Выкуп собственных акций проводки

Содержание

Объясните, пожалуйста, смысл проводок

Акционерное общество может выкупить собственные акции в целях временного уменьшения количества акций в обращении, например для изменения соотношения сил на общем собрании акционеров, повышения рыночной цены акций, противодействия попыткам других лиц скупить часть голосующих акций и др. либо в целях уменьшения уставного капитала.
В первом случае выкупленные акции должны быть реализованы по цене не ниже их рыночной стоимости не позднее одного года с даты их приобретения. Иначе общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций. Указанные акции не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды.
Во втором случае, когда общим собранием акционеров принято решение об уменьшении уставного капитала общества путем сокращения общего количества акций, выкупленные акции должны быть погашены при приобретении.
В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов при выкупе акционерным обществом у акционера принадлежащих ему акций в бухгалтерском учете на сумму фактических затрат делается запись: дебет счета 81 «Собственные акции (доли)» кредит счетов учета денежных средств.
После выполнения обществом всех предусмотренных процедур аннулирование выкупленных собственных акций проводится по кредиту счета 81 «Собственные акции (доли)» и дебету счета 80 «Уставный капитал». Возникающая при этом на счете 81 «Собственные акции (доли)» разница между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью относится на счет 91 «Прочие доходы и расходы». То есть производятся следующие записи:
Д-т сч. 80 «Уставный капитал» К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)» — на сумму номинальной стоимости аннулируемых акций;
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)» — на сумму превышения стоимости выкупа над номинальной стоимостью аннулируемых акций;
Д-т сч. 81 «Собственные акции (доли)» К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»на сумму превышения номинальной стоимости над стоимостью выкупа.

Правила учета акций в бухгалтерском учете (нюансы)

Учет акций в бухгалтерском учете зависит от того, чьи это акции: собственные или другого юрлица. Рассмотрим особенности их отражения.

Акция: что это?

Учет первичной эмиссии

Увеличение собственного УК

Уменьшение собственного УК

Распределение дивидендов

Приобретение чужих акций

Выбытие чужих акций

Получение дивидендов

Итоги

Акция: что это?

Акция — элемент, присущий акционерным обществам (АО). Уставный капитал (УК) этих обществ разделен на единицы участия, называемые акциями. Величину УК, количество и номинальную стоимость акций определяет первое (учредительное) собрание собственников АО. Эти значения отражаются в уставе общества и в документах о регистрации первичного выпуска (эмиссии) акций. Каждый из участников АО, которыми могут быть как юр-, так и физлица, в т. ч. иностранные, владеет определенным количеством акций, но не меньше чем одной. Данные об этом фиксируются в реестре акционеров.

Акция существует в бездокументарной форме (п. 1 ст. 25 закона РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Право владения ей подтверждает актуальная выписка из реестра акционеров. Для целей бухучета она относится к финвложениям (п. 3 ПБУ 19/02, утвержденного приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н), является, несмотря на свою форму, ценной бумагой и может подвергаться следующим возможным действиям с ней:

  • дополнительному выпуску, изменению номинала;
  • выкупу эмитентом, аннулированию;
  • покупке-продаже;
  • обмену или дарению;
  • вкладу в УК.

Учет первичной эмиссии

Формирование УК в АО, одновременно начисляя задолженность учредителей по его оплате, отражают проводкой:

Дт 75 Кт 80.

По обоим счетам ведется аналитика по участникам и суммам, числящимся за ними.

Как УК показывают в бухотчетности, читайте в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Свою задолженность по вкладу в УК участники могут погашать любым из способов:

  • деньгами, в т. ч. валютой;
  • имуществом;
  • имущественными правами.

Этот способ, так же как и стоимость, по которой произойдет передача имущества (согласованная стоимость), должен оговариваться в учредительном договоре (п. 5 ст. 9 закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Имущество будет принято к бухучету по согласованной стоимости независимо от того, какова его реальная учетная стоимость у передающей стороны.

Отражение оплаты вклада будет зависеть от согласованного способа платежа:

  • денежными средствами:

Дт 50 (51, 52) Кт 75;

  • имуществом:

Дт 07 (08, 10, 11, 21, 41, 58, 66, 67) Кт 75.

Если вносимое учредителем-юрлицом имущество было им приобретено с НДС, то его передача в УК будет сопровождаться выделением этого налога. Налог закроет часть общей суммы погашаемого долга по вкладу и учтется как полученный с приобретенными ценностями на счете 19, а затем будет предъявлен к вычету:

Дт 19 Кт 75,

Дт 68 Кт 19.

Увеличение собственного УК

Учредители (участники) АО могут принять решение об увеличении УК, если его имеющаяся величина полностью оплачена. В учете это отразится после регистрации:

  • в ФНС — устава с новой величиной УК и, если это необходимо, с новым соотношением долей участия;
  • в Службе Банка России по финансовым рынкам — дополнительного выпуска (эмиссии), если номинал акции не меняется, или конвертации акций, если происходит увеличение номинала.

Увеличить УК можно за счет:

  • Нераспределенной прибыли юрлица или его добавочного капитала. Это не потребует от учредителей (участников) внесения дополнительных платежей и отразится в корреспонденции счета учета УК со счетами-источниками увеличения:

Дт 83 (84) Кт 80.

  • Средств участников. Причем количество тех, за счет кого происходит увеличение, может быть разным:
    • один, если его принимают дополнительно и увеличение происходит только за счет его взноса;
    • единственный или несколько, если это делается с целью увеличения доли их участия;
    • все, если доли увеличиваются пропорционально существующим вкладам.

Однако проводка по начислению долга по оплате за соответствующим участником будет одна и та же:

Дт 75 Кт 80.

Уменьшение собственного УК

Величина минимально допустимого для АО УК устанавливается законодательно. До 01.07.2015 она зависела от МРОТ, а после этой даты составляет (ст. 26 закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ):

  • для публичных АО — 100 тыс. руб.;
  • непубличных АО — 10 тыс. руб.

Ниже установленной законом цифры она быть не может. Но в зависимости от причин уменьшения УК нужно ориентироваться на разную величину минимума:

  • когда инициатива исходит от участников — на действующую на момент подачи документов на регистрацию изменений в значении УК;
  • при уменьшении в соответствии с требованиями законодательства — на ту, которая действовала на дату регистрации АО.

Законодательная обязанность уменьшения УК возникает, когда в АО:

  • есть неоплаченные (непроданные) акции первичного выпуска или же выкупленные акции, которые не удалось реализовать в течение года;
  • на протяжении 2 лет по итогам года УК оказывается больше расчетной величины чистых активов (ЧА).

Подробнее о правилах расчета чистых активов читайте в статье «Как рассчитывается учетная величина чистых активов?».

Перед уменьшением УК необходимо:

  • поставить в известность об этом ИФНС;
  • дважды за месяц опубликовать в средствах массовой информации сообщение об этих намерениях с целью извещения кредиторов;
  • произвести регистрацию конвертации акций или погашения их количества в Службе Банка России по финансовым рынкам;
  • проконтролировать, чтобы в результате процедуры уменьшения по инициативе участников УК не оказался больше ЧА.

Уменьшение возможно следующими способами:

  • Аннулируются непроданные акции (неоплаченные) акции:

Дт 80 Кт 81.

  • АО выкупает на себя часть акций и затем аннулирует их:

Дт 81 Кт 75,

Дт 80 Кт 81;

  • Номинал акций уменьшается в нужной пропорции. Проводки при таком способе будут зависеть от того, кто является получателем дохода от разницы в величине УК:
    • АО при обязательном уменьшении (когда за счет УК закрывается имеющийся убыток):

Дт 80 Кт 84.

  • АО при добровольном уменьшении:

Дт 80 Кт 91;

  • участники (акционеры):

Дт 80 Кт 75.

При добровольном уменьшении УК начисление такого дохода участнику приравнивается к начислению дивидендов. Но выплата его окажется невозможной, когда:

  • УК не оплачен или оплачен не полностью;
  • у АО имеются признаки банкротства;
  • дивиденды, уже объявленные к выплате, не выплачены или выплачены не в полном объеме;
  • не выкуплены акции, в отношении которых существует требование о выкупе.

Если участник откажется от получения начисленной ему суммы, то она также станет доходом АО:

Дт 75 Кт 91.

Об особенностях уменьшения УК в ООО, хозтовариществах, ГУП и МУП читайте в материале «Бухгалтерские проводки по уменьшению уставного капитала».

Распределение дивидендов

Держатели акций (участники АО) имеют право на получение дохода по ним (дивидендов). Этот доход представляет собой часть или всю чистую прибыль, образовавшуюся в АО за соответствующий период (квартал, полгода, год). Принципиальные решения о доле распределяемой прибыли и периодичности начисления дивидендов принимает общее собрание акционеров. Аналогичное собрание проводят также по окончании соответствующего периода, определяя на нем:

  • конкретную общую сумму платежей по дивидендам;
  • форму и сроки выплат;
  • величину сумм, приходящихся на каждый из существующих в АО видов акций (привилегированные, обыкновенные);
  • дату для составления списка акционеров.

Однако возможность принятия решения о выплате дивидендов и сам факт их выплаты поставлены в зависимость от ряда обстоятельств (пп. 1, 4 ст. 43 закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ), обязывающих иметь на обе эти даты:

  • полностью оплаченный УК;
  • значение ЧА большее, чем сумма УК, резервного фонда и величины превышения стоимости привилегированных акций над номиналом, причем это соотношение должно выполняться и после выплаты дивидендов;
  • отсутствие признаков банкротства, в т. ч. после выдачи дивидендов;
  • завершенный процесс выкупа акций по имевшимся требованиям акционеров.

О способах, влекущих за собой возможность увеличения ЧА, читайте в статье «Порядок увеличения чистых активов учредителями (нюансы)».

Важным моментом является также соблюдение законодательно установленной последовательности в определении сумм, подлежащих выплате (пп. 2–3 ст. 43 закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Сначала они рассчитываются по привилегированным акциям, для которых установлены преимущества, потом по прочим привилегированным и только после этого по обыкновенным.

Начисление дивидендов делается разными проводками в зависимости от того, является ли акционер одновременно работником АО:

  • для работников:

Дт 84 Кт 70;

  • для прочих участников:

Дт 84 Кт 75.

На них начисляются налоги, уменьшающие суммы дивидендов, отраженные на соответствующих счетах:

  • у работников — НДФЛ:

Дт 70 Кт 68;

  • у прочих участников — НДФЛ (у физлиц) или налог на прибыль (у юрлиц):

Дт 75 Кт 68.

Соответствующим образом будет показана и выплата:

  • работникам:

Дт 70 Кт 50 (51);

  • прочим участникам:

Дт 75 Кт 50 (51, 52).

Налоги перечисляются в бюджет не раньше, чем произойдет выплата дивидендов. Поэтому неполученные в установленный законом срок (3 года исковой давности или 5 лет, если это определено уставом АО) дивиденды в полной сумме могут быть восстановлены в составе чистой прибыли:

  • возвращена в состав начислений неуплаченная сумма налогов:

Дт 68 Кт 70 (75);

  • учтены в составе прибыли неполученные дивиденды:

Дт 70 (75) Кт 84.

Подробнее о процедуре начисления дивидендов, удержания с них налогов и сроках их оплаты читайте в материале «Бухгалтерские проводки при выплате дивидендов».

Приобретение чужих акций

Чужие акции могут попасть в организацию несколькими способами. Но, поскольку владение акциями иного юрлица предполагает участие в его капитале в качестве акционера, при любом из способов поступления они отразятся на специально предназначенном для этого отдельном субсчете счета учета финвложений 58-1 (план счетов бухучета, утвержденный приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н). Перед отражением акций в учете факт владения ими должен быть зафиксирован в реестре акционеров. Аналитика учета акций на субсчете 58-1 будет определяться:

  • наименованием эмитента;
  • номерами документов и их номиналом;
  • ценой приобретения.

Проводки по поступлению акций будут корреспондировать со счетами, отражающими источник их поступления:

  • при приобретении у первичного эмитента или иного лица:

Дт 58-1 Кт 76;

  • при получении в качестве вклада в собственный УК:

Дт 58-1 Кт 75;

  • при безвозмездном поступлении (дарении):

Дт 58-1 Кт 91.

Задолженность по оплате, как правило, закрывается денежными средствами:

Дт 76 (75) Кт 50 (51, 52).

Если оплата акций происходит за счет имущества (которое в т. ч. может быть амортизируемым и облагавшимся при его приобретении НДС), то проводки по закрытию задолженности будут иметь следующую последовательность:

  • формируется остаточная стоимость выбывающего объекта:

Дт 02 (05) Кт 01 (04);

  • отражается передача имущества:

Дт 76 Кт 01 (04, 10, 11, 21, 41, 58);

  • восстанавливается НДС по передаваемому имуществу:

Дт 76 Кт 68;

  • стоимость передаваемого имущества доводится до согласованной в документах на передачу:

Дт 76 Кт 91 (или Дт 91 Кт 76).

Приобретенные акции отражаются в учете по сумме затрат на их приобретение (пп. 8–14 ПБУ 19/02). Их дальнейшая оценка зависит от того, котируются ли они на рынке ценных бумаг:

  • если нет, то оценка остается равной первоначальной (п. 21 ПБУ 19/02);
  • если да, то она доводится до рыночной путем ежемесячного или ежеквартального ее пересмотра (п. 20 ПБУ 19/02) с отнесением разницы на финрезультат:

Дт 58-1 Кт 91 (или Дт 91 Кт 58-1).

Дополнительные затраты, возникающие у организации по обслуживанию имеющихся финвложений в виде акций (услуги реестродержателя), учитываются в текущих расходах (п. 36 ПБУ 19/02):

Дт 26 (44) Кт 76.

При наличии признаков устойчивого снижения стоимости имеющихся в наличии акций, не обращающихся на рынке ценных бумаг, организация вправе создавать резерв под их обесценение (пп. 37–39 ПБУ 19/02):

Дт 91 Кт 59.

Сумма этого резерва может корректироваться как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения, вплоть до его аннулирования.

Подробнее о правилах учета финвложений читайте в статье «Бухгалтерский учет финансовых вложений — ПБУ 19/02».

При изменении номинала акций их держатель отразит это у себя проводками, зависящими от того, за счет каких средств делается:

  • за счет финрезультата юрлица-эмитента акций:

Дт 58-1 Кт 91 — при увеличении УК,

Дт 91 Кт 58-1 — при уменьшении УК;

  • за счет учредителя (участника):

Дт 76 Кт 91 и Дт 58-1 Кт 76— при увеличении УК,

Дт 91 Кт 76 и Дт 76 Кт 58-1— при уменьшении УК.

Выбытие чужих акций

Чужие акции могут выбывать из организации разными способами, но перед тем факт должен быть зафиксирован в реестре акционеров.

В проводках выбытие в любом случае будет отражаться через счет 91, на котором сформируется финрезультат события. При этом в дебет счета 91 попадет учетная стоимость акций и расходы по выбытию:

Дт 91 Кт 58-1.

Оценка стоимости выбывающих акций, не котирующихся на рынке ценных бумаг,определяется учетной политикой организации по выбору из 3 существующих ее способов (п. 26 ПБУ 19/02):

  • каждой единицы;
  • средней стоимости;
  • ФИФО.

А по кредиту счета 91 будет показан имеющий место доход в корреспонденции со счетами учета расчетов:

Дт 76 Кт 91.

Сюда же (в дебет счета 91) будет относиться сумма созданного резерва под обесценение.

Выбытие акций обложению НДС не подлежит (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ).

Получение дивидендов

Одним из условий отнесения акций к финвложениям является вероятность получения дохода по ним (п. 2 ПБУ 19/02). Причем таким доходом становится не только рост стоимости акций или возможность продажи по цене более высокой, чем стоимость приобретения, но и регулярное поступление дивидендов. Общий объем их и периодичность поступления привязаны к решениям, принимаемым самими участниками (акционерами) АО. А величина дохода, приходящегося на 1 акцию, зависит от ее вида:

  • привилегированные, которые, в свою очередь, могут иметь несколько подвидов;
  • обыкновенные.

Поступление дивидендов отражается проводкой:

Дт 51 Кт 76.

А их начисление записью:

Дт 76 Кт 91.

Доход в виде дивидендов, выплачиваемый юрлицу, подлежит обложению налогом на прибыль у источника выплаты. Поэтому их поступление к держателю акций происходит в сумме за вычетом этого налога, и при определении собственной базы по прибыли получатель дивидендов их в этой базе не учитывает.

Если юрлицо — получатель дивидендов одновременно является и источником выплаты их для других лиц, то налог на прибыль, уплачиваемый им по дивидендам, может быть уменьшен за счет сокращения общей суммы начисленных дивидендов, подлежащей обложению этим налогом, на сумму полученных дивидендов (п. 2 ст. 214 и п. 2 ст. 275 НК РФ).

Подробнее об алгоритме расчета налога с дивидендов читайте в материале «Как правильно рассчитать налог на дивиденды?».

Итоги

Особенности отражения в учете акций и связанных с их наличием операций определяются несколькими причинами, главной из которых является их принадлежность (свои или чужие). И если собственные акции имеют нюансы учета, присущие только им одним, то учет чужих акций производится по основным правилам, действительным для финвложений.

>Учет операций по выкупу собственных акций

Правовое регулирование выкупа акций

Статьей 72 Федерального закона «Об акционерных обществах» называется две возможных ситуации, при которых акционерное общество вправе приобретать собственные акции у акционеров. Это:

  • приобретение размещенных акций по решению общего собрания акционеров об уменьшении уставного капитала (п. 1 ст. 72 закона), и
  • приобретение размещенных акций по решению общего собрания акционеров или совета директоров (в соответствии с уставом), не связанному с уменьшением уставного капитала (п. 2 ст. 72 закона).

Закон накладывает определенные ограничения на принятие решений о выкупе собственных акций по указанным выше основаниям. В соответствии с пунктом 1 статьи 72 Федерального закона «Об акционерных обществах», «общество не вправе принимать решение об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества, если номинальная стоимость акций, оставшихся в обращении, станет ниже минимального размера уставного капитала, предусмотренного настоящим Федеральным законом».

Напомним, что в соответствии со статьей 26 закона минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого акционерного общества — не менее стократной суммы МРОТ.

Далее, пунктом 2 статьи 72 закона устанавливается, что общество не вправе принимать решение о приобретении собственных акций, не связанное с уменьшением уставного капитала, если номинальная стоимость акций общества, находящихся в обращении, составит менее 90 процентов уставного капитала общества.

Законом четко определяется возможная юридическая судьба собственных акций, выкупленных акционерным обществом по двум указанным выше основаниям. Согласно пункту 3 статьи72 закона, «акции, приобретенные обществом на основании принятого общим собранием акционеров решения об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения акций в целях сокращения их общего количества, погашаются при их приобретении».

Акции, которые приобретает общество в соответствии с решением общего собрания акционеров или совета директоров, не связанным с уменьшением уставного капитала, «не предоставляют права голоса, они не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы по их рыночной стоимости не позднее одного года с даты их приобретения. В противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций».

Пунктами 4 и 5 статьи 72 Федерального закона «Об акционерных обществах» определяется процедура осуществления выкупа обществом собственных акций. Устанавливается, что решением о приобретении акций должны быть определены категории (типы) приобретаемых акций, количество приобретаемых обществом акций каждой категории (типа), цена приобретения, форма и срок оплаты, а также срок, в течение которого осуществляется приобретение акций.

Каждый акционер — владелец акций определенных категорий (типов), решение о приобретении которых принято, вправе продать указанные акции, а общество обязано приобрести их. В случае, если общее количество акций, в отношении которых поступили заявления об их приобретении обществом, превышает количество акций, которое может быть приобретено обществом с учетом ограничений, установленных указанной статьей, акции приобретаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям. Не позднее чем за 30 дней до начала срока, в течение которого осуществляется приобретение акций, общество обязано уведомить акционеров — владельцев акций определенных категорий (типов), решение о приобретении которых принято.

Статьей 73 Закона «Об акционерных обществах» устанавливаются ограничения на приобретение обществом размещенных акций отдельно для случаев выкупа обыкновенных и привилегированных акций. В соответствии с пунктом 1 статьи 73 закона, «общество не вправе осуществлять приобретение размещенных им обыкновенных акций:

  1. до полной оплаты всего уставного капитала общества;
  2. если на момент их приобретения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с правовыми актами Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) предприятий или указанные признаки появятся в результате приобретения этих акций;
  3. если на момент их приобретения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате приобретения акций».

Согласно пункту 2 статьи 73 закона «Об акционерных обществах», «общество не вправе осуществлять приобретение размещенных им привилегированных акций определенного типа:

  1. до полной оплаты всего уставного капитала общества;
  2. если на момент их приобретения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с правовыми актами Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) предприятий или указанные признаки появятся в результате приобретения этих акций;
  3. если на момент их приобретения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций, владельцы которых обладают преимуществом в очередности выплаты ликвидационной стоимости перед владельцами типов привилегированных акций, подлежащих приобретению, либо станет меньше их размера в результате приобретения акций».

Отдельные нормы закона посвящены ситуациям, когда акционерное общество становится обязано выкупить собственные акции по требованию своих акционеров.

В соответствии с пунктом 1 статьи 75 закона, «акционеры — владельцы голосующих акций вправе требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих им акций в случаях:

  1. реорганизации общества или совершения крупной сделки, решение об одобрении которой принимается общим собранием акционеров, если они голосовали против принятия решения о его реорганизации или одобрении указанной сделки либо не принимали участия в голосовании по этим вопросам;
  2. внесения изменений и дополнений в устав общества или утверждения устава общества в новой редакции, ограничивающих их права, если они голосовали против принятия соответствующего решения или не принимали участия в голосовании».

Проводки по 81 счету

Счет 81 «Собственные акции (доли)» используется, в основном, в акционерных обществах для отражения информации об акциях предприятия, выкупленных с целью перепродажи или аннулирования.

В компаниях, имеющих другой вид организации хозяйственной деятельности, счет применяется для выделения доли, выкупленной обществом (товариществом) у участника для последующей перепродажи или передачи.

Счета, с которыми корреспондирует счет 81

Этот счет является активным. При выкупе организацией (обществом, товариществом) у участника его акций (доли), они отражаются по Дт счета.

Аннулирование выкупленных акций отражается по Кт счета, в корреспонденции со счетом уставного капитала.

Принятие к учету акций

ПАО «Селена» выкупило у акционеров 10 акций по 950 рублей за акцию. Стоимость акции по номиналу составляет 1000 рублей.

Дт Кт Описание операций Сумма Документ
81 75 Оприходованы собств. акции 9500 Бухгалтерская справка
75 51 Оплачена покупка акций 9500 Платежное поручение исх.

Если выплата за акции происходит в течение месяца или квартала после подачи заявления, возможно обойтись одной проводкой:

Дт Кт Описание операции Сумма Документ
81 51 Отражен выкуп акций 9500 Платежное поручение исх.

Если участник является физлицом, необходимо начислить НДФЛ:

Дт Кт Описание операций Сумма Документ
75 68 Начислена сумма НДФЛ( 9500*13%) 1235 Бухгалтерская справка

В этом случае сумма перечисление будет выглядеть так:

Дт Кт Описание операции Сумма Документ
75 51 Перечисление за акции( 9500 — 1235) 8265 Платежное поручение исх.
68 51 Перечисление НДФЛ 1235 Платежное поручение исх.

Для выкупа собственных акций у организации может быть несколько причин:

  • расчет обеспечить более выгодные условия на рынке;
  • стремление увеличить размер прибыли на акцию;
  • предотвращение попытки враждебного поглощения;
  • получение в собственное распоряжение дополнительных акций для собственной деятельности, и др.

Покупка собственных акций не считается приобретением актива. Фактически, эта операция уменьшает активы.

Купленные акции не принимаются при подсчете балансовой стоимости, поскольку не находятся в обращении.

Продажа акций

После выкупа акций совет директоров ПАО «Селена» решил продать 8 акций по 1100 рублей за акцию.

Дт Кт Описание операции Сумма Документ
62(76) 91.1 Отражение продажной стоимости акций(1100*8) 8800 Акт, бух.справка
91.2 81 Списание учетной стоимости акций(950*8) 7600 Бух. справка
51 62(76) Отражено поступление ДС от продажи акций 8800 Выписка банка
91.9 99 Отражен финансовый результат (8800 — 7600) 1200 Бух. справка

В случае продажи (передачи) акций другому участнику внутри организации, эти операции повлияют только на аналитику счета 81, но не на общий итог.

Уменьшение УК за счет выкупленных акций

ПАО «Березовая роща» выкупило 500 акций по цене 20 рублей за акцию, стоимость акций по номиналу — 25 рублей.

Поскольку акции были проданы третьей стороне, советом учредителей было принято решение уменьшить на эту сумму уставный капитал.

Дт Кт Описание операций Сумма Документ
80 81 Уменьшение уставного капитала (500*25) 12500 Бухгалтерская справка
81 91.1 Отражение разницы между стоимостью покупки и номиналом(25*500 — 20*500) 2500 Бухгалтерская справка

Сумма превышения номинальной стоимости над покупной ценой (2500 рублей) отражается на счете доходов и при расчете налога на прибыль учитывается в составе внереализационных доходов.

Отражение в балансе

В бухгалтерской Форме №1 собственные акции (доли), выкупленные у своих участников, отражаются в строке 1320 (дебетовое сальдо счета 81).

Эту строку заполняют как АО, так и ООО, но в последних речь идет не об акциях, а о долях в уставном капитале.

Проводки при выкупе и аннулировании собственных акций (долей)

На практике акционерному обществу иногда приходится выкупать собственные акции, а обществу с ограниченной ответственностью – доли в своем уставном капитале, принадлежащие другому лицу. И чтобы сделать проводки с собственными акциями/долями, есть отдельный счет бухгалтерского учета. Из этой статьи узнаете, как компании отразить в бухучете приобретенную часть собственного уставного капитала.

Какой использовать счет для собственных акций/долей

В силу Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению (утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н), для учета собственных акций (выкупа/аннулирования) предназначен счет 81 под названием «Собственные акции (доли)».

Отметим, что бухгалтерский учет собственных акций (долей) носит активный характер. То есть может быть только по дебету счета 81.

На этом счете отражают информацию о наличии и движении своих акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования.

Иные хозяйственные общества (ООО и др.) и товарищества используют его для учета доли участника, приобретенной самим обществом/товариществом для передачи другим участникам или 3-м лицам.

Также см. «Когда не нужно платить налог с продажи акций».

Основные проводки по выкупу акций (доли)

Бухгалтер делает проводку, когда выкуплены собственные акции у акционеров или имеет место проводка по выкупу доли.

Выкуп акционерным или иным обществом/товариществом у акционера/участника принадлежащих ему акций/доли В бухучете на сумму фактических затрат делают запись по Дт 81 и кредиту счетов учета денежных средств – 50, 51, 52
Аннулирование выкупленных акционерным обществом собственных акций (т. е. уставный капитал будет перерегистрирован в новом – меньшем размере) Проводят по Кт 81 и Дт 80 «Уставный капитал» после выполнения этим обществом всех предусмотренных законом процедур.

Возникающую при этом на счете 81 разницу между фактическими затратами на выкуп акций (долей) и их номинальной стоимостью относят на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Не исключена ситуация, когда стоимость приобретения акций не соответствует их номинальной стоимости.

ПРИМЕР

Номинальная стоимость акции ЗАО «Баланс» – 3000 рублей, а цена выкупа – 3500 рублей. Возникшую разницу между номинальной стоимостью и стоимостью приобретения в размере 500 рублей (3500 руб. – 3000 руб.) относят на финансовые результаты общества в качестве прочего расхода.

Проводки по выкупу и аннулированию акции будут следующие:

Дт 81 – Кт 50, 51, 52 – 3500

Дт 80 – Кт 81 – 3000

Дт 91 «Прочие доходы и расходы» – Кт 81 – 500

Если вместо аннулирования акций (долей) организация данные акции или долю перепродаст, операции тоже проводят через счет 91:

Дт 51/52 и др. – Кт 91

Дт 91 – Кт 81

Корреспонденция для проводок

При учете выкупа/аннулирования собственных акций, а также выкупа долей возможна корреспонденция со следующими счетами:

По дебету

По кредиту

50 Касса

51 Расчетные счета

52 Валютные счета

55 Специальные счета в банках

91 Прочие доходы и расходы

73 Расчеты с персоналом по прочим операциям

80 Уставный капитал

91 Прочие доходы и расходы

В каких случаях и как реорганизуемое АО должно выкупить акции своих акционеров

В случае запланированной реорганизации акционерного общества акционеры, владеющие голосующими акциями, имеют возможность затребовать выкуп всех принадлежащих им акций или конкретную их часть. Это правило обусловлено статьями Федерального Закона № 208 от 26.12.1995 года «Об АО». Законодательством установлено, что реорганизация может осуществляться в форме слияния, деления, преобразования, выделения.

Граничный срок предъявления требования составляет 45 дней с того момента, как акционерным обществом будет принято окончательное решение о реорганизации.

Перед организацией общего собрания акционеров, обязательно проводятся следующие мероприятия:

  • фиксация стоимости акций, за какую будут выкуплены ценные бумаги акционеров или отдельная их часть;
  • отправка письменных уведомлений каждому акционеру о праве истребования покупки части их ценных бумаг с указанием цены акции.

Исключение! Если все голосующие акции общества принадлежат одному акционеру. В этой ситуации оценивать их и уведомлять акционера о праве потребовать выкупа не обязательно.

Дополнительно необходимо понимать, что требовать выкуп акций могут только те совладельцы, которые выступают против запланированной реорганизации или же не принимают участие в общем голосовании вовсе.

Что касается ситуаций, когда есть только один акционер в компании, то он может принять решение о полной отмене реорганизации.

Как определить цену выкупа акций

Федеральным Законом «Об акционерных обществах» предусмотрен строгий алгоритм определения цены акций, который гарантирует принципы справедливости:

  • цена устанавливается обоюдным решением совладельцев компании;
  • цифра не может быть ниже рыночной цены (для расчета рыночной стоимости привлекается профильный оценщик, имеющий лицензию и навыки для подготовки актуального заключения о цене ценных бумаг на отечественном рынке).

Таким образом, установление стоимости ценных бумаг АО происходит по следующему алгоритму:

  • обращение к оценщику, действующему на основании подписанного договора;
  • формирование заседания акционеров.

Задача оценочных работ – фиксация рыночной цены акций. Для проведения оценки АО обязуется представить следующую информацию и бумаги:

  • действующий устав;
  • информацию об объекте оценки (количество, категория (тип), номер и дата государственной регистрации выпуска акций);
  • данные об АО (полное и сокращенное фирменное название, место нахождения, структура уставного капитала);
  • отчеты бухгалтеров (в том числе расшифровки по кредиторской и дебиторской задолженностям, отчеты о прибылях и убытках, полные сведения по основным средствам и нематериальным активам);
  • сведения о распределении прибыли АО, в том числе о дивидендных выплатах;
  • внутренние документы, содержащие прогнозы дальнейшего развития компании.

Завершается оценочная процедура подготовкой соответствующего отчета. Документ обладает юридической силой, а потому может использоваться в юридических сделках.

Как уведомить акционеров о праве потребовать выкупа акций

АО обязуется предоставить акционерам следующие данные:

  • возникновение у акционеров права истребовать выкуп обществом принадлежащих им акций или конкретной доли ценных бумаг;
  • стоимость выкупа акций;
  • процедура выкупа;
  • адрес, по которому акционеры могут направить требования о выкупе.

Вся эта информация вносится в сообщение о проведении общего собрания акционеров по вопросу о реорганизации общества. Правила направления уведомлений предусмотрены положениями Федерального Закона «Об акционерных обществах».

Процедура выкупа акций по требованию акционеров

Прежде всего, регистратором готовится список акционеров, которые могут претендовать на продажу личных акций. Человек может быть внесен в этот список только при соблюдении следующих обязательных условий:

  • совладелец голосовал против реорганизации АО либо не участвовал в голосовании по этому вопросу;
  • решение о желаемой продаже собственных ценных бумаг было официально оформлено на протяжении 45 дней с момента установления информации о предстоящей реорганизации.

После формирования списка и его передачи регистратору, необходимо выполнить следующие шаги:

  1. расчет количества ценных бумаг, которые могут быть приобретены;
  2. формирование отчета, на основании которого готовится список желающих на продажу;
  3. осуществление полного расчета с акционерами;
  4. внесение в единый реестр информации о переходе имущественных прав на акции от совладельца к самому АО.

Дополнительно может возникнуть необходимость ответить на требования акционеров. Это потребуется, если за выкупом акций обратились те акционеры, которые регистратором не были включены в список претендентов на продажу.

Внимание! Каждый из таких участников может получить только отказ в выкупе. Достаточно представить единственное основание для отказа – акционер отсутствует в списке лиц, имеющих право требовать выкупа акций.

Граничный срок отправки отказа – пять дней с момента принятия такого решения.

Как определить количество выкупаемых акций

Законодательством установлено, что акционерное общество не обязано приобретать весь объем ценных бумаг, выставленных на продажу. Достаточно определить объем акций, которые АО может купить. Процедура установления объемов возможного приобретения осуществляется по следующему алгоритму:

  1. Проверка, правильно ли акционер указал число акций. Законом установлена квота, больше которой акционер не может продать личных акций в пользу АО. Поэтому проводится проверка соблюдения квот, а также иных оснований для направления предложений продажи. В случае требования продажи большего числа акций, генеральный директор исполняет требование только в рамках закона.
  2. Проверка, не превышена ли максимальная граница, в пределах которой АО может выкупить акции своих акционеров. Общая сумма средств, необходимых для приобретения ценных бумаг, не должна превышать 10% совокупной цены чистых активов общества, зафиксированных на дату принятия решения о реорганизации.

Как утвердить отчет об итогах предъявления требований

Согласно общему правилу, отчет утверждается советом директоров, и сделать это необходимо на протяжении 50 дней с момента принятия окончательного и официального решения о реорганизации, независимо от формы изменений.

Согласно требованию закона, отчет обязан включать следующую информацию:

  • число акций, в отношении которых заявлены требования о выкупе;
  • количество ценных бумаг, которые могут быть приобретены за счет бюджета АО.

Порядок расчета с акционерами

АО обязано приобрести акции на протяжении тридцати суток с момента, как истечет 45-дневный срок для предъявления требований акционерами. Если акционер зарегистрирован в реестре акционеров, то общество должно перечислить оплату в один из следующих способов:

  • на банковский счет акционера, указанный у регистратора;
  • в депозит нотариуса по месту нахождения АО.

В случае, когда акционер не зарегистрирован в реестре, то деньги нужно переводить на счет в банке номинального держателя.

Порядок внесения записей о переходе права собственности на акции

Процедура зависит от того, зарегистрирован ли акционер в реестре. Так, если АО приобрело ценные бумаги у акционера, зарегистрированного в реестре акционеров, то компания обязана представить регистратору:

  • отчет о проведенной работе в сфере предъявления требований акционерами;
  • финансовые документы, свидетельствующие о полном расчете с акционерами.

Регистратор списывает выкупаемые акции с лицевого счета акционера и вносит в реестр запись о переходе права собственности на акции к обществу. Волеизъявление продавца, его заявление или иное уведомление для осуществления процедуры не требуется.

В случае приобретения ценных бумаг у акционера, не зарегистрированного в реестре, номинальному держателю передается выписка из единого отчета о реализации требований. На протяжении двух рабочих дней после этого держатель направляет регистратору письменное требование внести в реестр акционеров отметку о переходе права собственности на акции.

Обратный выкуп акций: что это такое, как проходит процедура + причины и последствия

Добрый день, уважаемые читатели!

Тема сегодняшней статьи — выкуп акций. Поговорим о взаимоотношениях акционеров и собственников акционерных обществ (далее — АО), владельцев крупных пакетов акций (мажоритариев) и небольшого количества (миноритариев).

Затронем также некоторые положения законодательной базы, которые подлежали недавнему изменению и вступят в силу в следующем году.

Что такое выкуп акций и каким образом он происходит

Выкуп акций — операция по приобретению данного вида ценных бумаг (далее — ЦБ). Она может осуществляться через брокера на фондовой бирже из свободного оборота или напрямую у владельцев акций посредством нотариального заверения сделки.

Под обратным выкупом понимается выкуп собственных акций организацией-эмитентом.

Причины обратного выкупа

Необходимость обратного выкупа всегда связана с текущими результатами деятельности АО, но инициирован он может быть либо самим АО, либо другими лицами в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Из множества причин наиболее весомыми являются следующие:

  1. Необходимость увеличить долю основных акционеров в акционерном капитале и вместе с этим их влияние на управление компанией. Мотиваций может быть несколько, например, защита от недружественного поглощения, расчет на увеличение доходов в будущем при хороших перспективах развития бизнеса.
  2. Стремление повысить инвестиционную привлекательность, если анализ показывает явную недооценку ЦБ рынком, с последующим воздействием на цену в сторону повышения.
  3. Обязательства выкупа, накладываемые на АО законодательством. Происходит при изменении условий инвестирования для действительных акционеров и обязательно в худшую сторону (подробнее — ниже).

Процедура выкупа

Вариантов два:

  • выкуп акций свободного обращения с рынка;
  • выкуп акций у акционеров по оферте.

Выкупленные с рынка акции изымаются из оборота и сразу могут быть погашены, то есть ликвидированы. Но могут быть предназначены для последующего перевыпуска в подходящий момент, когда рыночная стоимость их подрастет. Если такой момент не настает, то через год они должны быть погашены. Также могут предназначаться для поощрения своих сотрудников и выдаваться в качестве премиального вознаграждения.

При выкупе акций по оферте цена выкупа назначается заранее как средневзвешенная рыночная за последние 6 месяцев торгов. Желающие могут продать свой пакет по этой цене.

Когда владельцы компаний обязаны выкупать акции

Законодательство предусматривает определенные формы защиты интересов миноритарных акционеров. При принятии решений, ухудшающих инвестиционные условия, руководство АО обязано опубликовать оферту о выкупе акций у акционеров, которые голосовали против данных решений или не голосовали вовсе.

Вопросом таких решений может быть:

  • поглощение и слияние;
  • выделение дочернего предприятия за счет акционерного капитала;
  • изменения в уставных документах, понижающие права акционеров;
  • дополнительная эмиссия ЦБ;
  • проведение крупной сделки или сделки с заинтересованностью.

И это не весь перечень.

Процедура принудительного выкупа акций

Принудительный выкуп акций — это выкуп по требованию лица, которое приобрело более 95% акций публичного АО. Владелец такого пакета ценных бумаг имеет право направить требование о выкупе не позднее 6 месяцев с момента, как он приобрел не менее 10% всех акций публичного общества.

Для определения цены выкупа привлекается квалифицированный эксперт-оценщик. Установленная оценщиком цена не может быть ниже рыночной и максимальной цены, по которой приобретались промежуточные пакеты в 10 и 30% этих бумаг.

Права и обязанности владельцев акций

Закон «Об акционерных обществах» отдает стратегическое преимущество в выкупе ценных бумаг держателям крупных пакетов. Миноритариям оставлена оборонительная тактика по защите своих интересов в плане компенсации материальных потерь.

При намерении приобрести более 30% ЦБ крупный инвестор получает право сделать избранной организации добровольное предложение — публичную оферту с обозначенной ценой. По заявлениям заинтересованных владельцев заключаются сделки.

Для инвестора, начавшего атаку на АО с целью достижения абсолютного контроля, это весьма важный момент: цена должна быть привлекательной (практически выше рыночной), иначе не продадут, однако в дальнейшем цена выкупа не сможет быть ниже этой, даже если рыночная снизится в результате курсовых колебаний.

После приобретения пакета, превышающего 30%, инвестору вменяется обязанность сделать остальным акционерам обязательное предложение — очередную оферту по выкупу ценных бумаг. У акционеров имеется право выбора: откликнуться на это предложение и продать/не продавать свои акции.

При наращивании доли инвестором до последующих промежуточных пакетов в 50 и 75% взаимные права и обязанности заинтересованных сторон остаются неизменными. Если инвестор игнорирует объявление оферты на каком-то из этих этапов, миноритарии имеют право потребовать выкупа своих акций.

Когда же стратегический инвестор сформирует пакет, превышающий 95% всех ценных бумаг АО, у него появляется право принудительного выкупа, а у миноритариев право подачи иска в арбитраж, если они не согласны с ценой, определенной оценщиком, и не более того.

Негативные последствия принудительного выкупа акций

Обоснования принудительного выкупа, апеллирующие к общественному мнению, построены на утверждении, что свобода единоличного управления повышает успешность бизнеса и эффективность ведения дел.

Пожалуй, соглашусь, если бизнес построен на захвате, разорении и последующем банкротстве компаний, устойчиво генерирующих прибыль.

В остальных случаях — это лишь форма лицемерной демагогии:

  • во-первых, потому, что никогда миноритарии не были помехой владельцам фирм при необходимости протащить желаемое решение — при отсутствии их на собрании существуют формы заочного голосования, а если акционер упорно игнорирует свои права и обязанности, никто не мешает заполнить форму голосования от его лица;
  • во-вторых, потому что никто в процессе консолидации полного пакета не имеет возможности четко планировать совершенствование управления и повышение эффективности бизнеса — дай бог в ближайший год хотя бы разобраться в этих вопросах;
  • в-третьих, потому что единоличное управление никак не гарантирует повышения этой самой эффективности — несложно отыскать массу примеров, когда в российских реалиях фирмы под единоличным руководством оказывались несостоятельными и прекращали существование.

По факту основная цель стратегического инвестора — перехват контроля над финансовыми потоками и перенаправление их в личных интересах. Это не очень хорошо:

  • для работников фирмы — при смене владельца часто проявляется тенденция к понижению зарплат;
  • для государства — соблазн ухода от налогов до сих пор не изжит, а при единоличном управлении «решать» подобный вопрос проще.

В практике принудительного выкупа немаловажен также социальный аспект. Бывшие миноритарные акционеры лишаются пассивного дохода, который при удачном инвестировании может превосходить доходы от банковских депозитов.

Выдавливание миноритариев из процесса инвестирования приводит к концентрации материальных благ в руках малого количества наиболее состоятельных членов общества. Растет уровень социального расслоения, а при низких приоритетах социальной политики это грозит нарушением стабильности общественного уклада.

Если по процедуре принудительного выкупа законом предусмотрена равноценная компенсация материальных убытков миноритариев — другой вопрос, равноценна ли она в действительности, — то о моральных издержках речь не идет вовсе. Человек тратит силы и время на создание пассивного дохода, его лишают результатов законного труда «в интересах не только владельца компании, но и всего государства» и ни одна структура госвласти не считает необходимым компенсировать моральный ущерб.

Это подрывает веру в принципы социальной справедливости, надежности жизненных ориентиров и демонстрирует безразличие законодательных властей к условиям существования рядового населения.

Ожидаемые изменения законодательства

Принятые изменения в закон «Об акционерных обществах», которые в первую очередь могут быть интересны миноритарным владельцам акций, касаются введения нового типа привилегированных акций — с преимуществом в очередности получения дивидендов, по которым выплаты осуществляются до выплат по любым другим акциям обыкновенного и привилегированного типов.

Введено уточнение, согласно которому размер дивиденда по привилегированным акциям считается установленным, если он указан в твердом денежном выражении или в минимально допустимом % от прибыли. Если вместо минимального % указан максимально возможный, размер дивиденда считается неустановленным.

Еще одно изменение касается передачи полномочий общего собрания совету директоров или наблюдательному совету. Если общее собрание акционеров принимает такое решение, миноритарии не получают права на требование выкупа принадлежащих им акций.

Как обратный выкуп акций влияет на финансовые показатели компании

В первую очередь снижается акционерный капитал компании: при покупке финансы уходят со счетов, но акции независимо от того, погашаются ли или становятся казначейскими, не включаются в состав активов. Одновременно с этим при условии сохранения результатов деятельности повышаются рентабельность использования капитала компании и прибыль на каждую акцию.

Выгода для инвестора

Обратный выкуп акций, как правило, выгоден:

  • для пассивного инвестора, довольствующегося дивидендами, поскольку размер дивиденда увеличивается с ростом прибыли на одну акцию;
  • для активного спекулянта на фондовом рынке, поскольку курсовая стоимость акций начинает повышаться под воздействием объективного фактора — усиленной скупки, а также субъективных — слухов, официальной информации и ажиотажа.

Потенциальные ловушки и манипуляции

Объявление процедуры обратного выкупа само по себе является побудительным мотивом для некоторых категорий трейдеров к активизации покупок на фондовом рынке, особенно той части, которая предпочитает краткосрочно работать на новостях. Таких трейдеров может поджидать неприятный сюрприз, если объявленный обратный выкуп не состоится.

В процессе выкупа изменяются некоторые фундаментальные показатели деятельности компании, например:

  • EPS — соотношение прибыли на одну акцию;
  • ROE — показатель рентабельности, что является сигналом уже для более серьезных трейдеров.

Начинаются массовые покупки: чем больший выкупается объем, тем выше растет цена.

На определенной стадии начинается фиксация прибыли, которая также принимает массовый характер по окончании выкупа. И вот тут — кто опоздал, тот проиграл: закупившись на высоком уровне цен, трейдер остается с подешевевшими акциями на руках.

Выбор дальнейших действий у него небогат:

  • либо фиксировать убыток и однозначно это делать, если активы приобретались с использованием кредитного плеча;
  • либо переходить в категорию долгосрочного инвестора и дожидаться момента, когда акции вновь поднимутся в цене до прибыльного или приемлемого уровня.

Если процедура честно преследовала цели повышения собственных акций, трейдер имеет возможность в скором времени дождаться желаемого. Если же это с самого начала была игровая манипуляция — эмитент, точнее нанятый им профессионал, сыграл на повышение его акций, заранее имея инсайдерскую информацию об объемах и сроках выкупа, а затем в подходящий момент понемногу сбыл выкупленный объем или часть его, то у трейдера-неудачника, попавшего в ловушку, невелики шансы выбраться из ситуации без потерь.

Как анализировать рынок при выкупе акций

Для снижения неторговых рисков, каковыми являются различного рода манипуляции ценами, следует не терять бдительности и перед принятием рабочих решений худо-бедно проанализировать рыночную ситуацию, изучить доступную отчетность компании, проводящей обратный выкуп, за последних два-три года:

  1. Если видно, что компания отягощена долгами, показатели выручки и прибыли низки, не стоит влезать в приобретение этих бумаг.
  2. Если отчетность и информация об активах, учредителях, структуре и составе компании недоступна, следует хотя бы сориентироваться по общепринятым закономерностям и уже упоминавшимся фундаментальным показателям.

Выкупать акции компании выгодно, когда цена их находится вблизи минимумов цикличного колебания курса и если показатель P/Е — соотношения цены и прибыли — близок к средним значениям этого же показателя других компаний в этом же секторе экономики. В противном случае — цена на максимумах, Р/Е превышает средние величины по отрасли — велика вероятность готовящейся манипуляции.

Реальные примеры обратного выкупа акций

Обратный выкуп акций в РФ становится все более популярной процедурой.

Вот несколько примеров:

  1. «Норильский никель» проводил обратный выкуп: в 2008, 2011, 2015 годах. Общая сумма превысила 5 млрд. долларов.
  2. В ноябре 2018 АвтоВАЗ принудительно выкупает свои акции у миноритариев с небольшой премией к рынку.
  3. Магнит завершил buyback в начале этого года, выкупив акций на 22 млрд. руб.

Buyback в банковской сфере и IT

За рубежом в секторе финансов и IT-технологий обратный выкуп давно приобрел традиционные черты. У нас пока это распространено не столь широко. Но в пример можно привести Яндекс — в 2013; 2018 и недавнее заявление банка «Санкт-Петербург» о планах по buyback.

Судебная практика

В судебной практике появился прецедент, когда обратный выкуп акций подпадает под нарушение налогового законодательства.

Это дело в отношении АО «Мельник» и компании «Хадсон Ривер Раша Лимитед». Суть нарушения заключается в том, что АО «Мельник» выкупило свои акции у акционера с переводом оплаты в оффшор, с которым не установлен договор о международном сотрудничестве, и не уплатило налогов в качестве налогового агента. Начисленные штрафы и пени имеют внушительные величины.

Законодательство в отношении акционерных обществ развивается и претерпевает значительное изменение. В статье раскрыты не все нюансы обратного выкупа акций АО. В связи с изменениями закона и поправками, которые вносит в его толкования судебная практика, участникам рынка и владельцам акционерных компаний следует внимательнее относиться к процедурам buyback, не экономить на услугах юристов и следовать их рекомендациям в спорных вопросах.

Всего доброго и подписывайтесь на канал, если обнаружили в статье что-то полезное для себя.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *