Прибыль до налогообложения формула

>Формула и пример расчета EBITDA на основе бухгалтерских данных

  • EBITDA что это такое и как рассчитать
  • Пример расчета ебитда
  • Ограничения использования

Содержание

Экономический смысл расчета EBITDA

EBITDA (Earnings Before Interest, tax, depreciation and Amortization) – это показатель прибыли компании, который игнорирует уплату налогов, инвестиционные издержки и обслуживание долга. Его расчет, согласно логике создателей, используется, чтобы оценить возможности компании обслуживать кредиты.

Показатель EBITDA стали рассчитывать на пике моды приобретения компаний за счет – leveraged buyout (LBO) и выкупа компании менеджментом management buyout (MBO), который также проводился за счет заемных средств. Займы, привлекаемые для выкупа актива, переводились на компанию, и нужно было понимать, способна ли она нести дополнительное бремя. При этом и инвестору, и кредитору, и менеджменту интересно было убрать долгосрочное неденежное влияние краткосрочных действий на отчетность, под которыми понимались капиталовложения (начисленная амортизация не влияет на остатки денег на счетах).

По тем же причинам – влияние амортизации на величину прибыли – было обосновано использование данного показателя для компаний осуществляющих редкие, но крупномасштабные инвестиции с длительным амортизационным периодом – сталелитейные, буровые. См. также: авс и xyz анализ ассортимента пример.

Затем расчет данного показателя стал применяться много шире и потерял связь с изначальной логикой. Финансисты стали использовать его как показатель свободный от манипуляций и как , показатель на который способны влиять в управляющие.

Скачайте и возьмите в работу:

Формула расчета EBITDA

Рассмотрим формулу расчета ебитда:

EBITDA = Доходы – Расходы + Налоги + Проценты по обязательствам + Амортизационные отчисления

Расчет обычно делают на основе отчетности по МСФО. Но можно использовать и отчетность, составленную в соответствии с РСБУ.

Формула расчета EBITDA по балансу

Расчет по балансу производится следующим образом.

Доходы по «балансу» – это «Выручка от реализации» (форма №2 строка 2110)

Расходы – «Полная себестоимость» (строка 2120).

Налоги – строки 2410+2421+/-2450.

Проценты к уплате – строка 2330.

Сумму начисленной амортизации надо взять из «Приложения» или «Пояснения к бухгалтерскому балансу».

Тогда формула для расчета по балансу будет выглядеть следующим образом:

EBITDA = строка 2110 – строка 2120 + строка 2410+ строка 2421 +/- строка 2450 + строка 2330 + амортизация

Упрощенная формула для расчета ебитда по балансу следующая:

EBITDA = Прибыль от реализации + Амортизационные отчисления

Прибыль от реализации можно найти в форме №2 – строка 2200.

Однако эта версия расчета не учтет прочие доходы/расходы, которые могут быть значительными, поэтому лучше использовать в формуле расчета показатель прибыли до налогообложения (строка 2300). Тогда формула будет выглядеть следующим образом:

EBITDA = Прибыль до налогообложения (строка 2300) + Проценты уплаченные (строка 2330) — Проценты к получению (строка 2320) + Амортизация основных средств

Читайте также: Экономический смысл и нормативное значение показателя EBITDA

Пример расчета EBITDA

Приведем пример расчета по упрощенной формуле EBITDA по форме 2 на примере условной компании «Альфа».

Таблица. Отчет о финансовых результатах компания «Альфа» за 2019 год, млн руб.

Наименование показателя

КОД

Выручка

185 276 834

159 174 480

Себестоимость продаж

(62 517 391)

(63 052 391)

Валовая прибыль

122 759 443

96 122 179

Коммерческие расходы

(13 528 348)

(10 494 273)

Управленческие расходы

(24 490 902)

(17 758 426)

Прибыль (убыток) от продаж

84 740 193

67 869 480

Прибыль (убыток) от участия в других организациях

13 587 224

6 259 387

Проценты к получению

5 678 092

3 426 051

Проценты к уплате

(11 983 067)

(9253 287)

Прочие доходы

14 313 947

27 166 921

Прочие расходы

(80 148 213)

(64 985 943)

Прибыль (убыток) до налогообложения

26 188 176

30 482 609

Текущий налог на прибыль

(2 831 114)

(3 034 315)

Постоянные налоговые обязательства (активы)

(2 064 071)

(2 051 898)

Изменение отложенных налоговых обязательств

(1 986 948)

(4 322 039)

Изменение отложенных налоговых активов

(1 715)

912 355

Прочее

(138 901)

(569 443)

Чистая прибыль (убыток)

21 229 498

23 469 167

Амортизация из пояснения к годовой отчетности компании «Альфа» равна 55 895 459 руб.

EBITDA = 26 188 176+11 983 067 — 5 678 092+55 895 459=88 388 610 руб.

На основе расчета ебитда по балансу можно сделать вывод, что компания «Альфа» в состоянии обслуживать кредитную нагрузку, соответствующую ежегодным платежам не более 88,4 млн руб.

Ограничения использования

Выше мы сделали единственный возможный и 100% обоснованный вывод из расчета. Однако мы не можем судить, насколько эффективно сработал менеджмент организации только по одному этому показателю, так как не знаем, например, размер активов сгенерировавших такую EBITDA.

Мы можем дополнительно рассчитать прибыльность продаж компании без учета процентов по кредитам, выплаты налога на прибыль и амортизации. Этот показатель называется EBIDA margin или рентабельность по EBITDA (см.подробнее что такое рентабельность), он вычисляется по следующей формуле:

EBITDA margin = EBITDA / Объем продаж х 100%

Сравнив рентабельность продаж с EBITDA margin, можно будет делать выводы о том, какая часть прибыли идет на капиталовложения, проценты и налоги.

Однако вернемся к ограничениям расчета. Как известно, этот показатель использовал для принятия инвестиционных решений «Оракул из Омахи» Уоррен Баффет – самый известный и богатый профессиональный инвестор в мире. Он считал, что компании для развития и даже для поддержания достигнутого уровня доходов всегда будут требоваться капиталовложения, которые просто обязаны учитываться в чистой прибыли и приниматься во внимание при инвестировании в конкретную компанию.

Учитывая, что все современные компании выживают и прогрессируют в условиях жесткого технологического прессинга, без постоянных инвестиций успешная компания обойтись не может и должна закладывать в своих финансовых моделях капитальные вложения и, соответственно, учитывать амортизацию при расчете прогнозных показателей, которые будет демонстрировать инвесторам.

Показатель EBITDA не дает информации, о прибыли или прибыльности деятельности, так как не учитывает реальное положение дел – потребность в капиталовложениях и долговую и налоговую нагрузку на бизнес. Он лишь моделирует идеальную ситуацию бизнеса, вышедшего на траекторию устойчивого развития, которому не требуются капиталовложения и который расплатился по долгам, и при этом не платит налоги.

Расчет также не отражает поступивших на счета компании средств по итогам отчетного периода, так как не является показателем денежного потока.

Ориентация на рост показателя при принятии решений может привести к разрушению стоимости компаний, которое станет следствием агрессивной политики и наращивания капитальных расходов и процентных выплат, которые не находят своего отражения в EBITDA.

Расчет показателя широко применяется, как индикатор способности компании обслуживать займы и кредиты. Его особенно «любят» инвестиционные банкиры. Однако расчет на основе РСБУ требует внимания и понимания целей расчета, так как не существует всеми признаваемого правила расчета. Существует даже мнение, что правильно рассчитать показатель по данным РСБУ нельзя.

Для общего случая финансового анализа деятельности компании расчет EBITDA может применяться только как часть набора показателей эффективности и как часть системы KPI для операционного менеджмента. Для анализа стоимости компании целесообразнее использовать показатели экономической прибыли и рентабельности собственного капитала.

Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

EBITDA Формула расчета по балансу. Пример

Аббревиатура EBITDA на английском означает: «earnings before interest, taxes, depreciation and amortization». Отсюда видно, что она слагается из первых букв англоязычного термина. Если перевести дословно всю фразу на русский, то получится следующее: «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации».

Сокращения в предложенной блок-схеме: МА – материальные активы, НА – нематериальные активы.

Чаще всего на практике используется и встречается именно аббревиатура EBITDA. Частое употребление ее совершенно обоснованно: иных названий у этого англоязычного термина нет, а использовать длинную расшифровку аббревиатуры не очень удобно.

Между тем у этого аналитического показателя имеется вполне четкое общеупотребляемое русскоязычное определение. Принято говорить, что EBITDA – это объем прибыли до вычета трат по выплате процентов, налоговых сумм, а также начисленной амортизации и износа. Т. е. это один из показателей финансовых результатов деятельности предприятия.

Если говорить более простыми словами, то EBITDA – это конкретная сумма денежных средств, заработанная предприятием, за счет которой в дальнейшем нужно будет оплатить налоги, загасить долги, произвести амортизационные отчисления. Это доход, полученный предприятием в текущем периоде, который можно использовать для оценки доходности его основной деятельности, что имеет существенное значение для потенциальных инвесторов. При помощи EBITDA выясняют, насколько предприятие способно покрывать собственные долги, а также реинвестировать имеющиеся средства на перспективу.

Общая характеристика англоязычного показателя EBITDA

EBITDA – не совсем стандартный показатель для российского бух. учета. В отечественном бух. балансе он не значится и для многих так и остается «неизвестным термином на иностранном языке». Что примечательно, даже в международных стандартах отчетности его нет. Но, несмотря на все это, «редкий» англоязычный показатель нашел достаточно заметное применение и в российской экономической практике.

EBITDA действительно очень не однозначный показатель, т. к. вместе с рядом преимуществ имеет и недостатки. Да, он затрагивает амортизацию, применяется при калькуляции многих экономических коэффициентов. Да, с его помощью можно получить более подробную информацию о денежном потоке, финансовой эффективности. И все это считается плюсом для EBITDA.

Между тем показатель не учитывает многие значимые факторы, и выдает по большей части искаженную расчетную величину. Так, к примеру, EBITDA не берет в расчет изменения своих оборотных средств. Поэтому если их величина вырастет, то оценка денежного потока с участием EBITDA будет уже завышенной, т. е. не совсем «созвучной». Например, предприятие может закупать сколько угодно оборудования, но эти траты не будут отображены в EBITDA, что и приведет к искажению расчетного результата.

В целом показатель чрезвычайно зависим от учетной политики, и не характеризует такие существенные составляющие деятельности предприятия, как риски при не возврате «дебиторки», качество, источники дохода. Тем не менее принято использовать EBITDA как промежуточный показатель деятельности предприятия для оценки его прибыли, не учитывая при этом влияние инвестиций, долговых обязательств, применяемого режима налогообложения.

Таким образом, важное достоинство и назначение EBITDA заключается в следующем. С его участием путем сравнения можно оценить разные предприятия, компании, работающие в одной отрасли, в разных странах, с разной учетной политикой, разным кредитным уровнем. Например, одну российскую компанию с другой, аналогичной, зарубежной. На практике делается все это довольно просто. Так, для сопоставления объемов EBITDA при сравнении разных компаний исключаются:

  • налоги;
  • проценты по кредитам;
  • амортизация.

Таким образом, «опускается» разница в налогообложении, действительная закредитованность компаний, расхождения их учетной политики. И только после этого проводятся необходимые сопоставления данных. Но и тут есть еще одно «но». Такого сопоставления на самом деле не достаточно для полноты картины и поэтому, кроме анализа EBITDA, проводится также сравнение и иных показателей. Как минимум значения чистой прибыли двух компаний.

Важно! Следует помнить, что чистая прибыль всегда меньше чем показатель EBITDA, который в расчетах завышает эффективность деятельности компаний.

Упрощенная калькуляция EBITDA по международным стандартам финансовой отчетности (МФСО)

Данный способ является наиболее простым и общеприменяемым, к тому же признается наиболее понятным и оптимальным. Формула для калькуляции по МФСО выглядит следующим образом:

Для целей калькуляции необходимо взять указанные данные из бух. баланса. Т. е. найти строку, которая соответствует прибыли до уплаты налогов, взять из нее требуемое значение. Далее, найти строку, которая соответствует уплаченным процентам с необходимым значением и т. д.

Следует еще раз обратить внимание на то, что самого показателя EBITDA в бух. балансе нет, но для его калькуляции понадобятся именно «балансовые» данные. В общем случае эта информация касается:

  1. Чистой прибыли.
  2. Чрезвычайных трат и доходов.
  3. Возмещаемой суммы налога на прибыль, затрат по нему.
  4. Отчислений по части амортизации.
  5. Уплаченных (а также полученных) процентов.
  6. Переоценки активов в бух. балансе.

В данном перечне появились новые показатели, по которым дается краткая справочная информация в таблице.

ЧП либо ЧД

Чрезвычайные траты

Чрезвычайные доходы

Переоценка активов в бух. балансе

Часть балансовой прибыли, которая остается после уплаты общеобязательных бюджетных платежей (налоговых сумм, сборов и тому подобных отчислений).

Траты, которые образовались в непредвиденных обстоятельствах (например, расходы, связанные с ликвидацией последствий ЧО) Страховое возмещение ущерба при наступлении страхового случая (при стихийном бедствии, аварии и т. п.), а также стоимость МЦ, которая осталась после списания непригодных активов, прочее

Сумма прироста стоимости активов, которая появилась по факту проведенной переоценки

Сокращения, использованные в таблице: МЦ – материальные ценности, ЧП – чистая прибыль, ЧД – чистый доход, ЧО – чрезвычайные обстоятельства.

Что характерно, почти все показатели из приведенного выше списка, кроме переоценки активов, участвуют в калькуляции EBIT. А EBIT в свою очередь может использоваться при калькуляции EBITDA.

EBITDA и EBIT: взаимосвязь и калькуляция аналитических показателей

Итак, EBITDA используется экономистами вкупе с иными аналитическими показателями и, в частности, с EBIT. Несмотря на то, что их аббревиатура очень созвучна, это разные показатели, у которых разное предназначение.

EBIT – это прибыль предприятия до уплаты налогов с процентами, которая включает также неоперационную прибыль. Именно этим EBIT отличается от еще одного похожего на него показателя – операционной прибыли (ОП). Если доходы и траты, не относящиеся к основной деятельности предприятия, отсутствуют, тогда говорят, что ОП совпадает с EBIT. Калькуляция значения EBIT производится по формуле:

Вычислив таким способом значение EBIT, можно подсчитать EBITDA. Формула для калькуляции будет следующей:

Обе представленные формулы тоже являются общеизвестными и достаточно часто встречаются в расчетах. На практике могут применяться иные вариации формул. Например, с участием выручки и операционных трат (В – ОТ). Все варианты расчета отличаются простотой и доступностью данных, которые используются в калькуляции.

Пример 1. Калькуляция EBITDA за 2017 г. на основе данных из фин. отчета торговой компании ООО «Мегапром» для оценки долговой нагрузки

Расчет показателя EBITDA производится по упрощенной схеме, с использованием формулы МФСО. Поэтому для калькуляции взяты данные торговой компании ООО «Мегапром», которые необходимы именно для этой формулы. Каждому показателю, помимо прочего, соответствует конкретная строка отчета.

Наименование показателя Строка по фин. отчету Данные за 2017 г. для ООО «Мегапром» (млн. рос. руб.)
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 380 500 000
Проценты к уплате 2330 40 300 000
Проценты к получению 2320 14 100 000
Износ и амортизация 2210 320 890 000

Следует обратить внимание на то, что амортизация в фин. отчете может отображаться по разным строкам. Причем ее величина отдельно, как правило, не выделяется, а включается в общую сумму соответствующей строки. К примеру, для торговой компании ее указывают по стр. 2210 «Коммерческие траты». Если речь идет об амортизации ОС при оказании каких–либо услуг, то ее отображают по стр. 2120 «Себестоимость продаж». В предложенном примере для калькуляции используются условные данные, а амортизация показана по стр. 2210 как для торговой компании.

Результаты калькуляции показывают, что EBITDA = 727 590 000 (380 500 000 + 40 300 000 – 14 100 000 + 320 890 000). Отсюда можно сделать заключение, что торговая компания ООО «Мегапром» способна обслуживать свои долговые обязательства, составляющие годовую выплату до 727 590 000 рос. руб.

Для анализа одной компании этого расчета вполне достаточно, чтобы далее оценить ее платежеспособность. Имея значение EBITDA и совокупного долга (либо Debt), можно выяснить, насколько она способна загашать существующие обязательства. Совокупный долг в рассматриваемом случае – это долговременная и кратковременная задолженность, которая отображается в пассиве бух. баланса. Допустимым, рекомендованным является соотношение Debt/EBITDA=3.

На что обратить внимание, чтобы избежать ошибок при калькуляции EBITDA, EBIT, OIBDA и операционной прибыли

Разница между EBITDA и EBIT вполне понятна и очевидна – достаточно посмотреть и проанализировать формулы для калькуляции, указанные выше. В тесной взаимосвязи с ними находится еще один аналитический показатель – операционная прибыль (ОП). Он более близок и знаком отечественной бухгалтерии, нежели EBITDA.

Английского названия у него нет. В экономической теории под ним понимают прибыль, которая получена от основной деятельности. Калькулируют ОП как разницу между валовой прибылью и основными (операционными) тратами.

Соответственно, такие расходы, как курсовые разницы, прекращенная деятельность, т. е. разовые, непостоянные, не относящиеся к основной деятельности траты с доходами, в операционную прибыль не включают. Этим она и отличается от EBIT. Для сравнения, к ОП можно отнести: прибыль от реализованных ОС и резерв по сомнительным долгам.

Операционная прибыль входит в формулу для калькуляции еще одного показателя – OIBDA. Он включает только ОП до вычета амортизации ОС и НА, и считается индикатором рентабельности деятельности любого предприятия. Не операционные траты с доходами к нему не относят. Следовательно, расчет OIBDA – это суммирование ОП и амортизации ОС, НА, где ОС – это, как принято, основные средства, а НА – нематериальные активы. Что примечательно, если для EBITDA некой отправной точкой признается чистая прибыль, то для OIBDA, соответственно, – операционная.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: По результатам подсчета Debt/EBITDA больше 3. Что это означает?

Значение, которое превышает 3, а также дальнейший рост его свидетельствует о большой долговой нагрузке и о повышении риска банкротства.

Операционная прибыль: формула

Обновление: 22 августа 2017 г.

Экономическая сущность прибыли в общем заключается в разнице между денежными средствами, полученными от продаж, и затратами предприятия, однако для разных целей анализа принято включать в вычитаемые расходы различные затраты, и в результате показатели прибыли характеризуют разную доходность. Например, различают:

  • валовую прибыль – показатель отражает такую величину прибыли предприятия, если бы затраты производились только на статьи себестоимости, т. е. без учёта коммерческих и управленческих расходов;
  • прибыль от продаж – показатель учитывает затраты, которые были понесены в ходе продаж товаров или услуг, т. е. уже учитывает коммерческие и административные расходы;
  • прибыль до налогообложения – показатель суммирует всю выручку предприятия как от основной, так и от финансовой деятельности, и уменьшает её на сумму расходов на непосредственно производство, сбыт, а также прочих расходов;
  • чистую прибыль – показатель отражает «сухой остаток» деятельности предприятия после вычета всех расходов и уплаты налогов в бюджет.

В данной статье остановимся подробнее на операционной прибыли и ее формуле.

Определение операционной прибыли

Прибыль предприятия часто путают с выручкой. Выручка предприятия – сумма всех поступлений от продаж товаров или услуг. В форме 2 «Отчет о прибылях и убытках» выручка отражается в первой строке 2110. Под прибылью понимается выгода предприятия от ведения деятельности, для чего необходимо уменьшить выручку (сумму всех полученных средств) на определенный набор расходов.

Если из выручки вычесть все те расходы предприятия, которые были необходимы для производства товара или оказания услуги, т. е. себестоимость, то полученный результат будет представлять собой валовую прибыль. Данный тип прибыли позволяет оценить, насколько себестоимость производства является приемлемой для бизнеса, не съедает ли она большую часть прибыли, однако он не дает представления о тех затратах, которые были понесены в связи с реализацией товаров или услуг конечным пользователям. Анализ данных затрат особенно актуален для крупных ритейлеров, в составе затрат которых коммерческие расходы занимают существенную часть.

Операционная прибыль (её также называют прибылью от продаж или прибылью от реализации) отражает ту прибыль, которая была получена после вычета всех расходов, которые были связаны с реализацией. Для этого из валовой прибыли вычитаются коммерческие и управленческие расходы или из выручки вычитаются себестоимость, коммерческие и управленческие расходы.

Формула расчета операционной прибыли

По строкам отчета о прибылях и убытках формула рассчитывается как:

Операционная прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Коммерческие расходы –Управленческие расходы

Или

Операционная прибыль = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы

В управленческом учете операционная прибыль может быть насчитана на основе показателей объема реализации (в натуральных единицах измерения), цены, а также полной себестоимости реализованной продукции (включающей в себя управленческие и коммерческие расходы не единицу готовой продукции или услуги).

При наличии данных показателей прибыль от реализации может быть рассчитана как:

Операционная прибыль = Объем реализации * Цена – Объем реализации * Полная себестоимость реализованной продукции

Операционную прибыль часто путают с чистой прибылью. Чистая прибыль является конечным показателем прибыльности предприятия, очищенным от всех возможных расходов.

По строкам отчета о прибылях и убытках формула рассчитывается как:

Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Коммерческие расходы –Управленческие расходы – Доходы от участия в других организациях – Проценты к получению – Проценты к уплате – Прочие доходы – Прочие расходы – Текущий налог на прибыль – Изменение отложенных налоговых обязательств – Изменение отложенных налоговых активов – Прочее

Операционная прибыль не учитывает доходы и расходы, не связанные с обычной (операционной) деятельностью организации, а также налоги и стоимость финансирования. Однако она позволяет оценить степень эффективности работы основного производственного персонала, а также коммерческой службы и управленцев, напрямую задействованных в процессе производства и реализации продукции или услуг. Она позволяет абстрагироваться от влияния таких факторов, как налоговый режим и процентные ставки по кредитам и займам, т. е. сферу компетенции финансовых служб и руководства компании.

>Операционная прибыль: примеры расчета и формула

Операционная прибыль — это…

Операционная прибыль простыми словами — это финансовый результат от обычных (основных) видов деятельности предприятия. Он равен разнице между совокупными доходами и расходами по ним.

Что считать такими видами деятельности? Ведь если их неверно классифицировать, тогда и величина операционной прибыли исказится. За ответом обратимся к Положениям по бухгалтерскому учету (ПБУ) 9/99 «Доходы организации» и 10/99 «Расходы организации».

Вот, что важного написано в них по поводу выделения доходов и расходов в разряд основных:

  • доходы от обычных видов деятельности – это выручка (п. 5 ПБУ 9/99);
  • организация сама решает, что считать выручкой, а что прочими доходами (п. 4 ПБУ 9/99);
  • все зависит от предмета деятельности организации. Если к нему относятся сдача имущества в аренду, приобретение акций других компаний, предоставление прав на интеллектуальную собственность, то доходы от таких операций сформируют выручку (п. 5 ПБУ 9/99);
  • расходы по обычным видам деятельности – это та часть общих расходов организации, без которых выручку получить невозможно (п. 5 ПБУ 10/99). То есть чтобы реализовать товар, надо его сначала купить. Чтобы продать продукцию, работу или услугу, потребуется сперва их изготовить. Расходы по таким операциям приобретения/производства и являются основными в деятельности предприятия.

Добавим еще два момента:

  1. Обычно организации перечисляют свои основные виды деятельности в учредительных документах, например, в уставе. Хотя сейчас такое указание для хозяйственных обществ – не принципиально. Например, в Законах «Об акционерных обществах» и «Об обществах с ограниченной ответственностью» в соответствующих статьях про содержание устава нет требования описывать, чем занимается предприятие;
  2. Если суммы дохода от прочей составляющей в деятельности компании стали значительными, то их разумно переклассифицировать в доходы от обычных видов деятельности (выручку). Так правильно сделать вне зависимости от того, что написано/не написано в уставе.

Пример к пункту 2. Производственная компания решила сдавать часть своих площадей в аренду. Сначала это были разовые сделки на непостоянной основе с небольшой суммой дохода в его общей величине. Но, допустим, по тем или иным причинам производство сокращается, и все больше бывших цехов сдаются внаём. Соответственно все больше становятся поступления в виде арендной платы. К тому же теперь они являются регулярным источником дохода. Абсолютно верно в данной ситуации внести изменения в учетную политику предприятия. В ней указать: доходы от сдачи имущества в аренду расцениваются как поступления по обычным видам деятельности, то есть выручка.

В качестве итога приведем пример общей формулы операционной прибыли:

Операционная прибыль = Доходы от обычных видов деятельности (выручка) – Расходы по обычным видам деятельности

Как рассчитывается операционная прибыль

Операционная прибыль – это, по сути, синоним прибыли от продаж. Примем во внимание обозначенное тождество и рассмотрим четыре подхода к расчету данного показателя. Первые два из них объединяет возможность выполнить расчет по отчету о финансовых результатах для организации в целом. А последние два – по внутренним данным предприятия в привязке к конкретному товару, продукту, работе или услуге. Все подходы обобщены на схеме.

Схема 1. Операционная прибыль: формулы

Подход 1. По традиционному для РФ отчету о финансовых результатах

В основе подхода лежит приведенная выше формула с доходами и расходами по обычным видам деятельности. Перепишем ее через номера и названия строк отчета о финансовых результатах (далее – ОФР):

Операционная прибыль (убыток) = Выручка (2110 ОФР) – Себестоимость продаж (2120 ОФР) – Коммерческие расходы (2210 ОФР) – Управленческие расходы (2220 ОФР).

Через валовую прибыль расчет будет таким:

Операционная прибыль (убыток) = Валовая прибыль (убыток) (2100 ОФР) – Коммерческие расходы (2210 ОФР) – Управленческие расходы (2220 ОФР).

Пояснения:

  1. Что такое операционная прибыль компании – важнейший вид финансового результата. Если основной вид деятельности малоприбылен или даже убыточен, то, как говорится, «хорошего ждать нечего». Вряд ли организации удастся выровнять ситуацию за счет прочих доходов и в итоге выйти на приемлемую величину чистой прибыли. Поэтому операционная прибыль должна являться объектом самого пристального контроля и анализа. См.,как защитить право на налоговый убыток и избежать выездной проверки
  2. Если итог расчета вышел отрицательным, значит, предприятие получило операционный убыток. Это очевидный момент. Менее очевидно, что в таком случае относительные показатели для операционного финансового результата называются убыточностью, а не рентабельностью;
  3. Формула явно определяет точки роста для операционной прибыли. Это либо повышение выручки, либо уменьшение расходов по обычным видам деятельности. Самый простой способ контроля за их соотношением промеж собой – сравнить темпы роста. Для успешного развития компании темп роста выручки должен оказаться больше, чем темпы роста по каждому виду расходов либо по их совокупной величине;
  4. Особое внимание стоит уделить коммерческим и управленческим расходам. Именно они в большей мере, нежели себестоимость продаж содержат в себе постоянную составляющую. А она, как известно, не зависит от объемов производства и продаж. При резком снижении спроса и раздутых затратах на сбыт и управление предприятие рискует попасть в число убыточных. Правда, важно помнить, что у торговых организаций сумма по строке «Коммерческие расходы» обычно очень значительна. Ведь именно там сосредоточены и зарплата продавцов, и амортизация зданий магазинов, и транспортировка товара до покупателей, и прочее по аналогии.

Читайте также: Управление валовой прибылью
Все формулы операционного анализаСкачать методические указанияИнструкция по анализу прибыльности компании Цель анализа прибыльности – оценить способность предприятия приносить доход на вложенные в текущую деятельность средства

Подход 2. По отчету о финансовых результатах с представлением «по характеру расходов»

Традиционный для России формат ОФР называется по назначению расходов. Именно он утвержден приказом Минфина и определяет структуру отчета для бухгалтерских целей.

Однако это не единственный способ. Например, для управленческого учета можно сформировать ОФР с представлением расходов по их характеру. Данный вариант построения допустим как альтернативный в Международных стандартах финансовой отчетности (п. 102 IAS 1 «Представление финансовой отчетности»).

В п. 8 ПБУ 10/99 для российского бухгалтерского учета и отчетности также содержится требование группировать расходы по элементам. Такая расшифровка приводится в группе строк 56хх пояснений к бухгалтерскому балансу и ОФР (далее – пояснения к ББ и ОФР).

Когда расходы по обычным видам деятельности представлены по их характеру, операционная прибыль рассчитывается так:

Операционная прибыль (убыток) = Выручка (2110 ОФР) – Материальные затраты (5610 пояснений к ББ и ОФР) – Затраты на оплату труда (5620 пояснений к ББ и ОФР) – Отчисления на социальные нужды (5630 пояснений к ББ и ОФР) – Амортизация (5640 пояснений к ББ и ОФР) – Прочие затраты (5625 пояснений к ББ и ОФР) ± Изменение остатков незавершенного производства и готовой продукции.

Пояснения:

  1. Остатки незавершенного производства и готовой продукции приводятся либо в самом бухгалтерском балансе, как расшифровка к строке 1210 «Запасы», либо в пояснениях к нему в группе строк 54хх;
  2. Если эти остатки увеличились на текущую отчетную дату по сравнению с предыдущей, то величину изменения необходимо вычесть. В противном случае – прибавить. Это так, потому что их рост означает: часть затрат в незавершенке и непроданной готовой продукции осталась «висеть» на балансе и не перешла в состав расходов. Верна и обратная ситуация: уменьшение остатков показывает, что затраты производства из прошлых периодов «перекочевали» в расходы отчетного периода. Так бывает, когда продается продукция, изготовленная в предыдущие месяцы;
  3. Главное преимущество второго подхода к расчету операционной прибыли – возможность увидеть структуру затрат предприятия. Раскладка их на элементы позволит провести углубленный факторный анализ рентабельности продукции. А значит, даст понять, где произошел перекос в затратной части и какая ее составляющая отрицательно влияет на операционную прибыль.

Подход 3. На основе цены и полной себестоимости конкретных ассортиментных позиций

Нужно рассчитать операционную прибыль не по всем основным видам деятельности предприятия, а только по конкретной ассортиментной позиции? Тогда используйте этот или следующий подходы. Они разнятся только форматом представления расходов в формулах. В рамках третьего варианта расчет ведется так:

Операционная прибыль (убыток) = (Цена за единицу – Полная себестоимость реализованной единицы) × Количество проданных единиц.

Пояснения:

  1. Под единицей в формуле подразумевается готовый продукт, товар, выполненная работа или оказанная услуга.
  2. Полная себестоимость считается именно для реализации, а не для производства. В нее в том числе включаются коммерческие и управленческие расходы на единицу. Читайте также подробнее про себестоимость реализованной продукции.
  3. Эта формула часто используется в факторном анализе прибыли от продаж.
  4. Подобная раскладка на составляющие очень важна, например, при проведении АВС-анализа продуктовой линейки. Проведите двойную группировку всего, что продает предприятие: сначала по разнице между ценой и себестоимостью, а затем по объему реализации. Это позволит выявить позиции-аутсайдеры, которые, во-первых, не прибыльны, а, во-вторых, толком не продаются;
  5. Общая величина операционного финансового результата компании складывается из операционных прибылей или убытков по всем проданным ассортиментным позициям.

Подход 4. На основе маржинального дохода конкретных ассортиментных позиций

Этот подход позволяет перейти в плоскость операционного анализа, который иначе еще называют:

  • CVP-анализ (от английского Costs-Value-Profit – Издержки-Объем-Прибыль);
  • маржинальный анализ;
  • анализ безубыточности деятельности организации.

В его основе – расчет маржинального дохода единицы продукта как разницы между ценой и переменными расходами.

Операционная прибыль (убыток) = Маржинальный доход единицы × Количество проданных единиц – Постоянные расходы по обычным видам деятельности, приходящиеся на ассортиментную позицию.

Пояснения:

  1. Главная сложность подхода – корректно разделить расходы на переменные и постоянные. Это так, потому что часто встречается сочетание сразу двух этих видов в рамках одной расходной статьи. Например, в зарплате сотрудника одновременно может находиться оклад (постоянная часть) и процент от продаж (переменная часть).
  2. В такой формуле используется подход так называемого развитóго директ-костинга. Он предполагает выделение в составе постоянных расходов той их части, которую можно напрямую соотнести с конкретной ассортиментной позицией. Если так сделать нельзя, тогда формула немного изменится. Для расчета совокупной операционной прибыли потребуется сложить произведение маржинального дохода и количества продаж по всем ассортиментным позициям и вычесть общую величину постоянных расходов.
  3. Сложности разделения расходов с лихвой компенсируются открывающимися возможностями операционного анализа. Его инструментарий позволит рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг. Кроме того, анализ продуктовой линейки на основе маржинального дохода – это основа ценообразования, ассортиментной политики, планирования загрузки производственных мощностей при условии их ограничения. Правда, стоит понимать, что не всегда нужно оставлять в линейке только номенклатурные позиции с высоким значением маржинального дохода. Нередки случаи, когда основной продукт – флагман, вокруг которого строится все остальное, – убыточен по определению. В этом случае задача специалистов экономического блока максимально грамотно сформировать цены на товары-сателлиты, чтобы поддерживать требуемый уровень операционной прибыли по предприятию в целом.

Подготовлено по материалам
«Системы Финансовый директор»

Рассмотрим на простом, но показательном примере, что может дать проведение маржинального анализа и как на основе полученных выводов управлять величиной операционного финансового результата.

Предположим, маленькая кондитерская выпускает три вида продукции: торт, печенье и булочки. Для упрощения будем считать, что все торты – одинаковы и не предполагают никаких вариаций с рецептурой и временем на изготовление. То же относится к печенью и булочкам. Вот основные параметры, где все цифры – условные.

Таблица 1. Цены, плановый объем продаж и затраты на производство кондитерских изделий

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1. Данные по продажам

1.1. Цена, руб.

1 990

1.2. Плановый объем продаж за месяц, ед.

1 900

1.3. Плановые остатки готовой продукции и незавершенного производства на конец каждого дня, руб.

2. Переменные затраты

2.1. Прямые материальные (мука, сахар, масло и т.д.), руб.

2.2. Прямой труд (зарплата кондитеров), час

2,00

0,30

0,10

2.3. Прямой труд (зарплата кондитеров), руб.

2.4. Социальные отчисления с прямого труда, руб. (2.3 × 30,4%)

2.5. Переменные затраты на единицу, руб. (2.1 + 2.3 + 2.4)

1 413

2.6. Переменные затраты на плановый объем продаж за месяц, руб. (1.2 × 2.5)

381 456

173 124

131 328

3. Постоянные затраты за месяц

3.1. Амортизация производственного оборудования, руб.

13 500

3.2. Затраты сбыта, руб.

115 000

3.3. Затраты управления, руб.

123 200

3.4. Совокупные постоянные затраты за месяц, руб. (3.1 + 3.2 + 3.3)

251 700

Что можно сделать с этим данными?

  1. Рассчитать порог рентабельности, иначе – доход в точке безубыточности. Если организация получит меньшую величину выручки, то при таких затратах она окажется в зоне операционного убытка.
  2. Вычислить запас финансовой прочности и понять, насколько организация может потерять в доходах, но все равно остаться прибыльной. Это полезно, например, при планировании акционного снижения цен на продукцию.
  3. Определить операционный рычаг и увидеть, насколько чувствительна операционная прибыль к изменению объема продаж.
  4. Рассчитать маржинальный доход на единицу ограничивающего фактора и определить самый выгодный вид продукции для предприятия.

Excel-модель для проведения операционного анализа

Таблица 2. Расчет порога рентабельности

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1. Исходные данные

1.1. Цена, руб.

1 990

1.2. Плановый объем продаж за месяц, ед.

1 900

1.3. Переменные затраты на плановый объем продаж за месяц, руб.

381 456

173 124

131 328

1.4. Совокупные постоянные затраты за месяц, руб.

251 700

2. Расчетные величины

2.1. Плановая выручка, руб. (1.1 × 1.2)

537 300

243 000

190 000

2.2. Совокупная плановая выручка, руб. (сумма по 2.1)

970 300

2.3. Совокупные переменные затраты, руб. (сумма по 1.3)

685 908

2.4. Совокупный маржинальный доход, руб. (2.2 – 2.3)

284 392

2.5. Коэффициент маржинального дохода, ед. (2.4 ÷ 2.2)

0,293

2.6. Порог рентабельности, руб. (1.4 ÷ 2.5)

858 760

Вывод: при таких затратах, плановой структуре продаж и ценах организация должна заработать минимум 858 760 руб. дохода. Это выручка в точке безубыточности, которая обеспечит нулевую операционную прибыль.

Таблица 3. Расчет запаса финансовой прочности

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1. Исходные данные

1.1. Совокупная плановая выручка, руб.

970 300

1.2. Порог рентабельности, руб.

858 760

2. Расчетные величины

2.1. Запас финансовой прочности (маржа или кромка безопасности), руб.

(1.1 – 1.2)

111 540

2.2. Коэффициент маржи безопасности, % (2.1 ÷ 1.1 × 100)

11,5

Вывод: плановая выручка превышает порог рентабельности на 111 540 руб. Значит, организация может снизить цены или объем продаж в среднем на 11,5%, прежде чем уйдет в зону убытка.

Вместо плановой выручки в рассмотрение также допустимо брать фактическую за предыдущий месяц.

Таблица 4. Расчет операционного рычага

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1. Исходные данные

1.1. Совокупный маржинальный доход, руб.

284 392

1.2. Совокупные постоянные затраты, руб.

251 700

2. Расчетные величины

2.1. Совокупная операционная прибыль, руб. (1.1 – 1.2)

32 692

2.2. Операционный рычаг, ед. (1.1 ÷ 2.1)

8,7

Вывод: каждый процент роста объема продаж приведет к увеличению операционной прибыли на 8,7%. Верно и обратное утверждение относительно пропорционального снижения выручки и финансового результата.

Таблица 5. Расчет маржинального дохода на единицу ограничивающего фактора (часы работы кондитеров)

Показатели

Торт, 1 шт.

Печенье, 100 г

Булочка, 1 шт.

1. Исходные данные

1.1. Плановая выручка, руб.

537 300

243 000

190 000

1.2. Переменные затраты на плановый объем продаж за месяц, руб.

381 456

173 124

131 328

1.3. Прямой труд (зарплата кондитеров), час

2,00

0,30

0,10

1.4. Плановый объем продаж за месяц, ед.

1 900

2. Расчетные величины

2.1. Маржинальный доход по видам продукции, р. (1.1 – 1.2)

155 844

69 876

58 672

2.2. Совокупные часы работы кондитеров за месяц, час. (1.3 × 1.4)

2.3. Маржинальный доход на единицу ограничивающего фактора, р./час

(2.1 ÷ 2.2)

288,6

258,8

308,8

Вывод: по общей величине маржинальности продукция предприятия с точки зрения выгодности выстраивается так:

  1. торт (155 844 руб.);
  2. печенье (69 876 руб.);
  3. булочка (58 672 руб.).

Но если рассчитать маржинальный доход на 1 человеко-час работы кондитера, то рейтинг выгодности становится иным:

  1. булочка (308,8 руб./час);
  2. торт (288,6 руб./час);
  3. печенье (258,8 руб./час).

Очевидно, что при принятии решения о сокращении/увеличении производства какого-либо продукта необходимо учитывать не только маржинальный доход на единицу ограничивающего фактора, но и спрос на рынке. Тем не менее, подобный анализ дает возможность понять, что именно на самом деле является самым прибыльным продуктом.

Что не является операционной прибылью

Некоторые показатели имеют либо созвучный перевод на русский язык, либо просто могут показаться синонимами для операционной прибыли. Давайте рассмотрим наиболее частые ошибки.

Ошибка 1. Отождествлять операционную прибыль и EBIT

В зарубежной практике выделяется такой вид финансового результата, как EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) или прибыль до уплаты процентов и налогов. В российской практике его аналог рассчитывается как сумма прибыли (убытка) до налогообложения (строка 2300 ОФР) и процентов к уплате (строка 2330 ОФР). Очевидно, что это не то же самое, что операционная прибыль или прибыль от продаж.

Однако равенство между EBIT и операционной прибылью возможно. Оно возникает, когда в деятельности предприятия напрочь отсутствуют прочие доходы и расходы. Такая ситуация хоть и редка, но реальна.

Ошибка 2. Отождествлять операционную прибыль и NOPAT

Еще один «импортный» показатель финансового результата – NOPAT (Net Operating Profit After Tax) или чистая операционная прибыль после обложения налогом. Заметьте, что NOPAT по смыслу еще дальше от операционной прибыли, чем EBIT, так как предполагает не только включение прочих доходов и расходов, но и исключение налога на прибыль. В российской практике к NOPAT ближе всех по своей сути чистая прибыль, но никак не операционная.

Ошибка 3. Отождествлять операционную прибыль и выручку

Это частое, но в корне неверное смешение двух принципиально различных экономических категорий. Выручка – это доход. Любая прибыль (финансовый результат), в том числе операционная – это разница между доходами и расходами. Выручка – всегда положительна, финансовый результат может оказаться отрицательным.

Ошибка 4. Искать строку операционной прибыли в балансе

Попробуйте ввести фразу «операционная прибыль» в строку любого поисковика. В числе популярных запросов в качестве ее продолжения увидите «… в балансе строка» и «… формула по балансу». Однако искать операционную прибыль в бухгалтерском балансе бессмысленно. Там нет ни ее самой, ни даже показателей, через которые она чаще всего рассчитывается. Операционную прибыль указывается в отчете о финансовых результатах (строка 2200).

EBIT. Показатель прибыли до вычета налогов и процентов

Показатель прибыльности предприятия EBIT (Earnings Before Interest Tax) или операционная прибыль – аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета процентов по заёмным средствам и уплаты налогов.

Данный показатель является промежуточным, между валовой прибылью и чистой прибылью. Вычитание процентов и налоговых платежей позволяет абстрагироваться от структуры капитала предприятия (доли заемного капитала) и налоговых ставок.

Формула расчета показателя прибыльности предприятия (EBIT) имеет вид:

EBIT = Revenue — Operating Expenses + Non-operating Income

EBIT = Доход — Операционные расходы

или формулу расчета EBIT можно представить в виде:

EBIT = Прибыль (убыток) до налогообложения + проценты к уплате

При этом следует иметь в виду то что, себестоимость необходимо уменьшить на сумму расходов по уплате процентов по кредитам и займам, включенным в себестоимость.

При этом стоит иметь ввиду что, коэффициент EBIT, как и показатель EBIDTA не отражен в финансовой отчетности по российским стандартам, поэтому приближенная формула расчета для показателя (по российским стандартам) выглядит так:

EBIT = Прибыль от реализации (стр. 050 ф. №2) + Проценты по кредитам и займам, включенным в себестоимость

EBIT = Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.2300) + Проценты к уплате (стр. 2330)

Прибыль до уплаты процентов и налогов EBIT

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности

Значок в формулах (акроним): EBIT

Синонимы: чистая операционная прибыль, прибыль (убыток) от продаж, Earnings Before Interest and Tax, Net Operating profit

Определение: представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов

Месторасположение: аналога в российской отчетности не существует, с целью адаптации данной методики принимается равной «Прибыли (убытку) от продаж»: код строки 050, раздел 1 отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Расчет: EBIT = NI + IT + EG + PP.

В российской отчетности, напрямую данный показатель не указывается, но он необходим для некоторых видов анализа финансовой отчетности. В данном случае представлен один из возможных вариантов расчета.

Показатель EBIT рассчитывается следующим образом:

EBIT =
Чистая прибыль
+ Расходы по налогу на прибыль
— Возмещённый налог на прибыль
(+ Чрезвычайные расходы)
( — Чрезвычайные доходы)
+ Проценты уплаченные
— Проценты полученные

В данной методике анализа финансовой отчетности применяется для расчета таких показателей как:
коэффициент обеспеченности кредитов прибылью,
коэффициент покрытия процентов,
рентабельность заемного капитала,
коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов (FCC, 7-ти факторный),
коэффициент покрытия денежных выплат (CFCR, 9-ти факторный анализ).

Примечание. EBITDA = EBIT + Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам — Переоценка активов

EBIT — оценка прибыли с позиций кредиторов. Позволяет оценить возможный выигрыш, за счет снижения налога на прибыль, путем увеличения выплат по процентам.

EBI (earnings before interest) — чистая прибыль до уплаты (вычета) процентов. Основной показатель операционной прибыли компании; рассчитывается как сумма чистой прибыли организации (прибыли после налогообложения) и чистых процентных расходов (проценты к уплате минус проценты к получению), умноженных на разность единицы и ставки налога на прибыль.

EBT (earnings before taxes или earnings before tax , pre-tax profit , earnings before income taxes) — прибыль до уплаты (выплаты) налогов, прибыль до налогообложения. Доход от основной деятельности за вычетом операционных затрат, но до вычета налоговых выплат.

EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization или earnings before interest and taxes , cash flow from operating activities , operating profit) — прибыль до вычета процентов (процентных выплат), налогов и амортизации (амортизационных отчислений). Прибыль компании от основной деятельности до вычета налоговых выплат, процентов по кредитам и облигационным займам и амортизационных отчислений.

EBTIDA минус амортизация = EBIT (earnings before interest and taxes) – прибыль до вычета налогов и процентов.
EBIT минус проценты = EBI (earnings before interest) – прибыль до вычета процентов за пользование заемным капиталом. Синоним – NOPLAT (net operating profit less adjusted taxes).
EBIT минус налоги = EBT (arnings before taxes) .
EBI минус выплаты по заемному капиталу = NI (net income) – чистый доход. Часть его идет на выплату дивидендов, часть – на развитие производства.

Что такое показатель EBITDA и формула расчета по балансу организации

EBITDA– абсолютный показатель, пришедший в российскую микроэкономику из норм мировых стандартов финансовой отчетности, он необходим для оценки эффекта деятельности компании и сравнения ее с другими предприятиями.

Показатель EBITDA — что такое и его использование для оценки компании

Аббревиатура EBITDA расшифровывается как Earnings before Interest, Taxes, Depreciationand Amortization, что в переводе значит прибыль до выплаты налогов, процентов по кредитам и без учета амортизационных отчислений. По сути это один из видов прибыли, стоящий между валовой прибылью и балансовой прибылью предприятия.

EBITDA показывает результат основной деятельности компании независимо от числа взятых кредитов, метода начисления амортизации и суммы налогов различного уровня. В нормы российского бухгалтерского учета не входит, так как привносит определенные искажения и противоречия в существующую нормативную базу.

Изначально данный вид прибыли рассчитывался при оценке целесообразности слияний и поглощений. Это один из немногих абсолютных показателей, в отличие, например, от чистой прибыли, по которому можно сравнить деятельность нескольких предприятий в отрасли.

EBITDA применяется для оценки долговой нагрузки предприятия через сопоставления с финансовыми результатами (прибылью и рентабельностью).

Для оценки способности компании отдавать долги находится отношение объема чистого долга к показателю EBITDA. Таким образом определяется степень платежеспособности организации, ее способность погасить все имеющиеся на данный момент финансовые обязательства.

Рекомендуем посмотреть статью о том, как рассчитать рентабельность активов формула расчета по балансу. Этот показатель даст дополнительную информацию об эффективности работы компании.

А можно посмотреть о точке безубыточности предприятия.

Про ключевые показатели эффективности (KPI).

Как рассчитать EBITDA

Для расчета EBITDA необходимы данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Из баланса берется только показатель «амортизация основных средств и нематериальных активов», остальные берутся из отчета о прибылях и убытках.

Часто перед расчетом показателя IBITDA находят величину EBIT и EBT.

EBT– EarningsbeforeTaxes– отражает прибыль до уплаты налогов, приравнивается к балансовой прибыли предприятия.

EBIT– EarningsbeforeInterest, Taxes– отражает прибыль с учетом уплаченных процентов по обязательствам.

Если к величине EBIT прибавить сумму амортизации, получится EBITDA.

В отличие от процентов по кредитам и налогового бремени, амортизационные отчисления остаются на предприятии и идут на обновление и развитие производства, поэтому величина амортизации может быть существенной.

Показатель EBITDA можно найти, используя как чистую прибыль, так и балансовую прибыль.

EBITDA формула расчета по балансу

Самый простой способ посчитать EBITDA представлен ниже:

EBITDA = Доходы – (Расходы – Налоги – Проценты по обязательствам – Амортизационные отчисления),

где Доходы – выручка от основной деятельности (TR– totalrevenue), расходы – полная себестоимость (TC– totalcost) за исключением амортизации.

Показатель «Выручка от реализации» можно найти в форме №2 строка 2110, «полная себестоимость» — строка 2120, «налоги» — строки 2410+2421+-2450, «проценты к уплате» — 2330. Сумму начисленной амортизации можно увидеть в графе 3 Приложения к бухгалтерскому балансу.

Формулу для расчета EBITDA можно переписать:

EBITDA = строка 2110 – (строка 2120 – (строки 2410+2421+-2450) – 2330 – графа 3).

Целесообразно рассчитывать показатели на основе данных отчетности, составленной по МСФО. В случае невозможности применения мировых стандартов финансовой отчетности возможно использовать упрощенную форму.

Следующая формула является адаптированной для российского бухгалтерского учета:

EBITDA = Прибыль от реализации + Амортизационные отчисления.

Прибыль от реализации можно найти в форме №2 – строка 2200 или рассчитать по следующей формуле:

ПР=TR-TC,

где Пр – прибыль от реализации, TR– выручка от продаж (строка 2110), TC– полная себестоимость (строка 2120).

Формулу расчета EBITDA можно записать через показатель чистой прибыли (строка 2400):

EBITDA = ЧП + Расходы по налогу на прибыль – Возмещённый налог на прибыль + Прочие расходы – Прочие доходы + проценты уплаченные – Проценты полученные + Амортизационные отчисления – Переоценка активов.

EBITDA можно найти через показатель прибыли до налогообложения (строка 2300):

EBITDA = Балансовая прибыль + (Проценты уплаченные + Амортизация основных средств и нематериальных активов)

Видео: плюсы и минусы показателя EBITDA для оценки компании

Князева Ирина Олеговна

Прибыль до налогообложения

Актуально на: 5 июля 2019 г.

Одним из показателей, характеризующих результат финансово-хозяйственной деятельности организации, является прибыль (убыток) до налогообложения.

Прибыль до налогообложения – это положительный финансовый результат деятельности компании (разница между полученными доходами и расходами) до вычета соответствующего налога.

>Убыток до налогообложения

Превышение расходов над доходами организации за определенный период времени свидетельствует об убыточной деятельности организации.

>Как рассчитать прибыль (убыток) до налогообложения

Формулу расчета прибыли (убытка) до налогообложения вы найдете в отдельном материале.

Прибыль (убыток) до налогообложения: счет бухгалтерского учета

Для отражения информации о финансовом результате деятельности организации в Плане счетов бухгалтерского учета (утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н) отведен счет 99 «Прибыли и убытки».

Разница между суммарным дебетовым оборотом и суммарным кредитовым оборотом по счету 99 в корреспонденции со счетами 90 «Продажи», субсчет «Прибыль/убыток от продаж» и 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Сальдо прочих доходов и расходов», покажет, получила ли организации прибыль до налогообложения или убыток: кредитовый остаток по счету 99 свидетельствует о получении прибыли, дебетовый – убытка.

Отражение прибыли (убытка) в Отчете о финансовых результатах

Полученный до налогообложения положительный или отрицательный финансовый результат отражается в строке 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» Отчета о финансовых результатах (Приложение № 1 к Приказу Минфина России от 02.07.2010 N 66н).

Причем, если организацией по итогам года получен убыток, то его сумма указывается в Отчете в круглых скобках.

Любое коммерческое предприятие стремится к получению прибыли от своей деятельности. Размер прибыли, либо убытка до налогообложения – это показатель того, насколько эффективна работа компании. Данная величина отражается в финансовой отчетности и по ней можно судить о платежеспособности и степени надежности организации. Рассмотрим, как определяется этот показатель.

Финансовый результат: прибыль или убыток

Прибыль до налогообложения – это положительная разница между полученными доходами и произведенными расходами компании до того, как из нее вычли сумму налога (на прибыль, либо налога, уплачиваемого на спецрежиме УСН, ЕНВД, ЕСХН). Если же сумма расходов превысила сумму полученных доходов, это означает, что деятельность компании по итогам периода убыточна.

В общем случае понять, каким будет финрезультат компании за определенный отчетный период, можно, если из суммы выручки от реализации товаров, услуг или продукции вычесть их себестоимость.

Определяя себестоимость, в нее следует включать стоимость необходимых для производства материалов и комплектующих, учитывать амортизацию, рекламные расходы, расходы по зарплате, страховым взносам и социальным выплатам работникам, стоимость «коммуналки» и аренды помещений и т.п. В каждом конкретном случае показатели определяются с учетом специфики деятельности, отрасли производства. При распределении доходов и расходов учитываются положения НК РФ, Положения по бухгалтерскому учету (например, ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 по доходам и расходам организации), а также иных нормативных актов.

В бухучете финрезультат компании отражается на счете 99 «Прибыли и убытки». Счет 99 корреспондирует со счетами 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы». Кредитовое сальдо счета 99 означает, что компания сработала с прибылью, сальдо по дебету говорит, что деятельность в отчетном периоде была убыточной.

Расчет прибыли (убытка) до налогообложения и отражение в отчетности

Сумма полученной прибыли (убытка) до налогообложения включается в строку 2300 Отчета о финрезультатах (приложение № 1 к приказу Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н). Убыток в отчете показывается в скобках, что означает отрицательный показатель.

Финрезультат до налогообложения рассчитывается в несколько этапов, при этом, если результат положителен, то получена прибыль, если отрицателен – убыток:

  • Сначала нужно определить валовую прибыль (убыток), для чего из суммы выручки, без учета акцизов и НДС, вычитается сумма себестоимости продаж товаров или услуг. В себестоимость включаются расходы, связанные с основной деятельностью, за минусом НДС и акцизов. Результат отражается по строке 2100 Отчета о финрезультатах.
  • Далее рассчитывается прибыль (убыток) от продаж (строка 2200 Отчета о финрезультатах): из суммы валовой прибыли вычитаются коммерческие и управленческие расходы.
  • Прибыль (убыток) до налогообложения (строка 2300 Отчета о финрезультатах) определяется так: к сумме прибыли (убытка) от продаж прибавляются доходы от участия в других юрлицах, проценты к получению и прочие доходы, а затем из полученной суммы вычитаются проценты к уплате и прочие расходы.

Полученная прибыль до налогообложения – это показатель, который далее уменьшается на сумму налога (строка 2410 Отчета о финрезультатах). Если компания – плательщик налога на прибыль, его сумма должна соответствовать налогу, указанному в декларации. Те, кто работает на спецрежиме, по строке 2410 должны указывать сумму «своего» налога – «вмененного», налога при УСН, единого сельхозналога (приложение к письму Минфина РФ от 06.02.2015 № 07-04-06/5027).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *