Баланс строительная компания

>
Финансовое состояние ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ «БАЛАНС»

Сравнительный анализ по данным Росстата

Организация: ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ «БАЛАНС»

ИНН: 1435258656 (Республика Саха (Якутия))

Отрасль: 41.20 Строительство жилых и нежилых зданий

Последний год, за который есть отчетность в базе Росстата: 2018 (нужен 2019?)

Активы: 593 тыс. руб. (71871 место среди 103 тыс. предприятий в отрасли)

Выручка за год: 12,9 млн. руб. (32781 место). См. рейтинг

Среднесписочная численности работников по данным ФНС: 0 чел.

Дополнительные данные ФНС

Финансовое состояние ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ «БАЛАНС»

По сравнению с отраслевыми показателями в т.ч. изменение за год
хуже значительно ухудшилось

По сравнению с общероссийскими показателями

значительно хуже

Сравнить с конкурентом

Подробности анализа финансового состояния

Показатель Сравнение показателей
с отраслевыми
(41.20 «Строительство жилых и нежилых зданий», 27,6 тыс. организаций с выручкой 10 — 120 млн. руб.)
с общероссийскими
(522 тыс. организаций с выручкой
10 — 120 млн. руб.)
1. Финансовая устойчивость
1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,02 0,1 0,02 0,3
1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,02 0,06 0,02 0,2
1.3. Коэффициент покрытия инвестиций 0,02 0,1 0,02 0,4
2. Платежеспособность
2.1. Коэффициент текущей ликвидности 1 1,1 1 1,4
2.2. Коэффициент быстрой ликвидности 1 1 1 1
2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности 1 0,07 1 0,1
3. Эффективность деятельности
3.1. Рентабельность продаж -27,6% 2,6% -27,6% 3,8%
3.2. Норма чистой прибыли -28,9% 1,3% -28,9% 2%
3.3. Рентабельность активов -136,9% 3,3% -136,9% 6,1%
Итоговый балл -1,0
Финансовое состояние организации хуже среднего по отрасли.
-1,2
Финансовое состояние организации значительно хуже среднего по РФ.

Выводы аудитора

Мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ «БАЛАНС» (далее – Организация) за 2018 год, содержащихся в базе данных Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации (далее – Росстат). Основным видом деятельности Организации является строительство жилых и нежилых зданий (код по ОКВЭД 41.20). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2018 год, представленной Росстатом. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключались организации, отчетность которых имела существенные арифметические отклонения от правил составления бухгалтерской отчетности. При сравнении использованы среднеотраслевые показатели организаций сопоставимого масштаба деятельности — микропредприятия с выручкой от 10 до 120 млн рублей в год. По результатам сравнения каждого из девяти ключевых показателей с медианным значением нами сделан обобщенный вывод о качестве финансового состояния Организации. Расчеты и обобщающий вывод выполнены компьютеризированным способом с использованием программного обеспечения и методики, разработанной Консультационной финансово-аналитической компанией «Анкон».

В результате анализа ключевых финансовых показателей Организации нами установлено следующее. Финансовое состояние ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ «БАЛАНС» на 31.12.2018 хуже финансового состояния половины всех микропредприятий, занимающихся видом деятельности строительство жилых и нежилых зданий (код по ОКВЭД 41.20). При этом в 2018 году финансовое состояние Организации существенно ухудшилось.

Еще более низкий результат Организация демонстрирует по сравнению со средними финансовыми показателями для всех отраслей. Финансовое положение ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ «БАЛАНС» значительно хуже, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе Росстата и удовлетворяет указанным выше критериям.

Подтверждено, 21.12.2019

История финансового состояния ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ «БАЛАНС»

Динамика финансового состояния организации относительно среднеотраслевых показателей представлена на следующем графике.

Следите за изменениями

Подпишись, чтобы узнать, когда изменится финансовое состояние ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ «БАЛАНС».

Особенности финансового анализа в строительной организации на примере ООО «Стройэкспорт»

Представляя собой одну из наиболее важных областей экономики РФ и мира в целом, строительство сосредотачивает в себе порядка 10 % занятого населения и ресурсов государства. Сложившаяся общемировая кризисная ситуация привела к негативным изменениям во внутригосударственном жилищно-строительном рынке. На текущий момент преимущественная часть строительных предприятий вынуждена сокращать объем реализуемых проектов, принимать меры следующего характера: снижение объемов ввода жилья, приостановка стартовавшего строительства новых объектов, продажа ранее приобретенных под застройку площадок, расширение объемов и сроков строительных работ.

Следует так же заметить, что наблюдается значительный дефицит средств финансирования для осуществления строительства. Ситуация ведет к убыточности предприятий сектора, значительному снижению уровня рентабельности каждой конкретной организации.

По перечисленным причинам в строительной отрасли особую популярность в последние годы набирает анализ и оценка финансово-экономического состояния предприятия (для целей кредитования, изыскания мер к устранению проблемных аспектов функционирования, принятия важнейших административных решений и пр.).

Аналогично коммерческим предприятиям прочих отраслей в строительстве для получения релевантных сведений, соответствующих запросу и сложившейся финансовой ситуации, необходимы отбор, оценка, анализ и компиляция исходной отчетной информации. Многократно применяется преимущественно метод дедукции (от общих понятий и числовых значений до конкретных частных ситуаций) для построения в логической последовательности данных.

При этом особую важность имеет целесообразные и соответствующие потребности управленческие коэффициенты, рассчитанные на основе достоверных данных о денежном потоке, подтвержденных прежде всего в бухгалтерских финансовых документах и отчетности.

К особенностям оценки финансового состояния предприятия строительной отрасли следует отнести цели и задачи его проведения. К задачам финансового анализа относят:

— расчет показателя прибыли и рентабельности по результатам проведенных строительных работы;

— анализ отношения собственных оборотных активов и источников их обеспечения, исследование изменившихся факторов;

— оценка наличия и структуры собственных оборотных средств у строительного предприятия;

— изучение исполнение дисциплины по взаиморасчетам с поставщиками, контролю дебиторской и кредиторской задолженностей;

— оценка оборачиваемости оборотных ресурсов, определение путей ее ускорения.

В качестве источников информации для строительной организации, как и предприятий другой отраслевой направленности, выступают бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, т. е. формы финансовой отчетности. Для строительных предприятий характерна возможность факторного анализа показателей бухгалтерского баланса вплоть до первичных документов, сформировавших уровень фигурирующих в отчетности параметров, включительно.

Одним из разделов исследования финансового состояния строительной компании является анализ финансовых результатов, доходности проектов, предприятия в целом.

Проводится так же изучение рентабельности проведенных подрядной организацией работ. Анализ состоит в соотнесении суммы прибыли (разница между договорной ценой и фактической себестоимости работ) строительно-монтажной организации и выручки в рамках выполнения данных работ. Данные показатели прибыли фигурируют в отчете о финансовых результатах.

Для целей детализации исследование рентабельности проводится по каждому из сданных строительно-монтажных объектов; осуществляется перерасчет таких финансовых показателей как договорная цена, себестоимость, прибыль и т. д.

В строительстве так же изучаются данные по каждому виду операций, в т. ч. доскональный анализ услуг и материальной вспомогательных производств, цен реализации.

Помимо уже названного, высокую значимость для строительных предприятий имеет концепция ценности фирмы. Согласно указанной идее оценивается имущественное положение, платежеспособность, уровень ликвидности предприятия, деловая активность, структура капитала и финансовая устойчивость, рентабельность.

Имущественное положение строительной компании анализируется за счет следующих показателей:

— удельный вес внеоборотных активов в капитале;

— удельный вес чистых активов в стоимости имущества;

— ОС предприятия в общей стоимости имущества;

— коэффициент износа, обновления, выбытия основных средств.

В динамике перечисленные параметры могут быть сравнимы только в сопоставимых ценах, с учетом инфляционных процессов.

Показатели структуры следует оценивать с позиции выполненных строительно-монтажных работ. При этом адекватной для строительной организации ситуацией будет превышение показателя поступления над параметром выбытия: постепенный рост цен с течением времени несколько завышает реальный приход. Таким образом, прежде процесса формулирования выводов о действительном финансовом состоянии, следует проверить стабильность бухгалтерской учетной политики, инфляционный фактор на предмет сопоставимости с предшествующими годами.

К особенностям имущественного состояния строительного предприятия следует отнести малую фондоемкость: малые и средние строительные предприятия преимущественно арендуют или приобретают в лизинг оборудование у крупных организаций, управлений механизации. То есть при условии вхождения анализируемой компании в более крупный холдинг, активного использования услуг арендодателей в части основных средств весомо искажается оценка состояния этого малого предприятия.

В качестве примера данной ситуации ниже представлена таблица 1 данных по малому предприятию г. Москва ООО «СТРОЙЭКСПОРТ» (объект исследования). Очевидно, отражены не все используемые в деятельности основные средства. Доля основных средств в сумме активов по итогам 2012 г. составила всего 0,496 %, по результатам деятельности в 2013 г. — 0,165 %. Определенные воздействия на балансовую динамику основных средств оказывает износ и амортизационные отчисления, однако крайнее малая стоимость оборудования в бухгалтерской отчетности говорит о высокой доле вероятности его аренды у сторонних предприятий.

Таблица 1

Показатели деятельности ООО «СТРОЙЭКСПОРТ» за 2012–2013 гг.

№ п/п

Наименование показателя

По итогам 2012 г., руб.

По итогам 2013 г, руб.

Активы

Нематериальные активы

Основные средства

52 000

31 000

Незавершенное строительство

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

678 000

Прочие внеоборотные активы

77 000

59 000

Запасы

1 283 000

6 074 000

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

2 266 000

2 651 000

Денежные средства

153 000

2 671 000

Прочие оборотные активы

6 633 200

6 657 200

Итого активы

10 464 200

18 821 200

Пассивы

Уставный капитал

18 200

18 200

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

3 534 500

3 872 000

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

Прочие долгосрочные обязательства

763 000

Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

52 500

291 000

Кредиторская задолженность

6 859 000

13 877 000

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

Итого пассивы

10 464 200

18 821 200

В числе основных параметров оценки платежеспособности значатся следующие коэффициенты: маневренности СК; текущей, быстрой и абсолютной ликвидности; обеспеченности собственными источниками финансирования; финансовой независимости (таблица 2 для ООО «СТРОЙЭКСПОРТ»).

Таблица 2

Показатели платежеспособности ООО «СТРОЙЭКСПОРТ» за 2012–2013 гг.

№ п/п

Показатель

По состоянию

на 31.12.2012 г.

на 31.12.2013 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,19

Коэффициент быстрой ликвидности

0,35

0,38

Коэффициент текущей ликвидности

1,50

1,27

Коэффициент финансовой независимости

0,34

0,21

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,33

0,17

Согласно представленным выше параметрам ООО «СТРОЙЭКСПОРТ» относится к категории предприятий риска, практически несостоятельных или приближающихся к данному классу. Однако обстоятельство кроме того свидетельствует еще и о необходимости дальнейшего более детального рассмотрения экономической ситуации в ООО «СТРОЙЭКСПОРТ», поскольку совокупность нюансов в функционировании организаций строительного сектора может привести к снижению значимости традиционно рассчитываемых показателей ликвидности для каждой конкретной фирмы. Рекомендуется индивидуальный исследовательский подход.

Особую важность для контрагентов предприятия имеют показатели финансовой устойчивости (таблица 3 для ООО «СТРОЙЭКСПОРТ»). К их числу относятся коэффициенты финансовой автономии, инвестирования, дебиторской задолженности, сопротивляемости, обеспеченности собственными средствами и т. д.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости ООО «СТРОЙЭКСПОРТ» за 2012–2013 гг.

№ п/п

Показатель

По состоянию

на 31.12.2012 г.

на 31.12.2013 г.

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

0,34

0,21

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

1,34

2,35

Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам

0,22

0,14

Зачастую в строительном секторе наблюдается низкий коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (в отличие от ООО «СТРОЙЭКСПОРТ», демонстрирующий по всем за исключением коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, приведенным в таблице 3 показателям, кризисное состояние).

И тем не менее, вопреки негативной совокупной оценке ликвидности, финансовой независимости, обеспеченности собственными источниками финансирования и т. д., для формирования окончательных аналитических итогов следует оценить деловую активность и рентабельность строительной компании.

Таблица 4

Показатели деловой активности и рентабельности ООО «СТРОЙЭКСПОРТ» за 2012–2013 гг.

№ п/п

Показатель

По состоянию

На 31.12.2012 г.

На 31.12.2013 г.

Общий коэффициент оборачиваемости

3,63

0,41

Коэффициент оборачиваемости запасов

28,67

1,15

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

10,69

1,98

Коэффициент рентабельности использования всего капитала

0,07

0,02

Коэффициент использования собственных средств

0,21

0,11

Коэффициент рентабельности продаж

0,02

0,05

Коэффициент рентабельности по текущим затратам

0,02

0,06

Деловая активность организация характеризуется с финансовой точки зрения параметрами оборачиваемости различного типа. Параметры оборачиваемости ООО «СТРОЙЭКСПОРТ» в таблице 3 говорят об относительном благополучии предприятия: общий коэффициент в 2012 г. превышает 0,8, в 2013 г. снижается до 0,41; коэффициент оборачиваемости запасов в 2012 г. значительно выше нормативного значения, по итогам 2013 г. уменьшается, переместив состояние Общества в зону риска; оборачиваемость собственных средств как в 2012 г., так и в 2013 г. соответствует нормативному критерию.

Рентабельность ООО «СТРОЭКСПОРТ» в динамике за 2012–2013 гг. свидетельствует о рисковом финансовом состоянии: исключительно коэффициент использования собственных средств отражает позитивную ситуацию, прочие показатели отражают негативное ФСО.

Таким образом, анализ финансового состояния строительной организации рекомендуется осуществлять комплексно, исследовать совокупность параметров экономической деятельности предприятия; особую важность для формирования выводов имеют показатели рентабельности и деловой активности.

Литература:

1. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия: Часть 1. — М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 2012. — 95 с.;

2. Королев С. А. Экономика строительного предприятия. // Под ред. Королева С. А., Крикунова А. В. М.: 2012 г.;

3. Монахова Т. Н., Еремина М. В. Учетная политика в строительных организациях. / Налоговый вестник, № 6.- 2011. -152 с.;

4. Финансовый анализ: все, что вы хотели знать, но стеснялись спросить. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.klerk.ru/release/267663/ (дата обращения: 8.12.2014 г.);

5. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа/ А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 420 с.

> Анализ бухгалтерской отчетности в строительной организации

Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ предполагает построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнены относительными — темпами роста или снижения.

Цель горизонтального анализа заключается в выявлении абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период и оценке этих изменений.

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

При его проведении данные по каждой статье бухгалтерского баланса на начало отчетного периода принимают за 100 % — это будет являться базисом. Затем рассчитывают абсолютный прирост (снижение) каждого показателя, т.е. разницу между показателями за разные периоды. Отношение величины прироста (снижения) к базовой величине характеризует темп изменений.

Таблица 6. Горизонтальный анализ баланса (актив), тыс. руб.

Наименование показателя

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Сумма, тыс. руб.

Изменение, в %

Сумм, тыс. руб.

Изменение, в %

Внеоборотные активы,

в том числе

398,76

3,67

— основные средства

91,08

68,09

— прочие внеоборотные активы

493,93

Оборотные активы, в том числе

52,07

188,45

— запасы

142,83

14,90

— дебиторская задолженность

— денежные средства и денежные эквиваленты

26,91

123,30

Итого по активу

274,56

16,23

Как видно из таблицы 6 в 2010 году основную долю в имуществе ООО «Жилсоцстрой» составляют внеоборотные активы, сумма которых равна 35015 тыс. руб. В 2011 году продолжается рост внеоборотных активов, и они достигают значения в 139627 тыс. руб. Значительный рост внеоборотных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом связан с ростом прочих внеоборотных активов в 493,93 %, т.к. возрастают затраты ООО «Жилсоцстрой» на строительство объекта недвижимости. В 2012 году наблюдается резкое снижение внеоборотных активов и на конец года они составляют 5130 тыс. руб., что составляет лишь 3,67 % по отношению к данным 2011 года. Это связано с окончанием строительства объекта, вводом его в эксплуатацию и его продажей.

В период с 2010 года по 2011 год в ООО «Жилсоцстрой» шел процесс строительства объекта недвижимости, что способствовало росту оборотных активов в разрезе статьи баланса «Запасы». Так материальные запасы организации увеличились в 2011 году в 142,83 % по сравнению с 2010 годом.

По окончании строительства в 2012 году запасы составляли лишь 14,9 % от суммы запасов 2011 года, однако появилась дебиторская задолженность покупателей и составила 13198 тысяч рублей.

Таблица 7. Горизонтальный анализ баланса (пассив), тыс. руб.

Наименование показателя

2010 г.

2011 г.

2012г.

Сумма, тыс. руб.

Изменение, в %

Сумм, тыс. руб.

Изменение, в %

Капитал и резервы, в том числе

109,74

314,35

— уставный капитал

— добавочный капитал

— нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

109,38

317,89

Краткосрочные обязательства, в том числе

276,46

14,87

-кредиторская задолженность

276,56

14,87

Итого по пассиву

274,64

16,22

В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло резкое увеличение краткосрочных обязательств на 95186 тыс. руб., которые составили 149129 тыс. руб. за счет увеличения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась в 276,56 % в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Это связано с договорными обязательствами, заключенными между ООО «Жилсоцстрой», подрядчиками и поставщиками. Были получены материалы для строительства, работы и услуги, однако обязательства по их оплате не были оплачены в полном объеме. Кредиторская задолженность была погашена в 2012 году по окончании строительства объекта недвижимости. Так кредиторская задолженность составила лишь 14,87 % по сравнению с 2011 годом и составила 22185 тысяч рублей. Это говорит об улучшении положения организации, т.е. в обороте организации находится больше денег и других оборотных активов, и они участвуют в процессе производства.

Так нераспределенная прибыль организации в 2012 году составила 2114 тысяч рублей, что больше нераспределенной прибыли организации в 2011 году в 317,89 %. Прибыль была получена после продажи оконченного объекта строительства.

Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

  • — переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
  • — относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ баланса позволяет получить наиболее общее представление о происходивших качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике этих изменений. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений.

Таблица 8. Вертикальный анализ баланса (актив), в %

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

На практике принято выделять 4 группы ликвидности активов:

  • -А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
  • — А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность);
  • — А3 — медленно реализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы минус «Расходы будущих периодов»);
  • — А4 — труднореализуемые активы (статьи раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

  • — П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);
  • — П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);
  • — П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела 4 баланса «Долгосрочные пассивы»);
  • — П4 — постоянные пассивы (статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела 5 баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» минус «расходы будущих периодов»).

Для проведения анализа нужно сформировать сравнительный аналитический баланс (табл.3).

Таблица 10. Сравнительный аналитический баланс ООО «Жилсоцстрой» за 2011-2012 гг. (тыс. руб.)

Наименование показателя

2010 г. доля

2011 г.

2012 г.

Доля

Изменение

Доля

Изменение

Актив

Внеоборотные активы,

в том числе

64,18

93,20

29,02

21,1

-72,10

— основные средства

15,16

5,02

-10,14

21,1

16,08

— прочие внеоборотные активы

49,01

88,18

39,17

-88,18

Оборотные активы, в том числе

35,82

6,79

-29,03

78,9

72,11

— запасы

7,77

4,04

Актив

на конец 2011 года

на конец 2012 года

Пассив

на конец 2011 года

на конец 2012 года

Отклонение

Отклонение

А1 (к.1240+к.1250)

П1 (к.1520)

А2 (к.1230)

П2 (к.1510+к.1540+к.1550)

А3 (к.1210+к.1220+к.1260-к.12605)

П3 (к.1400)

А4 (к.1100)

П4 (к.1300+к.1530- к.12605)

Баланс

Баланс

Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения: А1=>П1, А2=>П2, А3=>П3, А4<=П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от рекомендуемого в оптимальном варианте (варианте абсолютной ликвидности), ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Фактические соотношения показателей ликвидности ООО «Жилсоцстрой» на конец 2011 года: (4119) А1<П1 (149129), (6059) А3>П3 (0), (139627) А4>П4 (676).

На конец 2011 года не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Фактические соотношения показателей ликвидности ООО «Жилсоцстрой» на конец 2012 года:

(5079) А1<П1 (22185), (13198) А2>П2 (0), (903) А3>П3 (0), (5130) А4>П4 (2125).

На конец 2012 года не достигались условия абсолютной ликвидности баланса ООО «Жилсоцстрой».

Это свидетельствует о том, что в 2011 году и в 2012 году доля труднореализуемых активов организации (А 4) была выше доли наиболее ликвидных активов организации (А 1).

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Показатели (коэффициенты) ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании бухгалтерской отчетности организации для определения ее способности погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих (оборотных) активов. К коэффициентам ликвидности относятся:

— коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение оборотных активов (к.1200) к краткосрочным обязательствам (к.1500).

Ктл = ОбА / О кр. (1)

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (Клт) показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), то есть коэффициент показывает, в какой степени оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности. Считается, что нормальный уровень коэффициента должен быть 2 и не должен опускаться ниже 1,0. Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если коэффициент ниже 1,0, то предприятие неплатежеспособное. Коэффициент текущей ликвидности характеризует платёжные возможности организации, оцениваемые при условии не только современных расчётов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи при необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

— коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение дебиторской задолженности (к.1230), денежных средств (к.1250) и финансовых вложений (к.1240) к краткосрочным обязательствам (к.1500).

Кср.л. = (ДЗ + ФВ + ДС) / О кр., (2)

где ДЗ — дебиторская задолженность;

ФВ — краткосрочные финансовые вложения;

ДС — денежные средства.

Коэффициент срочной ликвидности должен быть от 0,3 до 1. Показывает, насколько предприятие способно расплатиться по своим краткосрочным долгам при условии взыскания дебиторской задолженности.

— коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств (к.1250) и краткосрочных финансовых вложений (к.1240) к краткосрочным обязательствам (к.1500).

К абс. л. = (ДС+ФВ)/О кр. (3)

Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не менее 0,2-0,3. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно, за счет имеющихся средств.

Показатели (коэффициенты) ликвидности ООО «Жилсоцстрой» представлены в таблице 4.

Таблица 11. Показатели ликвидности ООО «Жилсоцстрой» за 2010-2012 года

Коэффициенты ликвидности

Нормативное значение

На конец 2010 года

На конец 2011 года

На конец 2012 года

коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

От 1 до 2

0,36

0,07

0,86

коэффициент срочной ликвидности

От 0,3 до 1

0,28

0,03

0,82

коэффициент абсолютной ликвидности

Не менее 0,2-0,3

0,28

0,03

0,23

На основании данных коэффициентов ликвидности можно сделать следующие выводы:

  • — коэффициент текущей ликвидности показывает сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). На конец 2010 года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходилось 0,36 рублей текущих активов, на конец 2011 года — 0,07 рублей и на конец 2012 года — 0,86 рублей. Так как контрольный норматив не выполняется, значит, ООО «Жилсоцстрой» не имеет достаточного количества активов для погашения краткосрочных обязательств. Таким образом, предприятие считается неликвидным;
  • — значение коэффициента срочной ликвидности ООО «Жилсоцстрой» на конец 2010 года составило 0,28, на конец 2011 года значение уменьшилось до 0,03, а на конец 2012 года коэффициент срочной ликвидности принял значение 0,82. Т.е. за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, организация смогла бы погасить на конец 2010 года 28 % кредиторской задолженности, на конец 2011 года всего 3 %, на конец 2012 года 82 % кредиторской задолженности. В целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, т.к. предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит задолженность;
  • — коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Жилсоцстрой» на конец 2010 года составил 0,28, на конец 2011 года — 0,03, на конец 2012 года — 0,23. Это значит, что на конец 2010 года 28 % краткосрочных обязательств предприятием может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На конец 2011 года лишь 3 % краткосрочных обязательств может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что намного ниже нормативного показателя и является отрицательным моментом. На конец 2012 года показатель коэффициента абсолютной ликвидности составил 0,23, что означает, что 23 % краткосрочных обязательств может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что является благоприятным прогнозом для ООО «Жилсоцстрой».

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств в пассиве баланса предприятия. Чем больше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость. При анализе финансовой устойчивости необходимо определить тип финансовой устойчивости.

Тип финансовой устойчивости предприятия определяется тем, за счет какого источника финансируются запасы предприятия. Можно выделить 3 типа источников:

— собственные оборотные средства:

СОС = СК — ВоА, (4)

где СК- собственный капитал;

ВоА — внеоборотные активы.

СОС 2011=676-139627=-138951 тыс. руб.

СОС 2012= 2125-5130=-3005 тыс. руб.

— функционирующий (работающий) капитал или чистый оборотный капитал:

ФК = СК + О долгоср. — ВоА, (5)

ФК 2011= 676+0-139627=-138951тыс. руб.

ФК 2012= 2125+0-5130=-3005 тыс. руб.

— общая величина основных источников финансирования запасов

ОИ = СК + О долгоср. + О краткоср. — ВоА (6)

О краткоср. — это часть краткосрочных обязательств предприятия, которые являются приемлемыми источниками для финансирования запасов. К ним относят: краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность перед поставщиками.

ОИ 2011=676+149129-139627=10178 тыс. руб.

ОИ 2012=2125+22185-5130=19180 тыс. руб.

В зависимости от того, каких источников достаточно для финансирования запасов. Выделяют 4 типа ФУ предприятия:

  • — З
  • — ФК>З>СОС — нормальная финансовая устойчивость;
  • — ОИ>З>ФК — неустойчивое финансовое состояние;
  • — З>ОИ — кризисная финансовая устойчивость.

По данным расчетам можно сделать вывод что 2011 и 2012 году в Обществе с ограниченной ответственностью «Жилсоцстрой» наблюдалось неустойчивое финансовое состояние, т.к.:

  • — в 2011 году ОИ(101720) >З(6053) >ФК(-138951);
  • — в 2012 году ОИ(19174) >З(897) >ФК(-3005).

Также для определения финансовой устойчивости необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости, которые определяются соотношением источников финансирования активов предприятия и собственных и заемных средств. К ним относятся:

— коэффициент независимости, определяется соотношением собственного капитала организации (к.1300+к.1530) и итога баланса (к.1600 или к.1700):

Кнез.= СК/Б, (7)

Коэффициент финансовой независимости показывает, какая доля активов профинансирована за счет собственных источников. Нормальный уровень коэффициента финансовой независимости больше или равен 0,5.

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств ((к.1300+к.1530)-к.1100) к общей величине оборотных средств организации (к.1200).

К об = СОС / ОбА, (8)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. Должен быть больше или равен 0, 1.

— коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств (к.1300-к.1340+1530- к.1100) к величине собственного капитала (к.1300+к.1530).

К ман. = СОС / СК (9)

Коэффициент маневренности собственного капитала должен быть от 0,2 до 0, 5.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства.

Таблица 12. Показатели финансовой устойчивости ООО «Жилсоцстрой» за 2010-2012 года

Коэффициенты финансовой устойчивости

Нормативное значение

На конец 2010 года

На конец 2011 года

На конец 2012 года

Коэффициент финансовой независимости

больше или равен 0,5

0,01

0,004

0,09

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

больше или равен 0, 1

-1,8

-13,7

— 0,26

Коэффициент маневренности собственного капитала

от 0,2 до 0, 5.

-56,1

-1,4

Коэффициенты финансовой независимости (автономии) ООО «Жилсоцстрой» имеют очень низкое значение, что характеризует зависимость от внешних источников. В динамике он улучшается, однако организация все еще не достигла финансовой независимости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами намного ниже нормативной границы. Это говорит о том, что в ООО «Жилсоцстрой», в условиях неплохого уровня коэффициента капитализации (достаточного объема собственных средств), недостаточно полно используются внеоборотные, либо, оборотные активы.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств значительно отличается от допустимых границ в худшую сторону. Это свидетельствует о том, что в организации большой объем текущих активов и краткосрочных обязательств, что ограничивает возможности финансового маневра у организации.

Финансовый анализ в строительной организации

СОДЕРЖАНИЕ

  1. Анализ инвестиций в финансовые активы

  2. Анализ финансовых результатов деятельности строительных организаций

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

1. Анализ инвестиций в финансовые активы

Организации приобретают в большинстве случаев ценные бумаги других организаций на неопределенный срок. При приобретении ценных бумаг преследуются следующие цели:

— получение прибыли от произведенных инвестиций;

— установление контроля над организацией, ценные бумаги которой приобретены, и т.д.

При приобретении ценных бумаг других организаций принимается во внимание стабильность покупателей, рынка сбыта, сфера деятельности, длительность функционирования.

Организации осуществляют финансовые вложения в другие организации посредством приобретения акций или облигаций. Эти инвестиции могут быть краткосрочными или долгосрочными.

Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 №94н, определяет, что аналитический учет по счету 58 «Финансовые вложения» в организациях должен быть организован по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям — продавцам ценных бумаг); другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и т.п. Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах.

В соответствии со ст.143 ГК РФ к ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Финансовые вложения в ценные бумаги принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических затрат для инвестора. Фактическими затратами на приобретение ценных бумаг могут быть суммы:

— уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

— уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг;

— вознаграждений, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги;

— расходов по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету;

— иных расходов, непосредственно связанных с приобретением ценных бумаг.

Согласно п.23 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации объекты финансовых вложений (кроме займов), не оплаченные полностью, показываются в активе бухгалтерского баланса в полной сумме фактических затрат на их приобретение с отнесением непогашенной суммы по соответствующей статье группы статей «Кредиторская задолженность» в пассиве бухгалтерского баланса в случае, если к инвестору перешли права на объект. В остальных случаях суммы, внесенные в счет оплаты подлежащих приобретению объектов финансовых вложений, показываются в активе бухгалтерского баланса по соответствующей статье группы статей «Дебиторская задолженность».

Вложения организации в акции и иные ценные бумаги других организаций, котирующиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, отражаются при составлении годового бухгалтерского баланса на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости. Вышеуказанная корректировка производится на сумму резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатов организации в конце отчетного года.

Выбор метода учета инвестиций зависит также от того, насколько существенное влияние оказала эта операция на инвестора и установлен ли контроль над оперативной и финансовой деятельностью организации, акции которой были приобретены. При этом существенным считается влияние, при котором инвестор оказывает заметное воздействие на оперативную и финансовую политику инвестируемой им организации независимо от доли приобретенных акций или других ценных бумаг.

Инструкцией по применению Плана счетов определено, что организации на специальном счете 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги» содержат информацию о созданных резервах под обесценение вложений в ценные бумаги. На сумму создаваемых резервов осуществляется запись по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». При повышении рыночной стоимости ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы, осуществляется запись по дебету счета 59 и кредиту счета 91. Аналогичная запись производится при списании с баланса ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы. Аналитический учет резерва под обесценение вложений в ценные бумаги ведется по каждому резерву, что необходимо для проведения анализа по финансовым вложениям.

В конце каждого отчетного периода должны быть также определены и себестоимость, и рыночная стоимость ценных бумаг.

В процессе анализа эффективности финансовых вложений изучается объем и структура инвестирования в финансовые активы с определением темпов роста, доходности финансовых вложений как в целом, так и по отдельным финансовым инструментам.

Доходность ценных бумаг сравнивается также с гарантированным доходом, в качестве которого принимается ставка рефинансирования Банка России либо процент по государственным облигациям или казначейским обязательствам.

Оценка и прогнозирование экономической эффективности приобретенных или приобретаемых ценных бумаг может быть произведена с помощью как абсолютных, так и относительных показателей, то есть посредством определения текущей рыночной цены (по которой возможно приобретение) и внутренней стоимости (исходя из субъективной оценки каждого инвестора) или посредством расчета относительно доходности. В этом случае различие между ценой и стоимостью финансового актива состоит в том, что цена является объективным показателем, а внутренняя стоимость — расчетным показателем (результатом собственного подхода инвестора).

Расчет текущей внутренней стоимости может быть произведен посредством деления ожидаемого возвратного денежного потока за определенный период на ожидаемую или требуемую норму доходности по финансовому инструменту с учетом числа периодов получения доходов.

Если сумма инвестиционных затрат, то есть рыночная стоимость ценной бумаги, будет выше текущей стоимости ценной бумаги, держателю этой ценной бумаги выгодно ее продать, но инвестору в этом случае приобретать ее нет выгоды в связи с тем, что он получит прибыль меньше ожидаемой.

Исходя из вышеизложенного текущая стоимость ценной бумаги зависит от:

— ожидаемых денежных поступлений;

— продолжительности прогнозируемого периода получения доходов;

— требуемой нормы прибыли.

2. Анализ финансовых результатов деятельности строительных организаций

Финансовый результат — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, структуру и динамику имущества (активов) строительной организации, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность. В условиях рынка значение финансового результата непосредственно связано с анализом финансового состояния организации.

Анализ финансового состояния позволяет установить размер оборотных средств строительной организации, прибылей и убытков, состояние расчётной и платёжной дисциплины.

Задачами анализа являются:

— определение выполнения плана прибыли и её рентабельности;

— установления наличия собственных оборотных средств и источников их покрытия с установлением факторов, в результате которых произошли изменения;

— определение состава и обеспеченности строительной организации собственными оборотными средствами и их использования;

— установление правильности и своевременности расчётных взаимоотношений с заказчиками и субподрядчиками;

— установление правильности и своевременности расчётов с поставщиками материально-технического снабжения и прочими дебиторами и кредиторами;

— определение правильности образования и использования специальных фондов и средств целевого финансирования и целевых поступлений;

— установление оборачиваемости как нормируемых, так и всех оборотных средств и определение путей её ускорения.

Устойчивость финансового состояния – необходимое условие деятельности строительной организации в условиях рынка.

Основными источниками анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс и те отчётные формы (текущей и годовой отчётности), в которых содержаться данные, дополняющие показатели баланса. В строительных организациях можно рассмотреть каждую из статей баланса по её содержанию и факторам изменения. Такая возможность открывается прямой связью баланса со счетами бухгалтерского учёта. Каждый показатель, содержащийся в балансе, может быть рассмотрен до первичных документов включительно, т.е. по хозяйственным операциям, из которых он сложился.

Анализ финансового состояния заканчивается формулированием выводов и предложений по улучшению хозяйственной деятельности строительной организации. На основе анализа разрабатываются конкретные мероприятия по использованию выявленных резервов, устранению недостатков в работе и ускорению хозяйственного расчёта.

При анализе финансового результата, прежде всего, изучается рентабельность сданных заказчиком работ. Расчёты между подрядной строительной организацией и заказчиками ведутся в договорных ценах, складывающихся из двух слагаемых: сметной стоимости строительных и монтажных работ и компенсаций за удорожание. Разница между договорной стоимостью сданных и принятых заказчиками работ и фактической себестоимостью показывает сумму прибыли (или убытка) от реализации продукции строительно-монтажной организации.

Прибыль строительно-монтажной организации от реализации продукции (сдача заказчикам строительно-монтажных работ) отражается в отчёте о прибылях и убытках. Сумма прибыли по данным этого отчёта должна соответствовать показателям отчёта о себестоимости строительных и монтажных работ.

При анализе прибыли по сданным (реализованным) строительно-монтажным работам рассматриваются данные по каждому строительно-монтажному объекту. Устанавливаются показатели себестоимости, договорных цен и прибыли. Изучение показателя себестоимости даёт возможность определить резервы дальнейшего улучшения работы строительной организации.

При анализе прибылей и убытков от реализации материалов изучаются данные по каждому виду операций, как в отношении количества, так и реализованных цен и себестоимости реализованных материалов и услуг подсобных производств. В строительно-монтажных организациях такой анализ во многих случаях доводится до рассмотрения первичных документов, оформляющих соответствующие операции.

Прибыли и убытки от сдачи заказчикам строительно-монтажных работ и от реализации материалов и услуг подсобных производств и обслуживающих хозяйств являются реализационными результатами строительно-монтажных организаций.

Кроме реализационных результатов, имеются и внереализационные (прибыль (убыток) от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства, поступления от арендных статей, списанных безнадёжных долгов, проценты, полученные строительной организацией, пеня, штрафы и т.д.).

Анализ внереализационных результатов работы ведётся по каждой из статей счёта Прибылей и убытков. По другим статьям прибылей и убытков суммы рассматриваются по конкретным причинам их образования, для чего используются первичные документы и учётные записки по счёту Прибылей и убытков.

Бухгалтерская отчётность составляется на основе учётных группировок и разработок первичных документов, оформляющих хозяйственные операции. Таким образом, при анализе хозяйственной деятельности обеспечивается возможность рассмотрения сводных показателей в обратном порядке до хозяйственных первичных операций, взаимосвязь и взаимообусловленность показателей бухгалтерского баланса, справок и приложений к нему позволяют рассмотреть показатели прибылей и рентабельности работы строительных организаций по факторам образования и использования, а также проанализировать фактические показатели за отчётный период в сопоставлении с плановыми заданиями и с показателями за прошлые отчётные периоды.

Анализ прибылей и убытков включает в себя также вопросы распределения прибылей и определения правильности образования фондов материального стимулирования и перечисления из прибылей строительных организаций финансовым органам.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Исходные данные для анализа представлены в приложении 1 и 2.

1. Оценка эффективности использования имущества на основе коэффициента оборачиваемости, коэффициента закрепления, оборачиваемости в днях, рентабельности имущества. Экономический результат (высвобождение или дополнительное привлечение капитала) за счет ускорения или замедления оборачиваемости имущества, изменение выручки от продаж вследствие изменения коэффициента оборачиваемости. Средняя стоимость имущества за предыдущий период — 2 100 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости исчисляется по соотношению:

,

где

Рn – выручка от реализации продукции;

Со — стоимость всех оборотных средств.

.

.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости за год увеличился на 0,1, что свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств определяется по формуле:

.

;

.

Коэффициент закрепления оборотных средств сократился на 0,04.

Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) определим следующим соотношением:

,

где

Тn – число дней в анализируемом периоде.

дн.

дн.

Длительность одного оборота оборотных средств сократилась на 18 дней.

Чем быстрее оборотных средств в своем обороте, тем выше эффективность хозяйствования.

Коэффициент рентабельности имущества рассчитаем следующим образом:

,

где

ПО.Д. – прибыль от основной операционной деятельности;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

.

.

Таким образом, рентабельность имущества предприятия увеличилась на 20,1%, что свидетельствует о более эффективной работе предприятия.

Сумма дополнительной прибыли за счет ускорения оборачиваемости имущества рассчитывается по формуле:

Пр = Пп  Коп – Пп = 974  1,07 – 974 = 68,2 тыс. руб.,

где

Пп – плановая величина прибыли от плановой реализации;

Коп – коэффициент относительного выполнения плана реализации за счет ускорения (замедления) оборота оборотных средств, который определяется по формуле:

.

где

Рпф – фактический объем реализации;

Рпп – плановый объем реализации;

Соп – плановая величина оборотных средств;

Соф – фактические средние остатки оборотных средств.

Увеличение суммы выручки за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму капитала:

В = Коб  Rрп 1  К1 = 0,1  (1392 / 3232)  2092 = 89,96 тыс. руб.

2. Дать оценку платежеспособности на основе финансовых коэффициентов (соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, среднего периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности, количество оборотов этой задолженности). Сделать вывод по состоянию расчетно-платежной дисциплины.

Решение:

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 1), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) – это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Четвертая группа (А4) – это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Таблица 1

Вид актива

На начало периода

На конец периода

Денежные средства

80

141

Краткосрочные финансовые вложения

20

24

ИТОГО по группе 1 (А1)

100

165

Готовая продукция

70

74

Товары отгруженные

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев

79

84

ИТОГО по группе 2 (А2)

149

158

Долгосрочная дебиторская задолженность

6

10

Сырье и материалы

330

365

Незавершенное производство

40

45

Расходы будущих периодов

30

50

НДС по приобретенным ценностям

10

12

ИТОГО по группе 3 (А3)

416

482

Внеоборотные активы (группа 4) (А4)

1272

1442

Всего

1937

2247

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П1 0 = 176; П1 1 = 186

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года (краткосрочные кредиты банка);

П2 0 = 81; П2 1 = 180

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы

П3 0 = 0; П3 1 = 191

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия

П4 0 = 1 670; П4 1 = 1 690

Сравним показатели

А1 0

<

П1 0

А1 1

<

П1 1

А2 0

>

П2 0

А2 1

<

П2 1

А3 0

>

П3 0

А3 1

>

П3 1

А4 0

<

П4 0

А4 1

<

П4 1

Баланс не является абсолютно ликвидным, в связи с тем, что не удовлетворяет условию абсолютной ликвидности баланса (А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4  П4).

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 2).

Таблица 2

Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

0,40

0,65

2,22

0,45

0,68

2,34

+0,05

+0,03

+0,12

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет соотношение 0,7 – 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Оно показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

Не все коэффициенты ликвидности анализируемого предприятия соответствуют нормативам, следовательно, нельзя говорить об отличном состоянии расчетно-платежной дисциплины предприятия.

3. На основе данных формы №2 провести вертикальный анализ прибыли до налогообложения. Рассчитать изменение доли затрат, валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли. Сделать вывод, дать оценку и разработать вариант управленческого решения.

Решение

Вертикальный анализ прибыли до налогообложения произведен в таблице 3.

Таблица 3

Наименование показателя

За предыдущий период

За отчетный период

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, %

Выручка (нетто) от продажи

2604

3232

628

24,1

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

1630

1840

210

12,9

Валовая прибыль

974

1392

418

42,9

Коммерческие расходы

120

160

40

33,3

Управленческие расходы

340

524

184

54,1

Прибыль (убыток) от продаж

514

708

194

37,7

Проценты к получению

10

10

0

0,0

Проценты к уплате

16

0

-16

100,0

Доходы от участия в других организациях

14

16

2

14,3

Прочие операционные доходы

4

21

17

425,0

Прочие операционные расходы

10

19

9

90,0

Внереализационные доходы

16

12

-4

25,0

Внереализационные расходы

8

14

6

75,0

Прибыль (убыток) до налогообложения

524

734

210

40,1

Изменение доли затрат, валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли рассчитано в табл. 4.

Таблица 4

Наименование показателя

Предыдущий год

Отчетный год

Доля

Изменение доли

Предыдущий год

Отчетный год

Выручка (нетто)

2604

3232

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

1630

1840

62,6

56,9

-5,7

Валовая прибыль

974

1392

37,4

43,1

5,7

Прибыль (убыток) от продаж

514

708

19,7

21,9

2,2

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

344

498

13,2

15,4

2,2

Доля себестоимости в выручке снизилась, что свидетельствует об увеличении рентабельности производства, а доля прибыли (валовой, от продаж и чистой), что свидетельствует об увеличении рентабельности продаж.

4. Провести анализ состава и структуры расходов предприятия по данным формы №2

Решение:

Анализ состава и структуры расходов предприятия произведен в табл. 5.

Таблица 5

Наименование показателя

Предыдущий год

Отчетный период

Структура расходов

Изменение

Предыдущий год

Отчетный год

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

1630

1840

70,7

62,3

-8,4

Коммерческие расходы

120

160

5,2

5,4

0,2

Управленческие расходы

340

524

14,8

17,7

3,0

Проценты к уплате

16

0

0,7

0,0

-0,7

Прочие операционные расходы

10

19

0,4

0,6

0,2

Внереализационные расходы

8

14

0,3

0,5

0,1

Отложенные налоговые обязательства

0

170

0,0

5,8

5,8

Текущий налог на прибыль

180

226

7,8

7,7

-0,2

ИТОГО

2304

2953

100

100

Таким образом, наибольший удельный вес в структуре расходов предприятия занимает себестоимость, наименьший – проценты к уплате и внереализационные расходы.

5. По данным финансовой отчетности провести факторный анализ рентабельности чистых активов за счет изменения чистой прибыли, средней стоимости чистых активов. Средняя стоимость чистых активов в предыдущем периоде – 1 320 тыс. руб.

Рентабельность активов определяется по формуле:

,

где

А – сумма активов предприятия;

П – сумма прибыли после уплаты налогов.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности чистых активов методом цепных подстановок.

Изменение рентабельности чистых активов за счет изменения чистой прибыли:

Рентабельность чистых активов изменилась как за счет изменения чистой прибыли предприятия, так и за счет изменения суммы чистых активов предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Ардзинов В. Д. Ценообразование и сметное дело в строительстве. – СПб.: Питер, 2004. – 176 с.

  2. Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.

  3. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. – СПб.: Политехника, 2001. – 127 с.

  4. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471 с.

  5. Пелих А. С. Экономика предприятия. – Ростов н/Д: МарТ, 2002. – 352 с.

  6. Романова Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 220 с.

  7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 400 с.

  8. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 256 с.

  9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с.

  10. Финансовый менеджмент / Под ред. А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 284 с.

  11. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 208 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс (форма №1)

АКТИВ

Код строки

На начало отч. периода

На конец отч. периода

I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

110

20

19

Основные средства (01, 02)

120

1 045

968

Незавершённое строительство (07, 08, 16, 60)

130

120

100

Доходные вложения в материальные ценности (03, 02)

135

7

120

Долгосрочные финансовые вложения (58, 59)

140

80

75

Отложенные налоговые активы

160

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I.

190

1 272

1 442

II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

470

534

в том числе: сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)

211

330

365

затраты в незавершенном производстве

213

40

45

(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46)

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43)

214

70

74

расходы будущих периодов (97)

216

30

50

Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям (19)

220

10

12

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем

230

6

10

через 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе: покупатели и заказчики (62, 63, 76)

231

6

10

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12

месяцев после отчетной даты)

240

79

84

Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81)

250

20

24

Денежные средства

260

80

141

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II.

290

665

805

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

1 937

2 247

ПАССИВ

Код строки

На начало отч. периода

На конец отч. периода

III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

1 307

1 327

Уставный капитал (80)

410

Добавочный капитал (83)

420

20

19

Резервный капитал (82)

430

4

резервы, образованные в соответствии

432

4

с учредительными документами

Нераспределенная прибыль отчетного года (99)

470

323

344

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III.

490

1 670

1 690

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (67)

510

21

Отложенные налоговые обязательства

515

170

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV.

590

191

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (66)

610

81

180

Кредиторская задолженность

620

152

142

в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)

621

70

62

задолженность перед персоналом организации (70)

624

42

50

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

22

6

задолженность перед бюджетом (68)

626

15

20

прочие кредиторы

628

3

4

Доходы будущих периодов (98)

640

16

8

Резервы предстоящих расходов (96)

650

8

36

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V.

690

257

366

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

1 937

2 247

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей)

3232

2604

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

1840

1630

Валовая прибыль

1392

974

Коммерческие расходы

160

120

Управленческие расходы

524

340

Прибыль (убыток) от продаж

708

514

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

10

10

Проценты к уплате

16

Доходы от участия в других организациях

16

14

Прочие операционные доходы

21

4

Прочие операционные расходы

19

10

Внереализационные доходы

12

16

Внереализационные расходы

14

8

Прибыль (убыток) до налогообложения

734

524

Отложенные налоговые активы

160

0

Отложенные налоговые обязательства

170

0

Текущий налог на прибыль

226

180

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

498

344

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *