примеров применения.. — М. : Рид Групп, 2011. — ISBN 978-5-4252-0230-7.
    7. 1 2 Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Баланс бухгалтерский // Современный экономический словарь / Под ред. А. Б. Васильева. — 5. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 495 с. Архивная копия от 1 февраля 2013 на Wayback Machine
    8. Williams, Jan R. Financial & Managerial Accounting. — McGraw-Hill Irwin, 2008. — P. 40. — ISBN 9780072996500.
    9. Daniels, Mortimer. Corporation Financial Statements. — New York : New York : Arno Press, 1980. — P. 13–14. — ISBN 0405135149.
    10. — статья из Большой советской энциклопедии
    11. — статья из Большой советской энциклопедии
    12. biZataka.ru. Активы и пассивы предприятия. Дата обращения 30 ноября 2011.
    13. К. Ю. ЦЫГАНКОВ. Бухгалтерский баланс в историческом развитии (недоступная ссылка). Дата обращения 4 мая 2011. Архивировано 23 августа 2011 года.
    14. Алла Петровна Виткалова, Дина Петровна Миллер. Как составить бухгалтерский баланс. Дата обращения 7 июня 2011. Архивировано 23 августа 2011 года.
    15. Информация Минфина России N ПЗ-10/2012 «О вступлении в силу с 1 января 2013 г. Федерального закона от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ „О бухгалтерском учёте“»
    16. СФУ 5 «Признание и оценка в финансовой отчётности коммерческих предприятий» IASB, 1984 г., параграф 13.
    17. Helfert, Erich A. The Nature of Financial Statements: The Cash Flow Statement // Financial Analysis — Tools and Techniques — A Guide for Managers. — McGraw-Hill, 2001. — DOI:10.1036/0071395415.
    18. Оксана Езерская. Учебное пособие по МСФО (IAS) 7 «Отчёты о движении денежных средств» (недоступная ссылка). www.banks2ifrs.ru. Дата обращения 28 марта 2011. Архивировано 1 февраля 2012 года.
    19. Учебные материалы, подготовленные в рамках проектов ТАСИС.
    20. GAAP.ru — теория и практика управленческого учета | Статьи | Основные этапы трансформации финансовой отчетности: (недоступная ссылка с 24-05-2013 — история, копия)
    21. Ошибка в сносках: Неверный тег <ref>; для сносок gagen не указан текст

    > Литература

    • Алексей Герасименко. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 440 с. — ISBN 978-5-9614-1665-7.

    Ссылки

    • dic.academic.ru Финансовый отчёт
    • Анализ финансовой отчетности — методика, формулы, примеры расчета и факторный финансовый анализ.
    • Учебные материалы, подготовленные в рамках проектов ТАСИС по бухгалтерскому учету и отчетности

    Зачем компании нужны финансовые аналитики? Как стать финансовым аналитиком? Каковы требования к претендентам на эту должность? В чем состоит карьерный рост финансового аналитика? Сколько зарабатывает финансовый аналитик?

    Роль финансового аналитика в компании

    Согласно исследованию одного из популярных кадровых агентств, финансовые аналитики являются сегодня весьма перспективной профессией, востребованной в инвестиционной и банковской сфере, производстве и ритейле.

    При этом сравнительно «молодая» профессия финансового аналитика уже несколько лет регулярно входит в топ наиболее престижных и высокооплачиваемых в России. На текущий момент опытный финансовый аналитик с профильным образованием в Москве может рассчитывать на заработную плату от 100 000 рублей.

    Высокий спрос на специалистов в сфере финансового анализа со стороны корпораций обусловлен ростом объема и сложности бизнес-процессов. Финансовый аналитик необходим компании для оптимизации использования активов с целью максимизации прибыли (чего сложно добиться от специалистов отдела бухгалтерии или финансового контроля, у которых иные задачи и тип профессионального мышления).

    Корпоративный финансовый аналитик – это специалист, занимающийся анализом финансовой деятельности компании, составлением бизнес-планов и финансовых прогнозов (на уровне компании и рынка), и консультированием руководства по управлению финансовыми рисками и иным вопросам повышения экономической эффективности деятельности компании (например, по инструментам снижения затрат). В компании также финансовый аналитик отвечает за разработку и финансово-экономический анализ инвестиционных проектов и финансовых сделок (например, хеджирования, фондирования проектов или реструктуризации самой компании).

    В крупным публичных компаниях финансовые аналитики также готовят информационное сопровождение сделок по привлечению финансирования (IPO, SPO, выпуск облигаций и т.д.) для публикации материалов в СМИ, участвуют в ведении переговоров с инвесторами и контрагентами при заключении контрактов.

    С учетом высокой степени погруженности финансового аналитика во все бизнес-процессы и «проекты» компании и глубокого понимания стратегии ее развития, должность финансового аналитика является ступенью к более высоким управленческим должностям в корпоративных финансах (например, к позиции CFO или финансового директора).

    Должностные обязанности финансового аналитика:

    • финансовый анализ и контроль деятельности компании;
    • подготовка данных и расчет финансовых показателей для формирования управленческой и финансовой отчетности;
    • составление экономических прогнозов и проведение исследований (сбор экономической, юридической и отраслевой информации) для принятия коммерческих, финансовых и инвестиционных решений;
    • анализ финансовых рисков и оценка результата их хеджирования;
    • подготовка инвестиционных рекомендаций консультирование по управлению активами компании;
    • финансово-экономический анализ и информационное сопровождение финансовых сделок компании;
    • исследование экономических тенденций развития рынка.

    Требования к кандидатам на позицию финансового аналитика:

    • возраст от 25 до 35 лет;
    • высшее экономическое или финансовое образование, желательно по специальности “Финансы и кредит” или “Экономика”;
    • наличие международного профессионального сертификата (самый востребованный – CFA / Charted Financial Analyst) как преимущество;
    • знание основ бухучета, западных (GAAP, МСФО (IAS)) и российских (RAS) стандартов финансовой отчетности;
    • знание законодательства, регулирующего финансовую деятельность организаций;
    • умение анализировать финансовую отчетность (с применением экономико-математических методов);
    • владение методами оценки стоимости активов и анализа инвестиционных проектов;
    • знание основ бюджетирования и финансового планирования;
    • для крупной корпорации – опыт работы на аналогичной должности не менее 2 лет;
    • для иностранных компаний – свободное владение английским языком.

    Ступени карьеры финансового аналитика

    Специалисты без опыта могут рассчитывать на получение должности младшего финансового аналитика, стажера аналитического отдела, помощника/ассистента финансового менеджера / директора.

    Дальнейший карьерный рост финансового аналитика связан с получением управленческой должности в финансово-экономическом блоке компании (вплоть до должности финансового директора предприятия) за счет получения дополнительного образования (желательно на международном уровне) и опыта работы.

    При этом, карьера финансового аналитика может развиваться не только вертикально, но и горизонтально. Например, финансовый аналитик может успешно «трансформироваться» в:

    • экономиста;
    • корпоративного казначея;
    • инвестиционного финансового аналитика;
    • инвестиционного менеджера;
    • аналитика финансового/ фондового рынка (востребованы в инвестиционном банкинге, финансовых и инвестиционных компаниях);
    • трейдера;
    • кредитного аналитика;
    • финансового консультанта / советника;
    • оценщика;
    • аудитора;
    • риск-менеджера;
    • специалиста по экономической безопасности/ форензик или комплаенс-менеджера.

    Зарплата финансового аналитика

    Корпоративные финансовые аналитики являются довольно высокооплачиваемыми специалистами. Однако их заработная плата во многом зависит от региональной принадлежности (в крупных городах России средняя заработная плата финансового аналитика может вдвое превышать среднюю по стране, которая находится на уровне 50 000 рублей), а также от квалификации специалиста (например, наличие престижного профессионального сертификата (например, CFA) или опыта работы от 5 лет добавляет от 10 до 30% к уровню заработной платы. В крупных корпорациях опытные финансовые аналитики могут зарабатывать от 200 000 рублей в месяц и выше.

    Среди похожих профессий в России наиболее высокооплачиваемыми считаются профессии аналитик финансового рынка и инвестиционный финансовый аналитик, уровень средней зарплаты которых, по данным сайта trud.com, в 2017 году составил 150 000 руб.

    Кто такой Финансовый аналитик: работа, навыки и как им стать

    Когда нам надо купить акции, мы спрашиваем совета у финансового аналитика. Когда падает биткоин и мы не знаем что делать — спрашиваем у финансового аналитика.

    И тут анекдот про эксперта, который не может говорить, потому что у него алгебра — не уместен.

    В самом деле — мы во многих своих финансовых вопросах обращаемся к мнениям аналитиков.

    Хорошо, когда они делают точные прогнозы, плохо когда они советуют покупать биткоин по 12, а вскоре он уже по 6.

    Экономика постсоветских стран развивается бурными темпами, несмотря на кризис и постоянное удешевление собственной валюты. Чтобы удержать бизнес на плаву, надо точно знать куда вложить денежные средства и на какие рынки лучше продвигать свой товар. Поэтому как никогда становится востребованной профессия — финансовый аналитик.

    Финансовые аналитики позволяют нам лучше разбираться в инвестициях.

    Представители этого ремесла могут провести для своего работодателя полный финансовый анализ возможностей, как его собственного предприятия, так и объекта для инвестирования. Пока еще нет четкого круга обязанностей финансового аналитика.

    При поступлении на работу, специалисту данной квалификации могут предложить должность аудитора, бухгалтера или финансового помощника. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что финансовый аналитик — это специалист, в обязанности которого входит проведение анализа ценных бумаг и компаний, которые являются их эмитентами.

    Что должен уметь квалифицированный финансовый аналитик?

    Опытный профессионал данной отрасли до того, как приступить к любой оценке, должен тщательно изучить экономику как своей страны, так и в мире в целом.

    Для того, чтобы соответствовать занимаемой должности, финансовый аналитик должен обладать следующими навыками:

    1. Иметь подходящее образование.
    2. Хорошо знать теорию рынков и все, что связано с их изменениями.
    3. Быть узким специалистом и хорошо разбираться в специфике конкретного финансового рынка.
    4. Владеть бухгалтерским учетом и уметь грамотно составлять отчеты.
    5. Провести точный анализ объекта для дальнейшего инвестирования.

    Для выполнения подобной работы надо достаточно хорошо разбираться в определенных знаниях и законах. Финансовая аналитика — это непростой и серьезный труд. Ведь для того, чтобы качественно выполнить поставленную задачу, нужно неплохо ориентироваться в экономике страны, ведь макроэкономические показатели влияют на все финансовые компании без исключения.

    Что входит в должностные обязанности?

    В зависимости от занимаемой должности, финансовому аналитику могут поручить провести подробную оценку и анализ ценных бумаг. Работодатель имеет право обратиться с просьбой провести консультацию по вопросам инвестирования. Данному специалисту также могут доверить управление инвестиционным капиталом. И последнее, компетентный работник должен знать, как провести финансовый менеджмент внутри учреждения.

    Для того, чтобы качественно выполнить финансовый анализ, квалифицированный специалист должен первым делом собрать необходимые для корректной оценки сведения. После сбора информации, наступает этап изучения и сортировки полученных данных. И уже последним действием осуществляется оценка всех плюсов и минусов планируемого мероприятия. А вот предсказать конечный результат инвестирования, может только настоящий гуру своего дела.

    Как можно получить желанную должность?

    При возникновении спроса на специалистов данной профессии, многие уважающие себя ВУЗы добавили у себя нужную специализацию (ВЭШ). Получить необходимое образование можно и в родной стране. Но для того, чтобы быть востребованным работником в крупных организациях с достойной заработной платой, желательно иметь диплом международного образца. Такой сертификат можно получить в следующих международных институтах:

    • Европейская федерация обществ финансовых аналитиков (EFFAS). Данная организация имеет внушительный послужной список. Дата ее основания 1962 год. Выдает сертификаты финансовых аналитиков, котирующиеся во всем мире.
    • Азиатская федерация аналитиков ценных бумаг (AFSA) также внесла посильный вклад, установив стандарты подготовки квалифицированных работников для стран, которые намерены вступить в ее состав.
    • “Certified International Investment Analyst – CIIA” является самой молодой, но не менее влиятельной организацией. Была создана в 2000 году при участии тридцати двух стран. Тогда и родилась Ассоциация сертифицированных международных аналитиков (ACIIA), которая и установила непреложные стандарты для подготовки финансовых аналитиков, действующие до сих пор.

    На современном рынке труда возраст соискателя ограничивается 25-35 годами. Но при этом у молодого специалиста должен быть трудовой стаж по данной специальности от одного до трех лет. При выборе работы в крупной международной корпорации, ориентируйтесь на ее внешнеэкономическую деятельность. Для того, чтобы получить работу своей мечты, вы должны соответствовать следующим критериям:

    1. Иметь высшее экономическое образование.
    2. В трудовой книжке должен быть отмечен трудовой стаж не менее двух лет.
    3. Обширные познания RAS и GAAP/IAS.
    4. Свободное владение иностранными языками.

    Будьте уверены, все приложенные усилия окупятся в несколько раз. Только вдумайтесь, заработная плата молодого специалиста в крупной организации от тысячи долларов. Если вы получите сертификат международного образца, то ваша заработная плата превысит пять тысяч долларов. А вот доход настоящих профи в этом деле исчисляется от ста пятидесяти тысяч зеленых. Но и в родной стране финансового аналитика с удовольствием возьмут работать в банковское учреждение, крупную инвестиционную и финансовую компанию, брокерскую контору, аудиторскую и консалтинговую фирму.

    Автор поста: Коллективный разум

    Значение финансового аналитика в организации

    Финансовый анализ – это срез данных, которые позволяют оценить эффективность работы компании, показывают динамику развития за отчетный период, позволяют строить прогнозы и принимать решения. Специалист в данной области является управляющим звеном, элементом, определяющим целесообразность заключения сделки.

    Финансовые показатели – это критерий успешности работы фирмы. Умение их грамотно интерпретировать демонстрирует скрытые закономерности, показывает узкие места, позволяет корректировать общий вектор движения. Эффективность работы всей компании во многом определяется грамотным анализом. В сферу интересов финансового аналитика включены современный рынок сбыта продукции, оптимизация налоговых выплат, распределение денежных потоков.

    Функции финансового аналитика

    В задачи специалиста входит сбор данных, последующая обработка согласно современным экономическим критериям, расчет и интерпретация финансовых показателей. Определение величины рисков и управление ими также является функцией аналитика. Сотрудник данной профессии выступает инвестиционным консультантом, он исследует потенциальную выгоду и принимает решение о целесообразности сделки. Специалист подчиняется непосредственно руководителю отдела, имеет доступ к финансовой отчетности предприятия.

    Список должностных обязанностей финансового аналитика в компании

    Список обязанностей регламентирован должностной инструкцией, он включает следующие пункты:

    • сбор экономической, юридической и отраслевой информации;
    • выполнение финансовых исследований;
    • расшифровка показателей и составление отчета по результатам деятельности компании;
    • оценка рисков;
    • статистические исследования ценового фактора;
    • формирование рекомендаций и прогнозов относительно инвестиционной деятельности, операций купли и продажи.

    Требования к образованию финансового аналитика

    Специалист должен иметь отраслевое высшее образование, наиболее востребованной является экономическая индустрия и очень схожая — инженерно-экономическая специализация. Также у аналитика должны быть обширные знания в области юриспруденции, ему необходимо владеть налоговым законодательством. Кроме основного направления в его зону ответственности входят организация производства, труда и управления.

    Какое образование необходимо финансовым аналитикам

    Финансовый аналитик – ответственная профессия, которая требует отличного образования, опыта работы, компетенции в правовой сфере. Чтобы работать на должности среднего специального образования недостаточно, регламент декларирует высшее. Поэтому всем желающим проявить амбиции и реализовать себя в финансовой сфере необходимо закончить бакалавриат, магистратуру или получить второе высшее по экономической специальности.

    Где получают финансовое образование

    Университет «Синергия» предлагает несколько профилей обучения, где можно получить качественное экономическое образование. В рамках первого высшего это курс «Финансы и кредит», обучение возможно со ступеней бакалавриат и магистратура. Формат занятий зависит от времени, которым располагают студенты. Дневная форма обучения подойдет слушателям, которые нацелены получить качественное образование в полном объеме. Очно-заочная форма будет интересна работающим людям. Дистанционное — нивелирует территориальный фактор, демонстрирует успешное обучения без отрыва от работы.

    Курсы «Финансы и кредит» и «Финансы» — еще два направления, окончив которые можно получить необходимую специализацию и ее документальное подтверждение.

    Карьерная лестница и возможность личностного роста

    Эффективная работа с финансовым инструментом формирует успешность компании, делает ее деятельность более продуктивной, повышает доходы. Грамотный специалист, начиная штатным сотрудником финансового отдела, вскоре может занять место его руководителя, управлять подразделением. Поскольку профессия предусматривает выработку стратегических направлений, ее представители могут входить в совет директоров, состоять в высшем административном звене.

    Адрес поступления:

    Ленинградский пр-т, д. 80, корпуса Е, Ж, Г.

    Станция метро «Сокол», выход в центре зала на ул. Балтийская, далее пешком или на троллейбусе (№ 6, 43) до остановки «Институт Гидропроект» (1 остановка), у троллейбусного депо повернуть направо.

    Контакты приемной комиссии:
    Телефон: +7 (495) 800 10 01

    Финансовый аналитик

    Вы можете скачать должностную инструкцию финансового аналитика бесплатно. Должностные обязанности финансового аналитика

    Утверждаю

    _____________________________ (Фамилия, инициалы)

    (наименование организации, ее ________________________________

    организационно — правовая форма) (директор; иное лицо, уполномоченное

    утверждать должностную инструкцию)

    00.00.201_г.

    м.п.

    ДОЛЖНОСТНАЯ ИНСТРУКЦИЯ

    ФИНАНСОВОГО АНАЛИТИКА

    ——————————————————————-

    (наименование учреждения)

    00.00.201_г. №00

    I. Общие положения

    1.1. Данная должностная инструкция устанавливает права, ответственность и должностные обязанности финансового аналитика ____________________________ (далее – «предприятие»). Название учреждения

    1.2. Финансовый аналитик относится к категории специалистов.

    1.3. Лицо, назначаемое на должность финансового аналитика должно иметь:

    — высшее экономическое или инженерно-экономическое образование;

    — сертификаты CFA(CertifiedFinancialAnalyst- сертифицированный финансовый аналитик) Института сертифицированных финансовых аналитиков США, либо CIIA (Certified InternationalInvestmentAnalyst- сертифицированный международный инвестиционный аналитик) Ассоциации международных инвестиционных аналитиков ACIIA, либо FRM (Financial Risk Manager — финансовый риск-менеджер) Глобальной ассоциации в области рисков GARP;

    — стаж работы по специальности не менее _________.

    1.4. Назначение на должность финансового аналитика и освобождение от неё осуществляется на основании приказа руководителя предприятия по представлению ______________________________________.

    1.5. Подчиняется финансовый аналитик непосредственно ____________________________.

    1.6. Финансовый аналитик должен знать:

    — налоговое, гражданское, банковское, административноезаконодательство;

    — законодательство о рекламе, бухгалтерском учете, рынкеценных бумаг;

    — нормативные и методические материалы, касающиеся финансовойдеятельности компании;

    — приказы, указания, распоряжения, инструкции и другиенормативно-распорядительные документы, регламентирующие работу финансового аналитика;

    — законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующиепроизводственно-хозяйственную и финансово-экономическую деятельность;

    — макро- и микроэкономику;

    — финансовую отчетность и ее анализ;

    — корпоративные финансы;

    — управление портфельными инвестициями;

    — производные финансовые инструменты, другие инструменты финансовыхрынков;

    — альтернативные инвестиции;

    — способы анализа и оценки собственного капитала компании;

    — корпоративные финансы;

    — состояние и перспективы развития рынков сбыта продукции (работ,услуг);

    — порядок распределения финансовых ресурсов, определенияэффективности финансовых вложений;

    — способы оценки и анализа ценных бумаг с фиксированным доходом;

    — оценку и управление кредитными рисками, рыночными рисками, рискамина операционном и корпоративном уровнях, законодательное регулирование и этические нормы управления рисками и управление инвестициями;

    — экономику, организацию производства, труда и управления;

    — средства вычислительной техники, телекоммуникаций и связи;

    — основы трудового законодательства;

    — устав компании, правила внутреннего трудового распорядка;

    — правила и нормы охраны труда;

    — правила и нормы техники безопасности,производственной санитарии и противопожарной защиты;

    — профессиональную этику и стандарты;

    — перспективы развития компании.

    II. Должностные обязанности

    Финансовый аналитик исполняет следующие должностные обязанности:

    2.1. Производит систематический анализ финансовой информации одеятельности компании для расчета будущих доходов и расходов.

    2.2. Анализируетситуацию на рынке соответствующих товаров (работ, услуг).

    2.3. Готовит финансовые отчеты и статистическиенаблюдения деятельности компании, для иллюстрации которых составляет математические и статистические диаграммы и графики.

    2.4. Анализирует информацию, содержащую сведения о финансовой деятельности компании для того чтобы спрогнозировать экономические условия с целью дальнейшего их использования при принятии инвестиционных решений.

    2.5. Изучает информацию о ценах на товары (работы, услуги) для того чтобы определить тенденции в инвестиционных рисках и экономических событияхдля определения условий и момента инвестирования, которые наиболее благоприятны и выгодны для компании.

    2.6. Проводит консультации по различным финансовым вопросам.

    2.7. Дает рекомендации о времени инвестирования и операцияхкупли-продажи.

    2.8. Осуществляет покупку инвестиций для компании в соответствии сполитикой компании.

    2.9. Подбирает соответствующую экономическую июридическую отраслевую информацию, финансовую периодику.

    2.10. Собирает и анализирует информацию, необходимую для последующегосоставления финансовых отчетов компании и вычисления финансовых показателей ее деятельности.

    2.11. Осуществляет исследования и оценку уровня финансовых рынков компании, обращая внимание на сложившуюся экономическую ситуацию.

    2.12. Анализирует финансовую целесообразность заключения компаниейразличных гражданско-правовых договоров и иных сделок.

    2.13. Проводит финансовые исследования рынка соответствующихтоваров, работ или услуг.

    2.14. Отслеживает современные тенденции и важнейшие события вразличных сегментах экономики, новейшие научные исследования в области экономики, финансов, рынка ценных бумаг.

    2.15. Хранит служебную и коммерческую тайны.

    2.16. Соблюдает правила внутреннего трудового распорядка, охраны труда, техники безопасности, производственной санитарии и противопожарной защиты.

    2.17. Способствует финансовому процветанию и благополучию компании.

    2.18. Повышает свой профессиональный уровень.

    III. Права

    Финансовый аналитик имеет право:

    3.1. Обращаться к руководству предприятия:

    — с требованиямиоказания содействия висполнении своих должностных обязанностей и прав;

    — с предложениями по совершенствованию работы, которая связана с обязанностями, предусмотренными настоящей инструкцией.

    3.2. Подписывать и визировать документы в пределах своей

    компетенции.

    3.3.Привлекать специалистов всех (отдельных) структурныхподразделений к решению возложенных на него задач (если это предусмотрено положениями о структурных подразделениях, если нет — с разрешения руководителя).

    3.4. Знакомиться с проектами решений руководства предприятия касающимися его деятельности.

    3.5. Представлять интересы организации в сторонних организациях повопросам, относящимся к производственной деятельности компании.

    3.6. Осуществлять взаимодействие с сотрудниками всех структурныхподразделений.

    3.7. Запрашивать и получать от руководителей подразделений и другихспециалистов информацию и документы, необходимые для выполнения своих обязанностей.

    IV. Ответственность

    Финансовый аналитик несет ответственность:

    4.1. В случае причинения материального ущерба в пределах, которые определены гражданским и трудовым законодательством РФ.

    4.2. В случае совершения в процессе осуществления своей деятельности правонарушений в пределах, определенных уголовным, административным и гражданским законодательством РФ.

    4.3. В случае ненадлежащего исполнения или неисполнения своих должностных обязанностей, которые предусмотрены данной должностной инструкцией, в пределах, определённых трудовым законодательством РФ.

    Руководитель структурного подразделения: _____________ __________________

    (подпись) (фамилия, инициалы)

    С инструкцией ознакомлен,

    один экземпляр получил: _____________ __________________

    (подпись) (фамилия, инициалы)

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *