Оборачиваемости оборотных средств

Содержание

Оборачиваемость оборотных средств

Определение

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям. Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими. В то же время, на него накладываются отраслевые особенности производственного цикла.

Расчет (формула)

Формула оборачиваемости оборотных активов следующая:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка / Оборотные активы

При этом оборотные активы берутся не на начало или конец анализируемого периода, а как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).

Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях.

Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В данном случае оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств.

Нормальное значение

Для показателей оборачиваемости, в том числе оборачиваемости оборотных средств, общепринятых нормативов не существует, их анализируют либо в динамики, либо в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Слишком низкий коэффициент, не оправданный отраслевыми особенностями, показывает излишнее накопление оборотных средств (часто – наименее ликвидной их составляющей, запасов).

Оборачиваемость оборотных средств: формула, примеры, пути ускорения

Оборачиваемость оборотных средств – один из ключевых показателей для организации. Если компании удается добиться высокой скорости оборачиваемости средств, то срок между вложением в производство и получением прибыли будет минимальным. Читайте, как этого добиться и рассчитать с помощью формул.

Алгоритм анализа оборачиваемости активовИспользуйте этот план, чтобы оценить способность вашего предприятия приносить доход

Что такое оборачиваемость оборотных средств

Что такое оборотные средства предприятия? Так называют средства, которые организация применяет для осуществления своей постоянной деятельности. Примеры оборотных активов – запасы, НДС по приобретенным ценностям, деньги и их эквивалент. Общую величину оборотных активов в балансе показывают по строке 1200 «Итого по разделу II».

Оборачиваемость оборотных средств – это показатель, который позволяет оценить скорость движения оборотных активов компании. Оборачиваемость оборотных средств измеряется числом оборотов, которые активы предприятия сделали за определенный расчетный период.

Как часто при этом надо проводить расчеты? Коэффициент оборачиваемости оборотных средств исчисляется не реже одного раза в квартал.

Оборачиваемость оборотных средств: формула

Чтобы понять, какую формулу применить, компании нужно определиться с целью расчета. Потому что для определения скорости и периода оборачиваемости оборотных средств используют разные формулы. Рассмотрим каждую из них по отдельности.

Скорость оборачиваемости активов

Определяют как частное выручки от продаж и величины активов. При этом данные анализируют за конкретный отчетный период, например, за квартал или год. Формулу можно представить так:

Коб = ВРО / Соб,

где Коб – коэффициент оборачиваемости активов, ВРО – выручка от реализации (НДС не учитывается), а Соб – среднее количество оборотных средств.

Период оборачиваемости

Его можно рассчитать, когда известен коэффициент оборачиваемости. Кроме того, нужно будет определиться, за какой период делается расчет – месяц, квартал, шесть месяцев или год. Формула будет выглядеть так:

Поа = Д / Коб,

где Поа – период оборачиваемости активов, Д – длительность, Коб – коэффициент оборачиваемости активов.

Формулу по балансу для этого показателя можно представить следующим образом:

Коб = строка 2110 / (строка 1200 на начало года + строка 1200 на конец года)

Информацию по строке 2110 берут из отчета о финансовых результатах. А код 1200 соответствует показателю «Итого оборотных средств» бухгалтерского баланса (приложение 4 к приказу Минфина от 02.07.2010 № 66н).

Используйте пошаговые руководства:

  • Excel для финансового директора
  • Управленческий учет в вашей компании
  • Подведение итогов полугодия

Как интерпретировать показатели оборотных средств

Здесь нет каких-либо нормативов. Ведь оборачиваемость оборотных средств – это непостоянный показатель, который зависит от ряда факторов:

  • сферы деятельности организации
  • места ее расположения
  • спроса на продукцию.

Например, в магазинах, которые торгуют продукцией ежедневного потребления, этот показатель, скорее всего, будет высоким.

Читайте также: Что такое коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Эксперты советуют вычислять коэффициент оборачиваемости оборотных средств не реже, чем раз в квартал. Обычно оборачиваемость анализируют либо в динамике, либо сравнивают с другими предприятиями по отрасли. Можно также сопоставить показатель по разным торговым точкам одной организации.

Как контролировать свои KPI и не зависеть от промахов коллег: воспользуйтесь решением от Deloitte из журнала «Финансовый директор»

Вернемся к оптимальному показателю оборачиваемости. Компания может рассчитать коэффициент по каждому отдельному виду продукции, который она производит. Полученные показатели затем сравнивают между собой и выводят средний и минимальный коэффициент. Если по какому-то определенному товару коэффициент получается низким, возможно, предприятию стоит сократить его производство.

Есть мнение, что коэффициент ниже единицы – плохой показатель. Значит, предприятие убыточное или едва покрывает затраты. Низкий коэффициент может быть связан со следующими причинами:

  • увеличение запасов;
  • повышение дебиторской задолженности;
  • расширение имущества предприятия.

Как с помощью Excel анализировать расходы

Пример расчета

Рассмотрим, как считать коэффициент оборачиваемости активов и длительность оборота на примере конкретной компании. Допустим, что в 2018 году ООО «Темп» продало глазированных сырков на 600 тыс. руб., а средний объем оборотных средств составил 200 тыс. руб. Тогда коэффициент оборачиваемости будет равен трем.

600 тыс. руб. / 200 тыс. руб. = 3

Теперь рассчитаем период оборачиваемости. Пусть длительность будет один год. Тогда показатель составит примерно 121,7 дней.

365 дней / 3 = 121,7

Готовый шаблон для анализа оборачиваемости оборотных средствИспользуйте пример, чтобы понять, как провести анализ

Оборачиваемость оборотных средств и пути ее ускорения

Чем быстрее оборачиваются активы, тем лучше для компании. Но что делать, когда скорость движения средств низкая? Есть несколько способов ускорить процесс. При этом важно ориентироваться на стадию, на которой находится производство. Пути ускорения мы показали в таблице.

Таблица 1. Как ускорить оборачиваемость оборотных средств в зависимости от стадии

Стадии производства

Создание производственных запасов

Незавершенное производство

Обращение

установить прогрессивные нормы расходования сырья, энергии и пр.

использовать сырье комплексно, применять отходы

ускорить продажу товаров

регулярно проверять, в каком состоянии находятся запасы на складе

соблюдать определенный ритм работы

провести маркетинговые исследования (например, выяснить, сколько покупатели готовы тратить в месяц на продукцию компании)

заменить дорогие материалы на более дешевые, но без убытка качеству

уменьшить длительность производственного цикла и

снизить задолженность (кредиторскую и дебиторскую)

обеспечить четкую работу транспорта

улучшить использование активной части основных средств

соблюдать платежную дисциплину

Специалисты также советуют максимально автоматизировать процесс производства. Тогда предприятие сможет изготовить большое количество продукции за короткий срок. Ручной труд сотрудников требует намного больше времени, а, значит, затягивает процесс оборачиваемости.

Эффективность использования оборотных средств предприятия

Степень эффективности использования оборотных средств характеризуются следующими основными показателями:

1. Коэффициент оборачиваемость;

2. Длительность одного оборота;

3. Загрузка оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) определяется отношением суммы, вырученной от реализации продукции (Ар) на сумму средних остатков оборотных средств (Соб):

Сумма остатков оборотных средств определяется следующим образом:

За месяц — сумма остатков на начало и конец месяца и делением на 2;

За квартал — сумма трех среднемесячных остатков и делением на три;

За год — сумма четырех среднеквартальных остатков и делением на четыре.

При этом из среднего остатка оборотных средств вычитаются суммы, находящиеся на расчетных счетах в банках.

Пример: За год предприятие реализовало продукцию на 24 млн.руб., средний остаток оборотных средств в течение года был равен 6 млн.руб. Число оборотов в год Коб = 24 : 6 = 4, т.е. на руб. оборотных средств приходится 4 руб. реализованной продукции.

Загрузка оборотных средств (Зо.с.), является величиной обратно пропорциональной величине коэффициента оборачиваемости.

Длительность одного оборота оборотных средств (Д) определяется по формуле:

где Дп — длительность периода, за который определяется степень использования оборотных средств; Коб. — число оборотов в год.

При этом принято считать, что длительность года -360,квартала — 90 и месяца 30 дней.

В рассмотренном выше примере длительность одного оборота оборотных средств составит:

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует увеличению накоплений (абсолютное высвобождение средств);

Сумма среднего остатка оборотных средств обратно-пропорциональна коэффициенту оборачиваемости. Поэтому, чем больше оборотов сделают оборотные средства, тем меньше их потребуется для получения того же объема продукции.

Величина высвобождения оборотных средств определяется по формуле:

где — средняя длительность оборота в базисном и планируемом периоде, в днях; Дп — длительность расчетного периода, в днях. Ар — выручка от реализации.

Сумма оборотных средств, высвобождения в результате ускорения их оборачиваемости, определяется расчетом, методика которого приведена в следующей таблице 2.

Таблица 2 — Расчет суммы оборотных средств, высвобождается в результате ускорения их оборачиваемости

№п/п Показатели Прошедший год Отчетный год
1. Показатели реализации продукции, млн.руб.
2. Среднегодовая сумма оборотного капитала, млн.руб.
3. Число оборотов оборотного капитала за год 72:20=3,6 84:21=4
4. Длительность одного оборота, дней 360:3,6=100 360:4=90
5. Сумма оборотного капитала отчетного года и исходя из уровня оборачиваемости прошедшего года, млн.руб. (84*100)/360=23,3
6. Сумма оборотного капитала, высвобождающегося в результате ускорения его оборачиваемости, млн.руб. 23,3−21=2,3

Таким образом, в отчетном году за счет сокращения длительности оборота оборотных средств на 10 дней по сравнению с прошедшим годом высвобождено 2,3 млн. руб.

Определение относительного высвобождения оборотных средств, т.е. экономия в результате ускорения оборачиваемости осуществляется по формуле:

где Эоб.с. — экономия оборотных средств; Ар — фактический объем реализации в оптовых ценах предприятия, млн.руб.; Доп.п. — длительность одного оборота по плану, дни; Д — количество дней в периоде; Соб — фактический средний остаток оборотных средств, тыс.руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

2.2. Оборотные средства

Средняя стоимость оборотных средств за год:

, (2.2.1)

где СН, СК – стоимость оборотных средств на начало и конец года, руб;

Сн2кв, СнЗкв , Сн4кв – стоимость оборотных средств на начало 2,3 и 4 кварталов, руб.

Норматив оборотных средств (рассчитывается отдельно по каждому виду производственных запасов):

, или , (2.2.2)

где Соб.i – затраты на планируемый период по i–му виду оборотных средств, руб.,

Тзi – норма запаса по i – му виду оборотных средств, дней,

Дк – продолжительность планируемого периода, дней (при расчёте норматива оборотных средств принято считать месяц – 30, квартал – 90, год 360 дней),

Cicyт – среднесуточный расход по i–му виду оборотных средств, руб.

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за год) оборотных средств:

, (2.2.3)

где Q – объем выручки от реализации продукции за год, руб.,

Сс.г. – средняя стоимость оборотных средств за год, руб.

Продолжительность одного оборота

. (2.2.4)

Коэффициент загрузки оборотных средств

(2.2.5)

Пример 2.2.1.

Определить норматив оборотных средств по шинам для автомобилей КамАЗ – 5320 при следующих исходных данных: количество автомобилей – 150; количество шин на одном автомобиле (без запасной) – 10; годовой пробег одного автомобиля – 170 тыс.км.; стоимость одной шины – 2900 руб; норма запаса –30 дней; нормативный пробег одной шины – 70 тыс. км.

Решение:

1. Определим потребное количество шин на год для АТП.

где Lгод – годовой пробег автомобилей, км,

L норм. – нормативный пробег одной шины,

nш – количество шин на одном автомобиле ( без запас­ной),

2. Определим затраты на приобретение шин.

3. Определим норматив оборотных средств по шинам.

Пример 2.2.2.

Определить продолжительность одного оборота и количе­ство оборотов оборотных средств при следующих исходных данных:выручка АТП от реализации продукции – 4732 тыс.руб.;среднегодовая стоимость оборотных средств – 196 тыс.руб. Решение:

1. Определяем количество оборотов оборотных средств за год:

2. Определяем время одного оборота:

Задачи для самостоятельного решения.

Задача 2.2.1.

Определить норматив оборотных средств по спецодежде для работников АТП при следующих исходных данных: количество водителей – 217; ремонтных вспомогательных рабочих – 67; затраты на спецодежду на одного водителя – 670 руб.; одного ремонтного и вспомогательного рабочего – 990 руб.; норма запаса спецодежды на складе – 45 дней.

Задача 2.2.2.

Определить норматив оборотных средств по шинам для автомобилей КамАЗ–65115 при следующих исходных данных;

количество автомобилей – 192; годовой пробег одного автомобиля – 86 тыс.км., стоимость одной шины – 2600 руб.; нор­мативный пробег одной шины – 70 тыс.км.

Задача 2.2.3.

Определить норматив оборотных средств по следующим видам производственных запасов, данные приведены в табл.2.2.1.:

Таблица 2.2.1. Данные для расчета нормативов оборотных средств

Статьи затрат

Годовые затраты, тыс.руб.

Нормы запаса, дни

Запасные части

Смазочные материалы

Ремонтные материалы

Задача 2.2.4.

Определить по АТП плановые и фактические показатели использования оборотных средств и количество условно высвобожденных оборотных средств. Исходные данные приведены в табл.2.2.2:

Таблица 2.2.2. Данные для расчета показателей использования оборотных средств.

Показатели

План

Факт

Выручка ATП от всех видов деятельности, тыс.руб.

Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс.руб.

Задача 2.2.5.

Определить, на сколько сократится потребность АТП в оборотных средствах, если число оборотов увеличится на 3. Выручка предприятия от всех видов деятельности 7364 тыс. руб., среднегодовая стоимость оборотных средств 563,4 тыс. руб.

Задача 2.2.6.

Определить, на сколько сократится потребность в оборотных средствах АТП, если продолжительность одного оборота сократится на 3 дня. Выручка АТП от всех видов деятельности 6397 тыс. руб., среднегодовая стоимость оборотных средств 294 тыс. руб.

Задача 2.2.7.

Определить стоимость высвобождения оборотного капитала, если стоимость реализованной продукции 60 млрд руб, стоимость оборотных средств ОС = 15 млрд руб., длительность оборота сокращается на 15 дней.

Задача 2.2.8.

В отчетном году предприятие реализовало продукцию на сумму 100 млрд руб при нормативе собственных оборотных средств в 8 млрд руб. В планируемом году намечено увеличить выпуск продукции на 40%. При этом предполагается 50% необходимого прироста нормативных оборотных средств получить за счет кредита банка, а остальную сумму за счет ускорения. Оборачиваемости оборотных средств. Как должно изменится длительность оборота оборотных средств?

Состав и функции оборотных активов

Оборотные активы – это активы организации, которые регулярно возобновляются.
Необходимы для обеспечения деятельности компании. Являются одним из показателей ликвидности, эффективности управленческой деятельности. Базовым признаком мобильных активов является их однократная или многократная оборачиваемость в течение года или производственного цикла. Отличаются повышенной скоростью оборота.

Состав оборотных активов

Знание о мобильных активах отвечает управленческим целям предприятия. Менеджер должен иметь информацию о показателях деятельности компании, коэффициентах. Источником получения данных сведений является бухгалтерская отчетность. Большая часть счетов ее посвящена операциям, связанным с оборотными средствами. Рассмотрим состав мобильных активов:

  • Различные запасы: сырье для производства, продукция.
  • НДС, начисленный на купленные объекты.
  • Дебиторский долг.
  • Финансовые вклады.
  • Деньги и денежные эквиваленты.

Мобильные активы отражаются во втором разделе бухгалтерского баланса.

Для чего требуется анализ мобильных активов?

Показатели ОА используются при расчете некоторых важнейших показателей:

  • Рентабельность.
  • Стабильность предприятия.
  • Ликвидность.

Мобильные средства позволяют получить представление о деловой активности компании. В рамках анализа используются динамические показатели. Получить их можно из отчетности. Финансовая устойчивость определяется исходя из коэффициентов. Проверка мобильных активов производится при помощи аудита отчетности.

Показатели оборотных активов играют важную роль при наличии следующих обстоятельств:

  • Необходимость в кредитовании. Оборотные средства являются одним из определяющих моментов при кредитовании. Банк, особенно перед выдачей крупных средств, проверяет все финансовые показатели предприятия. Мобильные активы могут использоваться для обеспечения по кредитным обязательствам.
  • Налоговые проверки. Наличие учета текущих активов облегчает взаимодействие с налоговыми органами. Данные показатели помогут обосновать появление сезонных убытков. Мобильные средства часто являются причиной несоответствия вычетов НДС и НДС к начислению.

Оборотные активы требуются менеджеру предприятия. Показатели являются основой составления плана развития компании. Они позволяют своевременно отследить все финансовые проблемы в организации.

Коэффициент оборотных активов

Коэффициент позволяет определить количество переводов мобильных активов в денежные средства и обратно. Выглядит он следующим образом:

Коб = В / ССОА

В формуле фигурируют следующие значения:

  • Коб – коэффициент, который требуется узнать;
  • В – выручка, полученная на протяжении года или иного периода;
  • ССОА – средняя стоимость мобильных средств за анализируемое время.

Среднюю стоимость также желательно рассчитать для получения точных результатов. Расчет проводится по следующей формуле:

ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОА / 2) / (N – 1)

В формуле фигурируют следующие показатели:

  • СОА0 – оборотное сальдо на начало времени, которое анализируется;
  • СОА1, СОА – сальдо на завершение аналогичных промежутков рассматриваемого времени;
  • N – число аналогичных промежутков;
  • ССОА – усредненная цена мобильных активов, которую требуется вычислить.

Данный метод обеспечивает учет сезонных изменений остатков, а также воздействие внешних и внутренних обстоятельств.

ВНИМАНИЕ! Полученный коэффициент отражает лишь общее состояние предприятия. Более точные значения можно получить, только обладая дополнительными данными: динамика коэффициентов, сравнение с нормативными показателями.

Пример расчетов

Предприятие получило выручку за год в размере 1 500 000 рублей. Средняя стоимость мобильных активов составляет 100 000 рублей. Для расчета требуется выручку разделить на среднюю стоимость. В результате мы получаем коэффициент, равный 15.

Расчет оборачиваемости в днях

Оборачиваемость в днях обеспечивает большую информативность. Для расчета можно использовать следующую формулу:

Об = К_дн / Коб

В формуле используются следующие значения:

  • Об – оборачиваемость, выраженная в сутках;
  • К_дн – число дней в анализируемом периоде;
  • Коб – коэффициент оборачиваемости, формула для расчета которого приведена выше.

Полученные показатели следует сравнить с нормативными значениями. Последние могут устанавливаться предприятием самостоятельно. Определяются они на основании следующих факторов: договорные условия с партнерами, особенности сферы, в которой работает компания, территориальное расположение.

Пример

Рассмотрим данные из примера, приведённого ранее. Анализируемый период составляет 300 дней. Количество дней делится на коэффициент 15. В результате мы получаем коэффициент оборачиваемости, равный 20.

Что делать с полученными коэффициентами?

О рентабельности предприятия свидетельствует коэффициент, превышающий единицу. Чем больше будет данное значение, тем большую рентабельность имеет компания. Увеличить коэффициенты можно при помощи следующих мер:

  • Увеличение конкурентоспособности продукции (улучшение качества, привлекательный дизайн, расширение рынка сбыта).
  • Уменьшение времени производства товара.
  • Оптимизация продаж.

Для повышения показателей важно проводить работу на всех этапах деятельности предприятия. Задача менеджера – повысить коэффициент до максимума. Важно ежегодно определять значение, сравнивать его с прошлогодними показателями. Отслеживание динамики обеспечивает получение объективных данных о развитии компании. Коэффициенты можно также сравнивать со средними значениями в интересующей отрасли.

Структура мобильных активов

Структура оборотных активов – это соотношение между суммой оборотных средств и основными объектами. Ее формирование зависит от следующих факторов:

  • Ликвидность продукции.
  • Учет существующих рисков.
  • Вид деятельности предприятия.

Рассмотрим пример. Компания занимается указанием юридических услуг. Для их исполнения не требуется наличия оборудования и прочих материальных объектов. Поэтому мобильные активы будут состоять, в основном, из дебиторской задолженности.

ВАЖНО! Нормативы дебиторских долгов определяются в зависимости от размера кредиторских задолженностей.

Что в итоге.
Мобильные активы постоянно изменяются. Это динамические показатели, которые предполагают проведение регулярного расчета. Коэффициенты незамедлительно реагируют на внешние и внутренние перемены. Они позволяют отследить эффективность предприятия в интересующий момент. Формулы для их расчета довольно просты. Оборотные активы отличаются разной структурой, определяемой политикой и деятельностью предприятия. В одной компании большую часть будут составлять задолженности, в другой – оборудование. Они представляют интерес не только для менеджера, но и для банков, налоговых органов.

Оборотные активы — это…

Что относится к оборотным активам предприятия — определение

Что является источниками формирования оборотных активов организации

Оборотные активы включают в себя следующие составляющие

Что входит в прочие оборотные активы по балансу

Что можно отнести к низколиквидным оборотным активам

Формула расчета коэффициента ликвидности оборотных активов

Итоги

Что относится к оборотным активам предприятия — определение

Активы предприятия — важный показатель, который отображает уровень развития компании. Выделяют 2 группы активов: оборотные и внеоборотные.

  • Внеоборотные активы — те ресурсы фирмы, срок службы которых превышает 1 год: основные средства, долгосрочные финансовые обязательства, незавершенное строительство и т. д.
  • Оборотные активы (ОА) — активы компании, которые потребляются в течение одного производственного цикла или списываются в течение года.

Что является источниками формирования оборотных активов организации

В качестве источников формирования ОА могут выступать:

  1. Собственные или приравненные к таковым ресурсы компании.
  2. Привлеченные средства.
  3. Заемные средства.

При этом расходование собственных ресурсов фирмы на увеличение ОА обладает минимальным уровнем риска по сравнению с привлечением заемных средств.

Оборотные активы включают в себя следующие составляющие

Что относится к оборотным активам предприятия, рассмотрим на схеме.

Что входит в прочие оборотные активы по балансу

Согласно нормам ПБУ 4/99, ОА отображаются в разделе II бухбаланса.

В балансе также следует отобразить сведения о несущественных ОА, которые не вошли в другие статьи раздела II. К прочим оборотным активам относят:

  1. Стоимость выполненных этапов незавершенных работ, зафиксированную по сч. 46.
  2. НДС с авансов, выделенный обособленно на сч. 62 или 76.
  3. Недостачи или испорченные ценности, по которым еще не принято решение о списании.
  4. НДС и акцизы, подлежащие возмещению после отчетного периода.
  5. НДС с отгруженных товаров, выручка по которым будет признана в следующем году.

Данная информация отображается в строке 1260 «Прочие оборотные активы».

Что можно отнести к низколиквидным оборотным активам

Ликвидность — показатель скорости преобразования актива в деньги. Очень важным аспектом в получении прибыли компании является грамотное управление и контроль ОА. Для осуществления контрольных функций ОА и определения рисков необходимо разработать такую градацию, которая позволит определить возможную ликвидность актива в случае наступления кризисной ситуации. В экономической литературе предложен вариант градации рисков по степени.

Степень риска

Вид актива

Ликвидность

Минимальная

Денежные средства, краткосрочные финвложения

Высокая

Малая

МПЗ и готовая продукция (при условии быстрой реализации)

Высокая

Средняя

Незавершенное производство

Средняя

Высокая

Неиспользуемые товары, просроченная дебиторка, высокие объемы незавершенки

Низкая

Низколиквидными ОА принято считать те активы, скорость обращения которых в деньги больше года. Например, дебиторка с ожидаемым сроком возврата более 12 месяцев или залежавшиеся на складах товары. То есть все ОА, которые относятся к высокой степени риска, считаются наименее ликвидными.

Подробности см. в материале «Какие из оборотных активов являются наименее ликвидными?».

Формула расчета коэффициента ликвидности оборотных активов

Чтобы рассчитать скорость оборачиваемости активов и оперативно отследить платежеспособность компании, финансисты рассчитывают коэффициент текущей ликвидности ОА. Данный показатель показывает, может ли фирма погашать текущие обязательства за счет ОА. Соответственно, чем он выше, тем лучше для компании. Формула для расчета:

Ктл = ОА / Ко,

где:

Ктл — коэффициент текущей ликвидности,

ОА — оборотные активы,

Ко — краткосрочные обязательства.

Данные для расчета коэффициента берутся из баланса.

Какие строки баланса использовать для расчета коэффициента, узнайте в публикации «Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)».

Эффективное управление оборотными активами — это залог бесперебойной работы компании. Необходимый для работы объем ОА каждая фирма определяет самостоятельно исходя из собственных нужд, темпов потребления ресурсов и размеров бизнеса. При этом их недостаток может привести к остановке производства или невозможности погашать текущие обязательства. Избыток свидетельствует о бездействии активов и невозможности их быстро преобразовать в денежные средства, т. е. о низкой ликвидности.

От того, насколько рационально используются на предприятии оборотные средства (ОС), зависит его прибыльность. Важно уделять должное внимание их экономическому анализу. По результатам этих несложных исследований можно выявить проблемные места, обнаружить резервы повышения эффективности производства, предотвратить серьезные проблемы и убытки.

Один из показательных – коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КобОС). Он рекомендован Министерством финансов Российской Федерации.

Расчет коэффициента (Коб)

Величина характеризует рациональность и интенсивность использования ОС в организации. Он демонстрирует, какой объем выручки от реализации продукции приходится на 1 рубль оборотных фондов, нагляднее всего отражает отдачу.

Коб = РП/СО,

где РП – реализованный за отчетный период товар (без НДС), СО – средняя стоимость средств за рассматриваемый промежуток времени.

Эта формула – важнейший инструмент анализа эффективности использования имеющихся ресурсов.

Ищем цифры для расчета

Источником информации для экономического анализа служат данные бухучета. Вам понадобятся бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (ОПУ) (форма №2). Документы берут за исследуемый период. Обычно информация черпается из годовой бухгалтерской отчетности.

Объем реализованной продукции (РП) – это сумма по строке 10 ОПУ, где отображается нетто-выручка.

Средняя стоимость ОС рассчитывается путем деления пополам суммы, имевшей место на начало и конец периода:

СО = (СО нач + СО кон)/2.

Снова встает вопрос: где раздобыть данные? На этот раз источником станет бухгалтерский баланс – а именно строка с кодом показателя 290, подытоживающая раздел «Оборотные активы». По ней отражается сумма всех ОС – запасов, финансов, «дебиторки», краткосрочных вложений.

От чего зависит коэффициент

Для предприятий разных отраслей характерны определенные уровни значений КобОС. Чемпионы по величине этого показателя – торговые организации. Дело в быстром получении выручки. А учреждения науки, культуры не могут тягаться с «продавцами». Поэтому при анализе некорректно сравнение между собой организаций разного характера деятельности.

Чем же определяется величина показателя? Большое влияние на его значение оказывают следующие факторы:

  • темпы, объемы производства;
  • разновидность используемого сырья;
  • квалификация членов трудового коллектива;
  • характер производства.

Анализ КобОС

Значение показателя говорит о многом. Когда коэффициент больше 1, предприятие считается рентабельным. Если он превышает 1,36, организация сверхрентабельна – значит, экономическая политика организована рационально.

Читайте статью о понятии фондоотдача.

Важно исследовать КобОС в динамике. Для наглядности удобны таблицы, по которым легко проследить изменения, сделать выводы.

Рост коэффициента расценивается положительно. Причиной прогресса выступают следующие явления:

  • увеличение объемов продаж;
  • рост прибыли;
  • повышение эффективности использования ресурсов;
  • улучшение работы организации;
  • понижение уровня оборотных фондов;
  • внедрение инноваций.

Уменьшение Коб – тревожный сигнал о назревающих проблемах. Это отрицательный момент, появлению которого способствуют:

  • ошибки в общей стратегии;
  • падение спроса;
  • рост задолженностей;
  • переход на принципиально новый уровень: изменение масштабов либо характера производства, внедрение других технологий.

Повысить Коб поможет:

  • увеличение скорости роста объемов продаж в сравнении с темпами ОС;
  • уменьшение материало- , энергоемкости производства;
  • улучшение характеристик товара;
  • повышение конкурентоспособности;
  • сокращение продолжительности процессов производства;
  • обновления в системе снабжения материалами, сфере продаж.

Возможные причины снижения КобОС

При тревожной тенденции руководству стоит задуматься, каким образом повысить эффективность использования ОС. Часто причина низких показателей Коб – накопление материальных ценностей сверх норм. Необходимо сократить их объемы, направив средства на производство, внедрить новую технику, активизировать ускорение документооборота, совершенствование расчетно-платежной системы.

Читайте также статью о рентабельности — это еще один показатель эффективности предприятия.

Слабые места могут скрываться где угодно. Пересматривают квалификацию, производительность труда членов рабочего коллектива, проследить за грамотностью нормирования, усилить контроль за техническим состоянием оборудования. Стратегия выхода из опасного положения разрабатывается индивидуально.

Если КобОС ежегодно уменьшается, члены аппарата управления должны тщательно пересмотреть основные принципы экономической политики. В случае положительной тенденции коэффициента или его относительной стабильности целесообразно говорить о правильной стратегии.

Подытоживая вышесказанное, делаем вывод о необходимости отслеживания изменений КобОС на каждом предприятии. Своевременное обнаружение тревожных тенденций позволяет избежать проблем – вплоть до предугадывания скорого финансового кризиса и полного краха. Ответственные управляющие могут предпринять экстренные меры.

Для более полной оценки состояния организации рассчитывают также другие показатели: финансовой устойчивости и независимости, коэффициент ликвидности, соотношение собственных и заемных средств.

>Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Объяснение сущности показателя оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств (англоязычный аналог — Current Asset Turnover) – показатель деловой активности, который измеряет эффективность использования оборотных активов компании (денежных средств, запасов товаров, производственных запасов, дебиторской задолженности). Коэффициент демонстрирует соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Значение показателя говорит о количестве оборотов, которые совершили оборотные активы. Фактически, увеличение значения показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для того, чтобы поддерживать текущий уровень активности. Это ведет к высвобождению части финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию текущей деятельности. Снижение оборачиваемости ведет к росту потребности в финансовых ресурсах. В условиях отсутствия доступа к дешевым финансовым ресурсам это приведет к увеличению финансовых расходов компании.

Нормативное значение оборачиваемости оборотных средств:

Связанные материалы

Значение показателя колеблется, зависимо от сферы деятельности компании, поэтому как такое нормативное значение отсутствует. Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов. Увеличение показателя в течение периода исследования является хорошим знаком, так как свидетельствует о постоянной работе компании по улучшению политики управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и прочими оборотными активами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если значение показателя является низким, то резервы его повышения могут быть следующими:

— снижение суммы производственных запасов до минимально допустимого уровня, который обеспечит бесперебойность операционного процесса;

— стимулирование сбыта и снижение суммы запасов готовой продукции и товаров;

— осуществление мероприятий по ускорению погашения дебиторской задолженности;

— прочее.

Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость активов (за год) = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовой объем оборотных активов (1)

Как и в случае с прочими среднегодовыми значениями, необходимо помнить, что существует несколько способов расчета среднегодовой суммы оборотных активов. Если есть доступ до внутренней информации компании, то следует найти среднее исходя из значения показателя на конец каждого рабочего дня. Если есть месячная отчетность, то используется значение показателя на конец каждого месяца. Если есть только годовая отчетность, то используется значение на начало периода исследования и на конец периода исследования.

Формула расчета среднегодовой суммы оборотных активов:

Среднегодовой объем оборотных активов (наиболее правильный способ) = Сумма объемов оборотных активов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма объемов оборотных активов на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем активов (при наличии только годовых данных) = (Объем активов на начало года + объем активов на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости оборотных средств:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 145 150 155
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность за товары и услуги 98 78 36
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 134 122 110
Баланс 279 272 265
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 900 885

Оборачиваемость оборотных активов (2016 г.) = 900/ (134/2+122/2) = 7,03

Оборачиваемость оборотных активов (2015 г.) = 885/ (122/2+110/2) = 7,63

Полученные данные показывают, что эффективность использования оборотных активов компанией «Веб-Инновация-плюс» снижается. Если в 2015 г. на каждый рубль оборотных активов продано товаров и услуг на сумму 7,63 рубля, то в 2016 г. – только на 7,03 рубля. Главным фактором снижения показателя является постоянное увеличение суммы дебиторской задолженности за товары и услуги. Учитывая, что объем сбыта остается относительно стабильным в течение периода исследования, увеличение суммы дебиторской задолженности за товары и услуги является негативным явлением. Для увеличения оборачиваемости оборотных активов необходимо предпринять меры по возвращению средств компании. Для устранения риска возникновения проблемы в будущем необходимо разработать комплексную стратегию коммерческого кредитования клиентов. В рамках стратегии необходимо разделить всех покупателей по группам, зависимо от истории сотрудничества, их финансового состояния и их важности для компании. Основная доля товарных (коммерческих) кредитов должна приходиться на наиболее надежных та важных клиентов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *