Гудвилл это МСФО

Содержание

Выделенные красным это правильные

Стр 1 из 4

Выделенные красным это правильные

1. Какой из нижеприведенных видов стоимости является синонимом понятия «стоимость в обмене»

1. стоимость для конкретного производства

2. собственная стоимость

3. рыночная стоимость +

4. ликвидационная стоимость

2. Стоимость бизнеса для конкретного инвестора, основанная на его планах, называется

1. инвестиционной стоимостью +

2. стоимостью действующего предприятия

3. балансовой стоимостью

4. обоснованной рыночной стоимостью

Что из нижеперечисленного не соответствует определению ликвидационная стоимость

1. стоимость, рассчитанная по конкретному факту

2. разность между выручкой от продажи активов предприятия по отдельности

3. стоимость, рассчитанная на основе реализации активов предприятия по отдельности

4. стоимость, рассчитанная для предприятия, которое находится в состоянии банкротства

5. стоимость, учитывающая индивидуальные требования конкретного инвестора +

Экономический принцип, гласящий, что при наличии нескольких сходных или соразмерных объектов тот, который имеет наименьшую цену, пользуется наибольшим спросом, это

1. принцип полезности

2. принцип прогрессии и регрессии

3. принцип соответствия

4. принцип замещения +

5. Соблюдение какого из нижеследующих условий является необязательным при определении наилучшего и наиболее эффективного способа использования недвижимости

1. на данном рынке существуют достаточные экономические возможности для обоснования предложенного использования

2. предложенный вариант использования соответствует существующим или возможным нормам зонирования

3. население района не возражает против предложенного использования +

4. топография соответствует или может быть приведена в соответствие с предлагаемым вариантом использования

6.Несмотря на то, что прошлые показатели и настоящее состояние предприятия являются важными при оценке бизнеса, именно будущее придаст бизнесу экономическую стоимость. Данной утверждение является отражением принципа

1. ожидания +

2. замещения

3. альтернативности

4. будущей продуктивности

Если бизнес приносит нестабильно изменяющийся поток доходов, какой метод целесообразно использовать для его оценки

1. метод капитализации дохода

2. метод избыточных прибылей

3. метод дисконтированных денежных потоков +

4. метод чистых активов

Для подхода к оценке бизнеса базовым является экономический

Принцип замещения

2. затратный подход

3. сравнительный подход +

4. все перечисленное

5. доходный подход

Чем выше оценка инвестором уровня риска, тем большую ставку доходности он ожидает

1. верно +

2. неверно

Диверсификация приводит к снижению совокупного риска, который берут на себя инвесторы, принимая конкретное инвестиционное решение. Какой из приведенных ниже компонентов совокупного риска может быть снижен путем соответствующей диверсификации

1. страновой риск

2. операционный (производственный) риск

3. риск, связанный с изменением ставки процента

4. инфляционный риск +

Когда целесообразно использовать метод дисконтированных денежных потоков

1. имеется достаточное количество данных по сопоставимым объектам

2. ожидается, что будущие уровни денежных потоков будут существенно отличаться от текущих +

3. ожидается, что будущие денежные потоки приблизительно будут равны текущим

4. можно с достаточной долей достоверности оценить будущие денежные потоки

12.Денежный поток для собственного капитала можно определить следующим образом: Чистая прибыль + износ + прирост собственного капитала — капитальные вложения

1. верно

Неверно

13.Оценка стоимости собственного капитала по методу стоимости чистых активов получается в результате

1. оценки всех активов компании

2. оценки основных активов

3. ничего из вышеперечисленного

4. оценки всех активов компании за вычетом всех ее обязательств +

14. Что является результатом суммирования чистого операционного дохода и предполагаемых издержек

1. действительный валовой доход +

2. потенциальный валовой доход

3. платежи по обслуживанию долга

15. Что из нижеследующего не является компонентом метода кумулятивного построения при выведении общего коэффициента капитализации

1. премия за риск

2. премия за низкую ликвидность

3. безрисковая ставка +

Премия за управление недвижимостью

Какое из нижеследующих утверждение неправильно

1. коэффициент капитализации для здания включает доход на инвестиции и возврат стоимости инвестиции +

2. норма отдачи включает только доход на инвестиции

3. коэффициент капитализации для земли включает доход на инвестиции и возврат самих инвестиций

4. общий коэффициент капитализации включает доход на инвестиции и возврат самих инвестиций

Какой из подходов к оценке требует отдельной оценки стоимости земли

1. затратный +

2. рыночный

3. все перечисленные

4. доходный

Существуют следующие виды износы (необходимо выбрать правильный ответ)

физическое устаревание, функциональное устаревание, устаревание по местоположению, внешнее воздействие

физическое устаревание, функциональное устаревание, ускоренный износ +

устаревание окружающей среды, неустранимое устаревание, физическое устаревание, физическое устаревание, долгосрочный износ

Определение стоимости гудвилла исчисляется на основе

1. оценки нематериальных активов

2. оценки избыточных прибылей +

3. а и b

4. всего вышеперечисленного

5. оценки стоимости предприятия как действующего

Что из нижеследующего не является корректировками, применяемыми при оценке объекта методом сравнительного анализа продаж

1. процентная корректировка

2. корректировка экономического коэффициента +

3. долларовая корректировка

4. корректировка по единицам сравнения

Как рассчитывается валовой рентный мультипликатор

1. делением цены продажи на потенциальный или действительный валовой доход +

2. делением действительного валового дохода на цену продажи

3. делением потенциального валового дохода на действительный валовой доход

4. делением чистого операционного дохода на цену продажи

22. В какую из статей обычно не вносятся поправки при корректировке баланса в целях определения стоимости чистых активов

1. «Запасы»

2. «Дебиторская задолженность»

3. «Основные средства»

4. «Денежные средства» +

Оценка стоимости миноритарного пакета акций открытого типа может быть получена

1. при использовании метода сделок

2. при использовании метода рынка капитала +

3. при использовании метода дисконтированного денежного потока

4. при использовании метода стоимости чистых активов

Оценка стоимости контрольного пакета может быть получена

1. при использовании метода рынка капитала и добавлении премии за контроль+

2. при использовании метода дисконтированного денежного потока

3. при использовании метода стоимости чистых активов

4. при использовании метода сделок

Оценка стоимости миноритарного пакета акций компании закрытого типа может быть получена

1. при использовании метода сделок

2. при использовании метода рынка капитала и вычитании скидки за недостаток ликвидности +

3. при использовании метода дисконтированного денежного потока

4. при использовании метода стоимости чистых активов

Лица, заинтересованные в оценке капитала ФПГ

1. правительство

2. инвесторы +

3. налогоплательщики

4. таможенники

Вид стоимости, соответствующий выявлению истинной картины финансового положения ФПГ

1. ликвидационная стоимость +

2. рыночная стоимость

3. балансовая стоимость

4. инвестиционная стоимость

Какой показатель лучше использовать при оценке капитала вновь созданной ФПГ

1. рентабельность акций +

2. дивидендный выход

3. прибыль на акцию

4. цену-прибыль

Что собой представляет капитализация

1. произведение акций, находящихся в обращении, и их рыночной стоимости

2. произведение акций и дивидендов +

3. произведение акций и их балансовой стоимости

4. произведение акций, находящихся в обращении, и прибыли на акцию

Аренда — это

1. вложение средств в инвестиционные товары или иные активы в целях получения прибыли или увеличения капитала

2. совокупность сделок с недвижимостью, потоков информации, касающейся таких сделок, а также операций по развитию управления и финансированию недвижимости в условиях господства рыночных отношений

3. + юридически оформленное право возмездного пользования чужой собственностью на определенных условиях

4. передача вещи в залог без передачи владения

Агент — это

1. + специалист, имеющий документ о профессиональном образовании и, как правило, являющий членом профессионального сообщества, выполняющий функции консультанта по сделкам с недвижимостью: купле, продаже, сдаче в аренду, залоговым операциям

2. брокер, являющийся членом объединения, входящего в Ассоциацию риэлтеров

3. лицо, получающее средства с ясным или подразумевающимся намерением полностью выплатить кредит на установленных условиях

4. посредник, представляющий в сделке интересы продавца или покупателя

Недвижимость — это

1. Регулярно получаемый доход на капитал, имущество, землю, облигации государственных займов, не требующий от получателя предпринимательской деятельности

2. юридически оформленное право возмездного пользования чужой собственностью на определенных условиях

3. +Участок территории с принадлежащими ему природными ресурсами, зданиями и сооружениями

Заемщик — это

1. +лицо, получающее средства с ясным или подразумевающимся намерением полностью выплатить кредит на установленных условиях

2. посредник, представляющий в сделке интересы продавца или покупателя

3. специалист, имеющий документ о профессиональном образовании и, как правило, являющий членом профессионального сообщества, выполняющий функции консультанта по сделкам с недвижимостью: купле, продаже, сдаче в аренду, залоговым операциям

4. брокер, являющийся членом объединения, входящего в Ассоциацию риэлтеров

Брокер — это

1. лицо, получающее средства с ясным или подразумевающимся намерением полностью выплатить кредит на установленных условиях

2. +посредник, представляющий в сделке интересы продавца или покупателя

3. специалист, имеющий документ о профессиональном образовании и, как правило, являющий членом профессионального сообщества, выполняющий функции консультанта по сделкам с недвижимостью: купле, продаже, сдаче в аренду, залоговым операциям

4. брокер, являющийся членом объединения, входящего в Ассоциацию риэлтеров

Девелопмент — это

1. юридически оформленное право возмездного пользования чужой собственностью на определенных условиях

2. передача вещи в залог без передачи владения

3. вложение средств в инвестиционные товары или иные активы в целях получения прибыли или увеличения капитала

4. +проведение строительных, инженерных и иных операций над недвижимым имуществом, ведущих к качественным изменениям в земле, зданиях и сооружениях

Ипотека — это

1. юридически оформленное право возмездного пользования чужой собственностью на определенных условиях

2. +передача вещи в залог без передачи владения

3. вложение средств в инвестиционные товары или иные активы в целях получения прибыли или увеличения капитала

4. совокупность сделок с недвижимостью, потоков информации, касающейся таких сделок, а также операций по развитию управления и финансированию недвижимости в условиях господства рыночных отношений

Инвестиции — это

1. + вложение средств в инвестиционные товары или иные активы в целях получения прибыли или увеличения капитала

2. совокупность сделок с недвижимостью, потоков информации, касающейся таких сделок, а также операций по развитию управления и финансированию недвижимости в условиях господства рыночных отношений

3. юридически оформленное право возмездного пользования чужой собственностью на определенных условиях

4. передача вещи в залог без передачи владения

Левередж — это

1. юридически оформленное право возмездного пользования чужой собственностью на определенных условиях

2. +рычаг, использование заемных средств для финансирования недвижимости

3. вложение средств в инвестиционные товары или иные активы в целях получения прибыли или увеличения капитала

4. совокупность сделок с недвижимостью, потоков информации, касающейся таких сделок, а также операций по развитию управления и финансированию недвижимости в условиях господства рыночных отношений

Рента — это

1. + Регулярно получаемый доход на капитал, имущество, землю, облигации государственных займов, не требующий от получателя предпринимательской деятельности

2. юридически оформленное право возмездного пользования чужой собственностью на определенных условиях

3. рычаг, использование заемных средств для финансирования недвижимости

4. вложение средств в инвестиционные товары или иные активы в целях получения прибыли или увеличения капитала

Риэлтер — это

1. посредник, представляющий в сделке интересы продавца или покупателя

2. специалист, имеющий документ о профессиональном образовании и, как правило, являющий членом профессионального сообщества, выполняющий функции консультанта по сделкам с недвижимостью: купле, продаже, сдаче в аренду, залоговым операциям

3. +брокер или агент недвижимости, являющийся членом объединения, входящего в Ассоциацию риэлтеров

4. лицо, получающее средства с ясным или подразумевающимся намерением полностью выплатить кредит на установленных условиях

Рынок недвижимости — это

1. +совокупность сделок с недвижимостью, потоков информации, касающейся таких сделок, а также операций по развитию управления и финансированию недвижимости в условиях господства рыночных отношений

2. юридически оформленное право возмездного пользования чужой собственностью на определенных условиях

3. вложение средств в инвестиционные товары или иные активы в целях получения прибыли или увеличения капитала

Акт передачи — это

1. Документ, в соответствии с которым покупатель соглашается приобрести определенную недвижимость (и/или личное имущество), а продавец продать ее на установленных условиях

2. Документ о передаче определенного права (интереса) на данное недвижимое имущество в качестве гарантии выплаты долга

3. Подписанный и скрепленный печатью документ, выдаваемый при условии, что он вступит в силу только после наступления определенного события. На период между оформлением документа и его вступлением в силу он, как правило, передается третьей стороне

4. +Док-т, испол-емый иногда вместо закладной в зав-ти от хар-ра закон-ва в отн-нии недвижимости. Удост-ет передачу титула на землю дов. лицу в кач-ве залога, к-рый обесп-ет гарантию выплаты долга на условиях и к-рый возвр-ся после выплаты долга

Закладная — это

1. Подписанный и скрепленный печатью документ, выдаваемый при условии, что он вступит в силу только после наступления определенного события. На период между оформлением документа и его вступлением в силу он, как правило, передается третьей стороне

2. Документ, использ-й иногда вместо закладной в завис-ти от хар-ра зак-ва в отнош недвиж. Удостоверяет передачу титула на землю доверенному лицу в качестве залога, кот-й обесп-т гар-ю выплаты долга на усл-х и кот-й возв-ся после выплаты долга

3. Документ, в соответствии с которым покупатель соглашается приобрести определенную недвижимость (и/или личное имущество), а продавец продать ее на установленных условиях

4. + Документ о передаче определенного права (интереса) на данное недвижимое имущество в качестве гарантии выплаты долга

Кадастр — это

1. Составная часть многоцелевого кадастра, территориальная система учета правовых отношений по поводу недвижимости и юридической регистрации прав собственности при их возникновении, передаче или прекращении

2. + Учетный список, налог реестр. Систематич поддерживаемый публ-й реестр сведений об объектах недвиж-и на терр-и страны или ее региона, основанный на топограф-й съемке границ участков недвижимой собств-ти, кот-м присв-ся надлежащие обозн-я

3. Свод государственных законов юридических гражданских установлений, касающихся имущественных, правовых и процессуальных отношений по поводу земли и земельной собственности

4. Составная часть многоцелевого кадастра, система регистрации и учета участков недвижимости на крупномасштабных картах и в документах

Кодекс земельный — это

1. + Свод государственных законов юридических гражданских установлений, касающихся имущественных, правовых и процессуальных отношений по поводу земли и земельной собственности

2. Составная часть многоцелевого кадастра, система регистрации и учета участков недвижимости на крупномасштабных картах и в документах

3. Составная часть многоцелевого кадастра, территориальная система учета правовых отношений по поводу недвижимости и юридической регистрации прав собственности при их возникновении, передаче или прекращении

4. Учетный список, налог реестр. Систематич поддерживаемый публ-й реестр сведений об объектах недвиж-и на терр-и страны или ее региона, основанный на топограф-й съемке границ участков недвижимой собств-ти, кот-м присв-ся надлежащие обозн-я

Листинг — это

1. +Контракт между собственником недвижимости и лицензированным брокером по недвижимости, по которому брокер действует как агент по продаже недвижимой собственности, а собственник согласен оплатить брокеру комиссионные услуги

2. Документ, в соответствии с которым покупатель соглашается приобрести определенную недвижимость (и/или личное имущество), а продавец продать ее на установленных условиях

3. Документ о передаче определенного права (интереса) на данное недвижимое имущество в качестве гарантии выплаты долга

4. Подписанный и скрепленный печатью документ, выдаваемый при условии, что он вступит в силу только после наступления определенного события. На период между оформлением документа и его вступлением в силу он, как правило, передается третьей стороне

Регистр недвижимости — это

1. Свод государственных законов юридических гражданских установлений, касающихся имущественных, правовых и процессуальных отношений по поводу земли и земельной собственности

2. Составная часть многоцелевого кадастра, система регистрации и учета участков недвижимости на крупномасштабных картах и в документах

3. + Составная часть многоцелевого кадастра, территориальная система учета правовых отношений по поводу недвижимости и юридической регистрации прав собственности при их возникновении, передаче или прекращении

4. Учетный список, налог реестр. Систематич поддерживаемый публ-й реестр сведений об объектах недвиж-и на терр-и страны или ее региона, основанный на топограф-й съемке границ участков недвижимой собств-ти, кот-м присв-ся надлежащие обозн-я

Регистр поземельный — это

1. Составная часть многоцелевого кадастра, система регистрации и учета участков недвижимости на крупномасштабных картах и в документах

2. +Составная часть многоцелевого кадастра, территориальная система учета правовых отношений по поводу недвижимости и юридической регистрации прав собственности при их возникновении, передаче или прекращении

3. Учетный список, налог реестр. Систематич поддерживаемый публ-й реестр сведений об объектах недвиж-и на терр-и страны или ее региона, основанный на топограф-й съемке границ участков недвижимой собств-ти, кот-м присв-ся надлежащие обозн-я

4. Свод государственных законов юридических гражданских установлений, касающихся имущественных, правовых и процессуальных отношений по поводу земли и земельной собственности

Реституция — это

1. Совокупность технических и юридических процедур регистрации недвижимой собственности в учреждениях и документах кадастра, включая при необходимости процедуру кадастровой съемки, с оформлением соответствующих документов

2. Все вышеперечисленное

3. +Восстановление в прежнем правовом имущественном положении возвращение собственности законному владельцу

Эскроу — это

1. Док-т, исполь-мый иногда вместо закладной в зав-ти от хар-ра закон-ва в отн-нии недв-ти. Удостоверяет передачу титула на землю дов-му лицу в кач-ве залога, кот-й обесп-ет гарантию выплаты долга на условиях и к-рый возвр-ся после выплаты долга

2. Документ, в соответствии с которым покупатель соглашается приобрести определенную недвижимость (и/или личное имущество), а продавец продать ее на установленных условиях

3. Документ о передаче определенного права (интереса) на данное недвижимое имущество в качестве гарантии выплаты долга

4. *Подписанный и скрепленный печатью документ, выдаваемый при условии, что он вступит в силу только после наступления определенного события. На период между оформлением документа и его вступлением в силу он, как правило, передается третьей стороне

Имущественное право — это

1. *Вещное право использования какого-либо имущества определенным образом, право на получение дохода от использования имущества, например, от сдачи имущества в аренду участка недвижимости

2. Юридическое понятие, которое означает совокупность прав собственности на недвижимое имущество. Это право включает право владения, пользования, распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества

3. Право владения, пользования, распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества, включающее право продажи, обмена, дарения, завещания, раздела участка и т.д.

4. Право владения, пользования распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества, включающее право продажи, обмена, дарения, завещания, раздела участка и т.д.

Право собственности — это

1. Право владения, пользования, распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества, включающее право продажи, обмена, дарения, завещания, раздела участка и т.д.

2. Право владения, пользования распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества, включающее право продажи, обмена, дарения, завещания, раздела участка и т.д.

3. Вещное право использования какого-либо имущества определенным образом, право на получение дохода от использования имущества, например, от сдачи имущества в аренду участка недвижимости

4. *Юридическое понятие, которое означает совокупность прав собственности на недвижимое имущество. Это право включает право владения, пользования, распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества

Тендер — это

1. Юридическое понятие, которое означает совокупность прав собственности на недвижимое имущество. Это право включает право владения, пользования, распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества

2. Право владения, пользования, распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества, включающее право продажи, обмена, дарения, завещания, раздела участка и т.д.

3. * Право владения, пользования распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества, включающее право продажи, обмена, дарения, завещания, раздела участка и т.д

4. Вещное право использования какого-либо имущества определенным образом, право на получение дохода от использования имущества, например, от сдачи имущества в аренду участка недвижимости

Титул — это

1. *Законное право собственности на недвижимость, имеющее документальную юридическую силу

2. Вещное право использования какого-либо имущества определенным образом, право на получение дохода от использования имущества, например, от сдачи имущества в аренду участка недвижимости

3. Юридическое понятие, которое означает совокупность прав собственности на недвижимое имущество. Это право включает право владения, пользования, распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества

4. Право владения, пользования, распоряжения, присвоения дохода от владения и дохода от использования недвижимого имущества, включающее право продажи, обмена, дарения, завещания, раздела участка и т.д.

Доходной стоимости

103. Физический износ — это:

1. * потеря стоимости за счет естественных процессов во время эксплуатации

2. действие факторов извне — изменение ситуации на рынке, изменение финансовых и законодательных условий и тД

3. потеря стоимости вследствие относительной неспособности данного здания (сооружения) обеспечить полезность по сравнению с новым зданием (сооружением), созданным для таких же целей

104. Метод сравнения продаж наиболее действенен:

1. для недавно построенных объектов

2. для доходной недвижимости

3. *для объектов недвижимости, по которым имеется достаточное количество информации

105.Какой метод не используется при пересчете чистого дохода в текущую стоимость:

Метод прямого сравнения

2. метод дисконтирования денежных потоков

3. метод прямой капитализации

106.Заключительный шаг в процессе оценки:

1. использование трех методов оценки

2. анализ рыночной информации

Согласование результатов

107. В чем уникальность объекта недвижимости:

1. в наборе передаваемых прав

2. в дате постройки

В местоположении

108. Функциональный износ это:

Для доходной недвижимости

3. *для объектов недвижимости, по которым имеется достаточное количество информации

110. Какой правовой документ регулирует оценочную деятельность в Российской Федерации:

Нет

112. Совокупное предложение земли:

1. эластично *

Неэластично

3. абсолютно неэластично

113. Вознаграждение оценщика определяется:

1. заказчиком

2. * государством

3. в зависимости от конечной стоимости оцениваемого объекта

4. в зависимости от затрат времени оценщика и затрат на сбор, обработку и оформление информации

114. Дисконтирование — это:

Нет

2. * да

118. В соответствии с нормативными актами по переоценке основных фондов, какой вид стоимости должен определять эксперт-оценщик:

1. остаточную стоимость

2. рыночную стоимость *

3. остаточную стоимость замещения

С учетом износа

3. затратный

4. рыночный

122. Каким образом может быть охарактеризована «стоимость в пользовании»:

1. стоимость для конкретного пользователя

2. наиболее вероятная цена

3. объективная стоимость *?

4. ликвидационная стоимость

123. При оценке стоимости объекта недвижимости в целях страхования риска предпочтение часто отдается:

Затратному подходу

2. рыночному подходу

3. доходному подходу *

124. Верно ли, что чем выше коэффициент капитализации, тем выше рыночная стоимость:

1. неверно

2. верно

125. Метод капитализации дохода основан на принципе ожидания:

1. неверно

2. верно *

126. При оценке влияния местоположения на рыночную стоимость не учитывается:

1. радиус обслуживания учреждениями культурно-бытового назначения

2. **средний размер семьи по населению

3. загрязнение территории

127. Рыночная стоимость объекта это:

1. * мера издержек, необходимых для создания объекта, сходного с оцениваемым

2. сумма, затраченная на покупку сходного объекта в прошлых сделках

Затратный метод

129. Первостепенную роль в определении стоимости земельного участка (землепользования) играет:

1. обеспеченность социальной инфраструктурой

2. наличие удобного подъезда

3. местоположение

Вопрос №2

Изучено несколько предложений объектов на рынке недвижимости:

Таблица 1

Элементы сравнения Объект 1 Объект 2 Объект 3 Объект 4
Площадь, кв.м.
Гараж Есть Есть Есть Нет
Сад Есть Нет Есть Нет
Цена продажи

Выделенные красным это правильные

1. Какой из нижеприведенных видов стоимости является синонимом понятия «стоимость в обмене»

1. стоимость для конкретного производства

2. собственная стоимость

3. рыночная стоимость +

4. ликвидационная стоимость

Оценка гудвилла предприятия

В условиях современной экономики резко увеличилась значимость интеллектуальной составляющей в формировании стоимости и конкурентных преимуществ бизнеса. Поэтому все более востребованными становятся нематериальные активы или гудвилл, необозримые по своей природе, но способные приносить дополнительную прибыль предприятию.

Что такое гудвилл предприятия?

Понятие гудвилл (goodwill) подразумевает нематериальные активы, такие как престиж, узнаваемость, безукоризненная репутация, разветвленные бизнес связи, патенты, франшизы и авторские права, принадлежащие предприятию. Это та сила, которая притягивает постоянных клиентов и приносит дополнительные преимущества. Все это получает новый владелец вместе с приобретаемой в собственность «старой» компанией.

Как правило, нематериальные активы подразделяют на несколько групп по признаку принадлежности:

  1. Индивидууму – личностные и профессиональные качества отдельного работника, его квалификация, практический опыт, одним словом человеческий капитал.
  2. Предприятию – успешный менеджмент, наличие постоянной клиентской базы, прочные связи с партнерами и поставщиками, выгодное географическое размещение.
  3. Предприятию, но переданные в пользование или в собственность другим субъектам (патенты, фирменные названия, логотипы и прочие товарные знаки).

В формировании гудвилла предприятия принимают участие нематериальные активы первых двух групп, которые не требуют амортизационных начислений и не отражаются в балансе. Гудвилл наиболее востребован в бизнесе, связанном с интеллектуальными ресурсами, поскольку именно они создают нематериальные вещи, приносящие предприятию материальные сверхприбыли. Его наличие позволяет продавцу компании запросить за нее цену, превышающую совокупность имеющихся материальных активов.

Проведение оценочных мероприятий ГУДВИЛЛ

Поскольку под гудвиллом чаще всего подразумевают разницу между балансовой и рыночной стоимостью бизнеса, его оценка становится наиболее востребованной в процессе объединения, слияния или купли-продажи компаний. Проведение оценочных мероприятий позволяет определить:

  • уровень узнаваемости и популярности бренда;
  • стабильность функционирования и наличие позитивной динамики в развитии компании;
  • численность партнеров;
  • качество предлагаемых товаров и услуг;
  • безопасность условий труда;
  • степень профессионализма руководителя с точки зрения персонала.

Согласно международным стандартам финотчетности (МФСО), гудвилл приобретенный в процессе слияния или объединения бизнеса – это плата материнской компании за предполагаемые экономические выгоды. В нашей стране стоимость гудвилла часто остается неучтенной по причине плохо развитого оценочного механизма.

Методы расчета

По сути, оценка гудвилла – это оценка нематериальных активов неотделимых от компании. Деловая репутация формируется под влиянием факторов из вышеприведенных первых двух групп. Она может быть внутренне присущей объекту как таковому или индивидуальной, которая может исчезнуть при смене владельца бизнеса.

В первом случае присутствие гудвилла хорошо иллюстрируют продажи известных брендов Bosch, Panasonic, Samsung, которые остаются стабильными при любых обстоятельствах. Во втором – примером может служить любое предприятие, находящееся в собственности широко известной «звезды». Гудвилл будет в наличии столько, сколько собственником бизнеса будет оставаться эта знаменитость.

Все это делает оценку стоимости деловой репутации крайне специфическим процессом с собственными методами расчета.

  1. Метод «большого котла» предполагает отдельную оценку материальных активов и гудвилла, стоимость которого равняется стоимости всех нематериальных активов, смешанных в одном «котле».
  2. Балансовый метод подразумевает вычисление разницы между стоимостью всего бизнеса и совокупностью его материальных и идентифицируемых нематериальных активов.
  3. Метод «избыточных прибылей» построен на сравнении прибылей компании, продающей небрендированную продукцию (услуги) со сверхприбылями, полученными под влиянием гудвилла.

Добиться максимально точной оценки деловой репутации позволяет применение расчетных методов, учитывающих конкретную ситуацию.

Документы необходимые для оценки

Для проведения оценочных мероприятий требуется сформировать комплект базовых документов:

  • учредительная документация;
  • информация о специфике деятельности компании;
  • финансовая отчетность за последние 3-5 лет;
  • результаты инвентаризации;
  • документация, связанная с кредитной деятельностью;
  • арендные договора (если есть в наличии);
  • заключение последнего аудита;
  • данные обо всех имеющихся структурных подразделениях;
  • сведения об активах;
  • 5-летний план развития.

Оценка гудвилла компании достаточно сложный процесс, поэтому набор документов стоит заранее уточнить у специалистов.

Деловая репутация

Делова́я репута́ция — нематериальное благо, которое представляет собой оценку деятельности лица (как физического, так и юридического) с точки зрения его деловых качеств. Деловая репутация организации — это разница между ценой покупки организации и её собственным капиталом.

Понятие деловой репутации в российской деловой практике

Деловая репутация представляет собой своего рода «доброе имя» лица и учитывается в составе его нематериальных активов наряду с авторскими правами, ноу-хау и торговыми марками. Деловая репутация может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация связана с позитивным отношением контрагентов к её обладателю, с доверием к нему и уверенностью в положительном результате сотрудничества. Отрицательная деловая репутация показывает нестабильность положения её обладателя в экономическом обороте, недоверие к нему со стороны контрагентов.

Деловая репутация может оцениваться как качественными, так и количественными показателями. В качестве примера количественного показателя можно назвать стоимостную оценку деловой репутации, используемую в российской экономической практике при бухгалтерском учёте нематериальных активов: стоимость деловой репутации определяется как разница между текущей рыночной ценой, предлагаемой продавцу (владельцу) актива при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и стоимостью всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения), т. н. гудвилл (понятие используемое в зарубежной деловой практике).

Гудвилл

Гудвилл (англ. Goodwill) — экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании за вычетом балансовой стоимости собственного капитала. Гудвилл — это бренд фирмы, наработанные деловые связи, торговая марка, репутация фирмы в мире.

Расчёт гудвилла

Гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассчитывается как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании.

Расчёт гудвилла пропорциональным методом

Пропорциональный метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера. Упрощённым образом этот метод расчета гудвилла можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = сумма инвестиции — сумма чистых активов дочерней компании * процент владения.

Акционер приобрел 80 % акций дочерней компании за 500 руб. Стоимость чистых активов дочерней компании на момент приобретения составила 400 руб.

Пример расчёта гудвилла пропорциональным методом

Расчёт Итого
Инвестиции 500
80% чистых активов дочерней компании 400 * 80% (320)
Гудвилл 500 — 320 180

Расчёт гудвилла полным методом

Расчёт гудвилла полным методом предполагает сравнение справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой её чистых активов, а не только её частью, приходящейся на долю контролирующего акционера.

При этом, справедливая стоимость дочерней компании равняется сумме:

  • справедливой стоимости инвестиций контролирующего акционера и
  • справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (ДНА).

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = (инвестиция контролирующего акционера + ДНА) — чистые активы дочерней компании.

В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, то есть гудвилл как контролирующего так и неконтролирующего акционера.

Акционер приобрел 80% акций дочерней компании за 500 руб. Стоимость чистых активов дочерней компании на момент приобретения составила 400 руб. ДНА в дочерней компании составила 100 руб.

Пример расчёта гудвилла полным методом

Расчёт Итого
Инвестиции 500
ДНА 100
Чистые активы дочерней компании (400)
Гудвилл 500+100-400 200

Обесценивание гудвилла

Этот раздел статьи ещё не написан. Согласно замыслу одного или нескольких участников Википедии, на этом месте должен располагаться специальный раздел.
Вы можете помочь проекту, написав этот раздел. Эта отметка установлена 31 января 2017 года.

Обесценение: основные принципы

Обесценение необходимо отражать, если балансовая стоимость (carrying value) актива больше его возмещаемой стоимости (recoverable value). Возмещаемая стоимость — это большая из двух стоимостей: чистой стоимости реализации или ценности в использовании.

Чистая стоимость реализации (net realizable value, fair value less costs to sell) — это разность между ожидаемой ценой реализации за вычетом предполагаемых затрат, связанных с реализацией.

Ценность в использовании (value in use)- это стоимость актива, рассчитанная путем дисконтирования будущих денежных поступлений от использования актива, с учетом затрат по его ликвидации.

Таким образом, возмещаемая стоимость, это сумма, которую компания предполагает получить либо от продажи, либо от использования актива. Концепция обесценения состоит в том, что балансовая стоимость не может превышать возмещаемую.

Расчет убытка от обесценения сводится к следующим шагам:

  1. Определяем, что больше: чистая стоимость реализации или ценность в использовании.
  2. Сравниваем большую сумму (возмещаемую стоимость) с балансовой стоимостью.
  3. Если балансовая стоимость меньше возмещаемой, обесценения нет. Если балансовая стоимость больше возмещаемой, их разница и будет убытком от обесценения.

Расчет убытка от обесценения

Пример расчета убытка от обесценения

Балансовая стоимость актива — 800 дол. Предполагаемая цена продажи — 610 дол.., связанные с продажей расходы — 10 дол. (таким образом чистая стоимость реализации — 600 дол.) Оценка дисконтированных денежных потоков от использования актива на протяжении срока его эксплуатации (ценность в использовании) — 750 дол. Таким образом, возмещаемая стоимость принимается в сумме 750 дол. (выбираем большее). Балансовая стоимость больше возмещаемой, поэтому необходимо признать убыток от обесценения и соответственно уменьшить балансовую стоимость актива. Актив не переоценивался. долл.
Балансовая стоимость 800
Возмещаемая стоимость (750)
Убыток от обесценения 50

Сделаем соответствующие проводки:

Дебет «Убытки от обесценения» — 50

Кредит «Актив» — 50

Так как актив не переоценивался, обесценение списывается на убытки (в противном случае, оно бы списалось за счет резерва переоценки).

Если возмещаемая стоимость превышает балансовую, никаких проводок делать не нужно, так как не существует такого понятия, как «прибыль от обесценения».

Проверка на обесценение проводится в том случае, если известны обстоятельства, указывающие на его вероятность. Примеры таких обстоятельств (индикаторов) приведены в МСБУ 36 «Обесценение активов»:

внешние:

  • снижение рыночной стоимости;
  • негативные изменения в технологии, рынках, экономике, законодательстве;
  • увеличение рыночной ставки процента;
  • снижение цены акций компании (ниже балансовой);

внутренние:

  • устаревание, повреждение актива;
  • актив связан с процессом реструктуризации или удерживается для продажи;
  • худшие экономические показатели от использования актива, чем ожидалось.

> См. также

  • Репутация

Примечания

  1. Современный экономический словарь Архивная копия от 1 июня 2009 на Wayback Machine (недоступная ссылка с 14-06-2016 )
  2. Современный экономический словарь (недоступная ссылка) (недоступная ссылка с 14-06-2016 )
  3. Словарь «Бухгалтерский учёт, налоги, хозяйственное право» Архивная копия от 16 декабря 2008 на Wayback Machine (недоступная ссылка с 14-06-2016 )
  4. Приказ Минфина РФ от 27.12.2007 № 153н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учёту «Учёт нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) // Российская газета. 2 февраля 2008. № 22.
  5. 1 2 Игорь Забута. Гудвилл: методы расчета и обесценение. Dipifr.info (15 апреля 2010). Дата обращения 26 декабря 2011.

Гудвилл

Гудвилл

Деловая репутация — нематериальное благо, которое представляют собой оценку деятельности лица (как физического, так и юридического) с точки зрения его деловых качеств.

Гудвил

Гудвил (англ. Goodwill) — экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании без учёта стомости активов и пассивов. Он относится к нематериальным активам. Отражает доверительное отношение к компании, к бренду, деловую репутацию. При оценке или продаже компании может создавать бо́льшую (сверхнормативную) прибыль, чем рыночная оценка всех активов за вычетом долговых обязательств.

Гудвил — это такая совокупность факторов деловой репутации, репутации доброго имени фирмы (бренда), выгодности местоположения, узнаваемости торговой марки и прочих, не идентифицируемых отдельно от фирмы, которая позволяет сделать заключение о будущем превышении прибыльности данной фирмы по сравнению со средней прибыльностью аналогичных фирм.

Гудвилл (стоимость деловой репутации) равен покупной стоимости компании минус справедливая рыночная стоимости чистых активов (стоимость всех ее активов и обязательств по бухгалтерскому балансу).

Передача гудвила означает передачу прав на фирму и её деловые связи при продаже торгового предприятия (например, передача инфраструктуры и информации о клиентах).

  1. Современный экономический словарь
  2. Современный экономический словарь
  3. Словарь «Бухгалтерский учёт, налоги, хозяйственное право»
  4. Приказ Минфина РФ от 27.12.2007 № 153н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учёту „Учет нематериальных активов“ (ПБУ 14/2007) // Российская газета. 2 февраля 2008. № 22.

> Смотри также

  • Репутация

Гудвилл (goodwill) что это такое и как его оценить

Содержание статьи:

  • Что такое гудвилл
  • В каких случаях его оценивают
  • Как оценить по РСБУ
  • Как рассчитать в МСФО

Что такое гудвилл простыми словами

Гудвилл (goodwill) – термин, означающий деловую репутацию, имидж, бизнес-связи компании, которые имеют стоимостную оценку.

В МСФО гудвилл – это особый тип нематериальных активов, который появляется в отчетности в результате объединения бизнеса. Основные требования по отражению этих операций регулирует МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса».

С экономической точки зрения гудвилл – это потенциальные выгоды при объединении компаний, которые могут выражаться в будущих синергетических эффектах от экономии на масштабах, экономии расходов, увеличении рыночной доли, потенциальных клиентских контрактах, доступе к специализированным рабочим ресурсам и другим уникальным ресурсам, которые нельзя выделить отдельно. То есть в будущем покупатель бизнеса ожидает получить определенную сумму сверхприбыли.

Скачайте полезный документ:

Когда нужно оценивать гудвилл

В каких случаях следует оценивать гудвилл? Приведем несколько ситуаций, когда это необходимо:

  • покупка (продажа) бизнеса;
  • слияния и поглощения;
  • принятие управленческих решений (при управлении стоимостью компании).

Оценка деловой репутации в РСБУ

Согласно ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», в данную группу входят не только произведения искусства, изобретения и товарные знаки, но и деловая репутация. Причем ПБУ 14/2007 рассматривает как положительную, так и отрицательную деловую репутацию.

Так, для целей бухучета стоимость приобретенной деловой репутации определяется расчетным способом. Как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении целой компании или ее части и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату покупки.

Положительную деловую репутацию организации следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта нематериальных активов (п. 43 ПБУ 14/2007). См. подробнее про учет нематериальных активов в РСБУ.

А отрицательная деловая репутация рассматривают как скидку с цены, которая предоставляется покупателю. Причиной такой стоимости актива может стать отсутствие стабильных покупателей, низкое качество продукта, отсутствие навыков маркетинга и деловых связей, а также низкая квалификация персонала.

Заметим также, что компания вправе амортизировать приобретенную деловую репутацию в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации) линейным способом (п. 44 ПБУ 14/2007). Что касается отрицательной деловой репутации, то ее в полном объеме относят на финансовые результаты компании в качестве прочих доходов в полной сумме, а не равномерно, как этого требовало Положение в прежней редакции. Нормы ПБУ 14/2007 в отношении учета отрицательной деловой репутации приближены к МСФО.

Как оценить гудвилл в МСФО

Гудвилл – это актив, который невозможно оценить напрямую, поэтому его определяют по остаточному принципу. В частности, стандарт определяет его сумму как превышение пункта 1 над пунктом 2:

Пункт 1. Сумма следующих величин:

  • справедливой стоимости переданного вознаграждения на дату приобретения;
  • величины неконтролируемой доли участия в приобретаемом предприятии;
  • справедливой стоимости доли участия, которой покупатель уже владел в приобретаемом бизнесе.

Пункт 2. Сумма на дату приобретения идентифицируемых активов за вычетом обязательств, измеренная в соответствии с МСФО (IFRS) 3.

Гудвилл можно посчитать либо полностью (метод полного гудвилла), либо только в части, относящейся к контролирующей доле (пропорциональный метод). Возможность выбора его учета (полный или частичный) включена в МСФО (IFRS) 3 в рамках проекта по сближению требований МСФО и US GAAP.

Пример расчета

Компания «Aльфа» приобрела долю 80 процентов в компании «Бета» за денежное вознаграждение в сумме 1000 млн руб. Справедливая стоимость чистых активов «Бета» на дату приобретения составляет 1100 млн руб. Рыночная – 20 процентов акций, принадлежащих неконтролирующим акционерам, составляет 245 млн руб. Порядок расчета гудвилла различными методами представлен в таблице 2.

Таблица 1. Расчет гудвилла

Показатели

Пропорциональный метод, млн руб.

Полный метод, млн руб.

Переданное вознаграждение

Неконтролируемая доля

1100 × (100% – 80%) = 220

Чистые активы

(1100)

(1100)

Гудвил

В рассматриваемой ситуации полный гудвилл отличается от частичного на 25 млн руб. (145 млн руб. – 120 млн руб.). Эта разница представляет собой показатель, относящийся к неконтролируемой доле.

Далее приведем расчет гудвилла для ситуаций, когда компания-покупатель уже владела некоторой долей в приобретаемой компании (поэтапное приобретение бизнеса).

В январе 2010 года компания «Альфа» приобрела долю 20 процентов в компании «Бета» за 300 млн руб. Эта доля позволяет «Альфа» существенно влиять на «Бета». Через год, в январе 2011 года, «Альфа» дополнительно приобрела 40 процентов акций «Бета» за 1000 млн руб. и получила контроль над ней. На эту дату справедливая стоимость чистых активов компании «Бета» составила 2100 млн руб., а уже существующей доли в 20 процентов – 500 млн руб. Справедливая стоимость неконтролируемой доли (40%) равна 900 млн руб. Порядок расчета приведен в таблице 2 .

Таблица 2. Как рассчитать гудвилл при поэтапном приобретении бизнеса

Показатели

Метод пропорционального гудвилла, млн руб.

Метод полного гудвилла, млн руб.

Переданное вознаграждение

Неконтролируемая доля

2100 × 40% = 840

Стоимость доли участия, которой покупатель владел ранее

Чистые активы

(2100)

(2100)

Гудвилл

Прибыль от переоценки доли участия в «Бета» в сумме 200 млн руб. (500 – 300) признают в отчете о прибылях и убытках. Если бы первоначальная инвестиция классифицировалась как имеющаяся в наличии для продажи, то согласно МСФО (IAS) 39, она учитывалась бы по справедливой стоимости с отражением изменений в стоимости в прочем совокупном доходе. На дату приобретения бизнеса (январь 2011 года) изменение в справедливой стоимости инвестиции (200 млн руб.) нужно было бы переклассифицировать из состава капитала в состав прибыли или убытка.

Отрицательный гудвилл

На практике при покупке компании может оказаться, что разница между ценой сделки и долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных активов и обязательств будет отрицательной (отрицательный гудвилл). В таком случае речь идет о выгодной покупке. Тогда оценку деловой репутации или гудвилл относят на прочие доходы.

Совет по МСФО считает такие сделки необычными. Дело в том, что владельцы бизнеса, как правило, не продают компанию по цене ниже справедливой стоимости. Тем не менее иногда встречаются сделки выгодного приобретения. Это может быть, например, в случае если продавец действует по принуждению. Если наблюдается превышение, стандарт требует проверить все составляющие, влияющие на гудвилл. То есть покупатель должен убедиться в том, что:

  1. Справедливые стоимости активов не завышены. Прежде всего, нужно проверить допущения, используемые в моделях оценки. Особенно при способах оценки с высокой степенью субъективности данных, базирующиеся на ненаблюдаемых данных. По признанным НМА нужно проверить, соблюдаются ли критерии идентифицируемости и т. д.
  2. Цена определена корректно. Если в сделке присутствуют условные, отложенные элементы, нужно проверить подход по определению справедливой стоимости этих составляющих.
  3. Неконтролируемая доля и имеющиеся в наличии доли (для поэтапных приобретений) отражены по справедливой стоимости.

Компании, стремящиеся расти и расширяться в своем бизнесе, стремятся не только приобретать материальные активы, такие как земля, здания и фабрики, но и нематериальные активы, такие как товарные знаки, авторские права, патенты, формулы, франшизы, доброжелательность и т. Д. И большинство крупных компаний, о которых вы слышали, — компании с любым сроком хранения — в значительной степени полагаются на оба вида активов.

Нематериальные активы — нематериальные активы; иначе говоря, у них нет физической субстанции. Эти нематериальные активы могут либо развиваться внутри компании, либо приобретаться у других. Нематериальные активы иногда могут перевесить материальные активы с точки зрения стоимости, и они являются определяющим фактором для долгосрочного успеха бизнеса. Однако, несмотря на их важность, нематериальные активы иногда трудно распознать, определить и измерить.

Нематериальные активы могут быть далее разделены на идентифицируемые и неидентифицируемые нематериальные активы. Нематериальные активы, такие как патенты, авторские права, лицензии, секретные формулы, франшиза, товарные знаки и т. Д. Подпадают под категорию идентифицируемых нематериальных активов, тогда как гудвилл является наиболее распространенным неопознанным нематериальным. Нематериальные активы могут дополнительно классифицироваться как неопределенные или определенные , в зависимости от специфики. Например, патент имеет определенный срок службы или временные рамки, тогда как таких сроков не существует для репутации компании торговой марки.

Существует множество факторов, которые отделяют деловую репутацию от других нематериальных активов.

Значение компании не всегда может быть правильно оценено активами. Бизнес с течением времени развивает лояльность клиентов, фирменное наименование и репутацию — все это делает его более ценным, чем его балансовая стоимость. Этот фактор «X», который делает бизнес более ценным, чем его количественные активы, — «доброй воли». Скажем, компания с безалкогольными напитками была продана за 120 миллионов долларов, у нее были активы стоимостью 100 миллионов долларов и обязательства в размере 20 миллионов долларов. Сумма в размере 40 млн. Долл. США, которая была выплачена сверх 80 млн. Долл. США (= активы — обязательства или 100 — 20 долл. США), является достоинством доброй воли и отражается в книгах как таковых.

Гудвилл, как типичный неидентифицируемый нематериальный актив, не может существовать независимо от бизнеса и не может продаваться, приобретаться или передаваться отдельно, не проводя одни и те же транзакции для бизнеса в целом. В количественном выражении гудвилл обычно представлен превышением стоимости, уплаченной во время приобретения, которая превышает справедливую стоимость активов . Гудвил может быть как положительным, так и отрицательным и является частью любого приобретения. Продолжительность доброй воли не определена; он имеет полезный срок службы, который является неопределенным, в отличие от большинства других нематериальных активов.

Другие нематериальные активы, однако, могут быть определены количественно и иметь отдельную личность, которая не зависит от бизнеса в целом. Они могут быть куплены и проданы, арендованы или обменены или приобретены с помощью юридических или договорных прав. Обычными в этой категории являются патенты, авторские права, товарные знаки и т. Д. Нематериальные активы имеют разные сроки жизни в соответствии с правилами и положениями. Например, Управление по патентам и товарным знакам Соединенных Штатов предоставляет владельцу изобретения патентные права на срок 20 лет. Компания может купить патент, заплатив определенную сумму за определенный период (случай приобретения нематериальных активов).

Совет по стандартам финансового учета (FASB) разработал новое альтернативное правило учета гудвилла для частных компаний. Правила FASB для публичных компаний и некоммерческих организаций должны быть рассмотрены в будущем проекте. Последняя поправка была внесена в 2001 году и до этого в 1970-х годах. В течение этого времени гудвилл был амортизирован против прибыли в течение периода, не превышающего 40 лет. В 2001 году произошли изменения в правилах, согласно которым гудвил не может быть амортизирован; а скорее оценивалась ежегодно для определения убытка от обесценения. Годовой процесс оценки был дорогостоящим, а также трудоемким.

Согласно альтернативному правилу FASB для частных компаний (2014), гудвилл может быть амортизирован линейным методом в течение периода, не превышающего десяти лет. Необходимость проверки на предмет обесценения уменьшилась в соответствии с этим правилом, но не устранена; тест на предмет обесценения проводится при возникновении какого-либо события, которое сигнализирует о том, что справедливая стоимость может снизиться ниже балансовой стоимости. Новое альтернативное правило, вероятно, приведет к экономии средств для частных компаний. Эти правила применяются к предприятиям, соответствующим общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), используя полный метод учета по методу начисления. Нематериальные активы, имеющие конечный срок полезного использования, должны амортизироваться в течение предполагаемого срока полезного использования. Если условия указывают на то, что балансовая стоимость не может быть возмещена, тогда проводятся тесты на предмет обесценения.

Малые предприятия, использующие кассовый учет или модифицированный кассовый учет, могут использовать установленные законом ставки, установленные Службой внутренних доходов (IRS). IRS позволяет получить 15-летний период списания за приобретенные нематериальные активы. Существует много перекрытий, а также контраст между отчетами IRS и GAAP. Обязательно поймите их, а затем действуйте правильно. Подробнее о требованиях к отчетности для малых предприятий читайте здесь.

Итог

Добрая воля, патенты, авторские права, лицензии, франшизы и т. Д. Относятся к категории нематериальных активов. Эти активы не обладают какой-либо физической субстанцией, но имеют большое значение для любого бизнеса в долгосрочной перспективе. Гудвилл — это надбавка за справедливую стоимость активов в процессе покупки компании. Следовательно, он помечен компании или бизнесу и не может быть продан или приобретен независимо, тогда как другие нематериальные активы, такие как лицензии, патенты и т. Д.могут быть проданы и приобретены самостоятельно. Гудвил, как считается, имеет неопределенный срок службы (при условии, что компания работает), в то время как другие нематериальные активы имеют определенный срок полезного использования и амортизируются в течение этих лет.

Гудвилл: методы расчета и обесценение

В связи с пересмотром в январе 2008 года МСФО 3 «Объединения бизнеса» и МСБУ 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» появилось два различных метода расчета гудвилла, которые, в свою очередь, влияют на расчет его обесценения.

В статье сравниваются два метода расчета гудвилла, возникающего в момент приобретения дочерней компании, и иллюстрируется их различное влияние на расчет обесценения.

Два метода расчета гудвилла

Традиционно гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассматривается (и рассчитывается) как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании.

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = сумма инвестиции — сумма чистых активов дочерней компании Х процент владения.

Такой метод расчета гудвилла принято называть пропорциональным.

Пример 1. Расчет гудвилла пропорциональным методом

Контролирующий акционер приобрел 80% акций дочерней за 500 тыс. дол. Стоимость чистых активов дочерней компании на момент приобретения составила 400 тыс. дол.

Рассчитаем гудвилл пропорциональным методом:

Расчет TUSD
Инвестиции 500
Чистые активы дочерней компании X 80% (400 Х 80%)= (320)
Гудвилл 500 — 320 = 180

Как видно из примера, пропорциональный метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера.

Новый метод расчета гудвилла состоит в сравнении справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой ее чистых активов, а не только ее частью, приходящейся на долю контролирующего акционера. При этом, справедливая стоимость дочерней компании приравнивается к сумме

  1. справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, и
  2. справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (далее ДНА).

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = (инвестиция контролирующего акционера + ДНА) — чистые активы дочерней компании.

Такой метод расчета гудвилла называют полным.

Пример 2: Расчет гудвилла полным методом

Предположим, что ДНА в дочерней компании составила 100 тыс. дол. Прочие условия те же, что в Примере 1.

Рассчитаем гудвилл полным методом:

Расчет TUSD
Инвестиции контролирующего акционера 500
ДНА 100
Чистые активы дочерней компании (400)
Гудвилл 500+100-400= 200

В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, т.е. гудвилл как контролирующего (180 тыс. дол.), так и неконтролирующего акционера (200 – 180 = 20 тыс. дол.).

В обоих примерах мы имели дело с позитивным гудвиллом. Он рассматривается как нематериальный актив и подлежит ежегодной проверке на обесценение (не амортизируется). Негативный же гудвилл (превышение стоимости чистых активов дочерней компании над стоимостью инвестиций) немедленно признается как доход.

Обесценение: основные принципы

Обесценение необходимо отражать, если балансовая стоимость (carrying value) актива больше его возмещаемой стоимости (recoverable value). Возмещаемая стоимость – это большая из двух стоимостей: чистой стоимости реализации или ценности в использовании.

Примечание:
Чистая стоимость реализации (net realizable value, fair value less costs to sell) – это разность между ожидаемой ценой реализации за вычетом предполагаемых затрат, связанных с реализацией.
Ценность в использовании (value in use)– это стоимость актива, рассчитанная путем дисконтирования будущих денежных поступлений от использования актива, с учетом затрат по его ликвидации.

Таким образом, возмещаемая стоимость, это сумма, которую компания предполагает получить либо от продажи, либо от использования актива. Концепция обесценения состоит в том, что балансовая стоимость не может превышать возмещаемую.

Расчет убытка от обесценения сводится к следующим шагам:

  1. Определяем, что больше: чистая стоимость реализации или ценность в использовании.
  2. Сравниваем большую сумму (возмещаемую стоимость) с балансовой стоимостью.
  3. Если балансовая стоимость меньше возмещаемой, обесценения нет. Если балансовая стоимость больше возмещаемой, их разница и будет убытком от обесценения.

Пример 3. Расчет убытка от обесценения

Балансовая стоимость актива – 800 дол. Предполагаемая цена продажи – 610 дол.., связанные с продажей расходы – 10 дол. (таким образом чистая стоимость реализации – 600 дол.) Оценка дисконтированных денежных потоков от использования актива на протяжении срока его эксплуатации (ценность в использовании) – 750 дол. Таким образом, возмещаемая стоимость принимается в сумме 750 дол. (выбираем большее). Балансовая стоимость больше возмещаемой, поэтому необходимо признать убыток от обесценения и соответственно уменьшить балансовую стоимость актива. Актив не переоценивался.

долл.
Балансовая стоимость 800
Возмещаемая стоимость (750)
Убыток от обесценения 50

Сделаем соответствующие проводки:
Дебет «Убытки от обесценения» — 50
Кредит «Актив» — 50

Так как актив не переоценивался, обесценение списывается на убытки (в противном случае, оно бы списалось за счет резерва переоценки).

Если возмещаемая стоимость превышает балансовую, никаких проводок делать не нужно, так как не существует такого понятия, как «прибыль от обесценения».

Проверка на обесценение проводится в том случае, если известны обстоятельства, указывающие на его вероятность. Примеры таких обстоятельств (индикаторов) приведены в МСБУ 36 «Обесценение активов»:
внешние:

  • снижение рыночной стоимости;
  • негативные изменения в технологии, рынках, экономике, законодательстве;
  • увеличение рыночной ставки процента;
  • снижение цены акций компании (ниже балансовой);

внутренние:

  • устаревание, повреждение актива;
  • актив связан с процессом реструктуризации или удерживается для продажи;
  • худшие экономические показатели от использования актива, чем ожидалось.

Гудвилл и обесценение

Гудвилл неотделим от чистых активов дочерней компании. Поэтому проверка гудвилла на обесценение возможна только на уровне единицы генерирующей денежные потоки (ЕГДП), т.е. совокупности активов, которые совместно создают экономическую выгоду. В общем случае ЕГДП будет соответствовать самой дочерней компании, т.е. сумме ее чистых активов и гудвилла. Таким образом, проверка на обесценение гудвилла будет состоять в сравнении 1. балансовой стоимости чистых активов дочерней компании в сумме с гудвиллом, 2. с ее возмещаемой стоимостью.

Упрощенно такой метод расчета обесценения гудвилла можно представить в виде следующей формулы:

Обесценение гудвилла = (балансовая стоимость чистых активов дочерней компании + гудвилл) — возмещаемая стоимость дочерней компании.

Согласно общего правила, при отнесении убытка от обесценения на какой-то определенный актив в составе ЕГДП, в первую очередь уменьшается гудвилл, а остаток суммы обесценения распределяется на остальные активы пропорционально.

Обесценение гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом

Если гудвилл был рассчитан пропорциональным методом, для проверки на обесценение необходимо увеличить его сумму таким образом, чтобы она включала условный (непризнанный) гудвилл, относимый на ДНА. Иными словами, гудвилл должен быть увеличен, как если бы контролирующий акционер владел 100% акций дочерней компании. Фактически мы приводим гудвилл к 100% владения (далее — «приведенный гудвилл»).

Пример 4. Приведение гудвилла к 100% владения

Гудвилл на момент приобретения 60% акций дочерней компании составил 500 TUSD Сумма гудвилла для проверки на обесценение должна быть увеличена следующим образом: 500 TUSD / 60%.

Важно:

  1. Убыток от обесценения гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом, уменьшает прибыль контролирующего акционера. На прибыль неконтролирующего акционера обесценения гудвилла, в этом случае, не влияет.
  2. Если убыток от обесценения превышает приведенный гудвилл, сумма превышения должна быть пропорционально распределена на прочие активы. В этом случае убыток распределяется между контролирующим акционером и ДНА пропорционально проценту владения.

Пример 5. Обесценение гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом:

Гудвилл на момент приобретения 60% акций дочерней компании составил 300 TUSD На момент проверки на обесценение балансовая стоимость чистых активов составила 250 TUSD, возмещаемая стоимость – 700 TUSD

Рассчитаем результаты проверки на обесценение:

  1. Приводим гудвилл к 100% владения: 300 TUSD /60% = 500 TUSD
  2. Приведенный гудвилл (500 TUSD) + чистые активы (250 TUSD) – возмещаемая стоимость (700 TUSD) = убыток от обесценения (50 TUSD)

Так как убыток от обесценения не превышает приведенный гудвилл, он относится только на контролирующего акционера. Поэтому в отчетности данная операция будет отражена следующим образом:

1. В консолидированном балансе:
1.1. обесценение гудвилла пропорционально доле владения: 50 TUSD Х 60% = 30 TUSD, т.е. сумма гудвилла уменьшится с 300 до 270 TUSD;
1.2. чистая прибыль будет уменьшена 30 TUSD (не затрагивая ДНА);

2. В консолидированном отчете о прибылях и убытках:
2.1. убыток от обесценения в сумме 30 TUSD будет отражен как неоперационные расходы (только у контролирующего акционера).

Обесценение гудвилла, рассчитанный пропорциональным методом

Если гудвилл был рассчитан полным методом, убыток от обесценения распределяется между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту участия в дочерней компании.

Пример 6:

Контролирующий акционер владеет 80% акций дочерней компании. Чистые активы дочерней компании — 400 TUSD. Гудвилл, рассчитанный полным методом — 300 тыс. дол., в том числе 40 TUSD относится на ДНА. Возмещаемая стоимость дочерней компании – 500 TUSD

Рассчитываем убыток от обесценения: балансовая стоимость чистых активов (400 TUSD) + гудвилл (300 TUSD) – возмещаемая стоимость (500 TUSD) = убыток от обесценения (200 TUSD)

В отчетности эта операция отразится следующим образом:

1. В консолидированном балансе:
1.1. обесценение гудвилла (300-200 = 100 долл.)
1.2. прибыль будет уменьшена пропорциональна проценту владения: — прибыль контролирующего акционера — на 160 TUSD (200 Х 80%) — ДНА – на 40 TUSD (200 Х 20%)

2. В отчете о прибылях и убытках:
2.1. убытки от обесценения будут отражены как неоперационные расходы и распределены между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту владения: 160 и 40 TUSD соответственно.

Может показаться нелогичным, что на ДНА относится убыток от обесценения гудвилла в сумме 40 тыс. дол., т.е. равный всей сумме гудвилла, относимой ДНА. Дело в том, что отнесение гудвилла на контролирующего и неконтролирующего акционеров условно и зависит от отношения стоимости ДНА к сумме инвестиций контролирующего акционера в момент приобретения. Тогда как распределение убытка от обесценения осуществляется на основании процента владения дочерним предприятием. А в данном случае сумма убытка от обесценения значительно превысила сумму гудвилла, относимого на ДНА.

Рассмотрим еще один пример, который иллюстрирует влияние двух методов на результаты расчета обесценения:

Расчет гудвилла на момент приобретения:
Пропорциональный метод Полный метод
Доля контролирующего акционера 60% 60%
Инвестиция контролирующего акционера 340 340
Стоимость ДНА не применяется 180
Чистые активы на дату приобретения (400) (400)
Гудвилл 100 340-400*60% 120 340+180-400
— относящийся к контролирующему акционеру 100 100
— относящийся к неконтролирующему акционеру не применяется 20 120-100
Расчет обесценения:
Пропорциональный метод Полный метод
Чистые активы 350 350
«Приведенный» гудвилл 167 100/60%
«Полный» гудвилл 120
Возмещаемая стоимость (500) (500)
Убыток от обесценения 17 350+167-500 -30! не признается!
на КА 17
на ДМА

Из примера видно, что при расчете гудвилла пропорциональным методом, возникает убыток от обесценения, тогда как при расчете полным методом – результат отрицательный (-30), т.е. текущая стоимость дочерней компании не превысила ее возмещаемую стоимость. Разница состоит в сумме гудвилла: приведенный равен 167 TUSD, а полный – 120 TUSD. Дело в том, что доля владения в размере 60% является не реальной, а формальной (юридической, договорной). Фактически на момент приобретения соотношение инвестиции контролирующего акционера (340 TUSD) и чистых активов дочерней компании (400 TUSD) составляло 85%… (пусть читатель проверит результаты расчета с этой цифрой, — результаты обоих методов будут одинаковыми). Собственно, благодаря этой разнице (60 и 85%) и появился гудвилл. Этот пример еще раз подчеркивает важность метода расчета гудвилла для последующего расчета обесценения, а также условность расчета «приведенного» гудвилла.

Рассчитываем и оцениваем гудвилл

Стоимость компании, взятой как единый имущественный комплекс, отлична от совокупной стоимости ее активов и пассивов. Между ними всегда есть разница — гудвилл. Этот показатель имеет свои нюансы при оценке, расчете и отражении в учете.

На стоимость компании влияет ее «деловая репутация» (термин, принятый в РФ), или goodwill (термин, принятый в международной практике). Гудвилл представляет собой разницу между ценой фирмы и справедливой стоимостью всех ее активов. Задача учета — объяснить возникновение этой разницы, разложить ее на составляющие компоненты. Для этого, во-первых, производят переоценку чистых активов по справедливой стоимости. Сравнение сумм, представляющих собой рыночную оценку и учетную стоимость чистых активов, является нарушением принципов сопоставимости. Во-вторых, из полученной разницы идентифицируют нематериальные активы (например, собственные торговые марки, домены в сети Интернет, списки клиентов и прочее), которые не были учтены на балансе у приобретаемой компании, но на дату покупки имеют справедливую стоимость. В-третьих, если имеет место объединение бизнеса, то согласно требованиям МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» признают условные обязательства, которые также уточняют оценку гудвилла.

После идентификации компонентов остается неразложимая сумма, которая и представляет собой гудвилл.

Согласно IFRS 3 на дату приобретения компании покупатель должен:

  • признать гудвилл, полученный в результате объединения бизнеса, в качестве актива;
  • оценить гудвилл по фактической стоимости.

Полученная разница может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, а отрицательная (badwill) — как скидка с цены, когда компания продается за цену ниже рыночной стоимости. Отрицательная деловая репутация должна немедленно признаваться в отчете о прибылях и убытках.

Рассмотрим методы расчета разницы между ценой фирмы и справедливой стоимостью всех ее активов, а также последующую оценку гудвилла и порядок раскрытия информации о нем в учете.

Методы расчета гудвилла

Существует несколько методов определения стоимости гудвилла при покупке компании. «Пропорциональный» метод. Традиционно гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассматривается (и рассчитывается) как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов «дочки».

Стоимость гудвилла определяют как разницу между справедливой стоимостью инвестиции (СС инв.) и долей инвестора в справедливой стоимости приобретенных идентифицированных чистых активов на дату совершения операции (дату покупки) (ДССЧА на д. п.):

Гудвилл = СС инв. — ДССЧА на д. п.

Доля в справедливой стоимости чистых активов на дату покупки (ДССЧА на д. п.) определяется как разница между стоимостью приобретенных идентифицируемых активов (СС акт.) и величиной обязательств и условных обязательств контролируемой компании (СС обяз.) (см. примеры ниже):

ДССЧА на д. п. = СС акт. — СС обяз.

Пример

Материнская компания ООО «Актив» приобретает 60% дочерней компании ООО «Пассив» за 252 000 у. е. Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов дочерней компании на дату приобретения составляет 280 000 у. е. 40% акций дочерней компании торгуются на бирже, их справедливая стоимость составляет 160 000 у. е.

Для расчета гудвилла определим долю инвестора в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых чистых активов на дату покупки:

ДССЧА на д. п. = 280 000 у. е. × 60% = 168 000 у. е.

Исходя из этого, значение гудвилла на дату покупки составит:

252 000 – 168 000 = 84 000 у. е.

В случае приобретения контроля над ООО «Пассив» по выгодной цене, когда справедливая стоимость приобретения чистых активов превышает сумму затрат по объединению бизнеса, организации-инвестору следует единовременно признать в отчете о прибылях и убытках доход от удачной покупки (badwill).

Пример

Материнская компания ООО «Актив» приобретает 60% дочерней компании ООО «Пассив» за 152 000 у. е. Доля материнской компании в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов дочерней компании на дату приобретения составляет 180 000 у. е.

В данном случае компания-инвестор оформила выгодную сделку — объединение бизнеса, в результате чего на дату приобретения ей получен доход от удачной покупки (badwill) в сумме:

180 000 – 152 000 = 28 000 у. е.

Такой метод расчета гудвилла принято называть «пропорциональным».

Как видно из примера, «пропорциональный» метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера.

Метод «полного гудвилла». В IFRS 3 реализована концепция «полного гудвилла». Ее суть сводится к тому, что в сделках по объединению бизнеса необходимо рассчитывать величину гудвилла так, как она рассчитывалась бы в случае, если бы фирма-покупатель выкупила весь пакет голосующих прав приобретенной компании. Такой подход основан на том, что при проведении сделки по объединению бизнеса фирма-покупатель получает контроль над всеми активами приобретенной компании, включая гудвилл (а не над частью активов, соответствующей доле приобретенных голосующих прав), и, соответственно, должна в полном объеме отражать их в консолидированной финансовой отчетности. Метод расчета «полного гудвилла» означает, что гудвилл, возникший при объединении бизнеса, признается как в отношении доли акционеров материнской компании, так и в отношении неконтролируемой доли.

В соответствии с IFRS 3 величина гудвилла рассчитывается как разница между справедливой стоимостью приобретенного бизнеса в целом (СС бизнеса) и справедливой стоимостью всех его чистых активов (ССЧА на д. п.) на дату покупки:

Гудвилл = СС бизнеса — ССЧА на д. п.

Справедливая стоимость приобретенного бизнеса определяется как сумма справедливой стоимости инвестиции (СС инв.) и справедливой стоимости акций приобретенного бизнеса, принадлежащих неконтролируемой доле (СС НКД):

СС бизнеса = СС инв. + СС НКД

Величину «полного гудвилла», согласно IFRS 3, следует распределять между гудвиллом, относящимся к доле инвестора (Гудвилл инв.), и гудвиллом, приходящимся на неконтролируемую долю (Гудвилл НКД). Первый определяется как разница между справедливой стоимостью инвестиции (СС инв.) и долей инвестора в справедливой стоимости чистых активов на дату покупки (ДССЧА на д. п.), что соответствует «пропорциональному» методу расчета гудвилла. Второй равен разнице между «полным гудвиллом» и гудвиллом, приходящимся на долю инвестора.

Гудвилл инв. = СС инв. — ДССЧА на д. п.

Гудвилл НКД = Гудвилл — Гудвилл инв.

Пример

Воспользуемся условиями первого примера (см. с. 104) и определим «полный гудвилл» в соответствии с IFRS 3. Рассчитаем справедливую стоимость бизнеса в целом:

СС бизнеса = 252 000 + 160 000 = 412 000 у. е.

Исходя из этого, величина «полного гудвилла» составит:

Гудвилл = 412 000 – 280 000 = 132 000 у. е.

«Полный» гудвилл необходимо распределить между гудвиллом, относящимся к доле инвестора:

252 000 у. е. – 280 000 у. е. × 60% = 84 000 у. е.,

и гудвиллом, относящимся к неконтролируемой доле:

132 000 – 84 000 = 48 000 у. е.

Отметим, что изменение способа оценки гудвилла влияет на порядок расчета неконтролируемой доли. Согласно «пропорциональному» методу расчета ее значение определяется как произведение справедливой стоимости чистых активов контролируемой компании на дату отчетности (ССЧА на д. о.) и доли акций, не контролируемых организацией-инвестором (материнской компанией) (Да):

НКД = ССЧА на д. о. × Да

При использовании метода расчета «полного гудвилла» неконтролируемая доля должна быть увеличена на сумму гудвилла, относящегося к неконтролируемой доле:

НКД = ССЧА на д. о. × Да + Гудвилл НКД

Пример

Материнская компания ООО «Актив» владеет 65% акций ООО «Пассив». Справедливая стоимость чистых активов ООО «Пассив» на дату отчетности (ССЧА на д. о.) составляет 160 000 у. е. «Полный» гудвилл составляет 45 000 у. е., в т. ч.:

  • гудвилл, приходящийся на долю инвестора (Гудвилл инв.) — 30 000 у. е.;
  • гудвилл, приходящийся на неконтролируемую долю (Гудвилл НКД) — 15 000 у. е.

Определим неконтролируемую долю (НКД) в соответствии с методом пропорционального расчета гудвилла. Доля акций, не контролируемая организацией-инвестором (материнской компанией) (Да), в данном примере равна:

100 – 65 = 35%

Следовательно, величина НКД составляет:

160 000 у. е. × 35% = 56 000 у. е.

При расчете полного гудвилла значение НКД увеличится на величину гудвилла, приходящегося на неконтролируемую долю:

НКД = 160 000 у. е. × 35% + 15 000 у. е. = 71 000 у. е.

Также отметим, что при расчете «полного гудвилла» возникает проблема оценки неконтролируемой доли по справедливой стоимости. Как правило, справедливая стоимость бизнеса (СС бизнеса) может быть определена справедливой стоимостью акций компании, обращающихся на свободном рынке. Для расчета справедливой стоимости акций в обращении необходимо найти произведение количества акций в обращении (К-во акций) на справедливую стоимость одной акции (СС акции):

СС бизнеса = К-во акций × СС акции

Таким образом, при расчете «полного гудвилла» происходит увеличение суммы чистых активов, отраженных в консолидированной финансовой отчетности материнской компании.

Последующая оценка гудвилла

В соответствии с IFRS 3 после первоначального признания гудвилл оценивается по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения. Гудвилл не амортизируется, а тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» ежегодно (вне зависимости от наличия признаков обесценения) или чаще (при наличии свидетельств обесценения).

Ранее долгие годы наиболее распространенным в мире вариантом последующей оценки гудвилла была его амортизация. Однако этот способ являлся предметом постоянной критики, которая основывалась главным образом на двух существенных аргументах — сложности и субъективности при определении срока амортизации и выборе метода амортизации. Величина срока амортизации гудвилла варьируется в диапазоне от 5 до 40 лет и более (так, в России период амортизации гудвилла может принимать величину 20 и более лет, в США долгое время, вплоть до 2001 года, этот период был равен 40 годам).

Трудности в определении срока амортизации возникают прежде всего из-за того, что гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды от синергии, то есть от активов, которые могут рассматриваться лишь во взаимодействии. Только в том случае, если гудвилл связан с идентифицируемым активом, можно с достаточной степенью уверенности предполагать, что он будет приносить покупателю прибыль в течение срока, равного сроку использования этого актива. Однако, как правило, гудвилл ассоциируется не с одним определенным активом, а с целой группой тесно взаимосвязанных активов.

Сложности в выборе метода амортизации обусловлены тем, что величина гудвилла подвержена существенным и неравномерным колебаниям, а поэтому пропорциональное снижение его стоимости путем начисления линейной амортизации (как это делается в большинстве случаев) не отражает экономической сути происходящих процессов.

Выходом из сложившегося положения может стать только периодическая переоценка, методологию которой предлагают МСФО.

Тестирование на обесценение гудвилла

Тестирование гудвилла на предмет обесценения заключается в сравнении возмещаемой стоимости приобретенного гудвилла с его балансовой стоимостью. Возмещаемая стоимость — это большее из двух значений: справедливой стоимости актива за вычетом расходов на продажу или ценности его использования. Справедливая стоимость, или чистая продажная цена, представляет собой сумму, которую можно получить в результате продажи актива в ходе сделки между информированными, заинтересованными и не зависимыми друг от друга сторонами. Ценность использования — это текущая дисконтированная стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожидается от использования актива и его выбытия в конце срока эксплуатации.

Очевидно, что проведение тестирования на обесценение гудвилла на индивидуальной основе (т. е. определение возмещаемой стоимости гудвилла) невозможно. Для решения данной проблемы IAS 36 вводит понятие единицы, генерирующей денежные средства (ЕГДС), и тестирование гудвилла производится на основе таких единиц.

В целях проверки на обесценение гудвилл, приобретенный при объединении компаний, должен быть распределен на ЕГДС, которые получают преимущества от покупки. Приобретенный гудвилл представляет собой плату компании в ожидании будущих экономических выгод от активов, которые невозможно идентифицировать и признать отдельно. Другими словами, гудвилл не генерирует денежных потоков независимо от других активов и часто положительно влияет на денежные потоки от нескольких единиц. Именно поэтому возмещаемая стоимость гудвилла как отдельного актива не может быть определена. При наличии признаков вероятного обесценения гудвилла будет определяться не его возмещаемая стоимость, а возмещаемая стоимость генерирующей единицы, к которой этот гудвилл относится.

В соответствии с IAS 36 ЕГДС, на которую распределяется гудвилл, должна тестироваться на предмет обесценения ежегодно вне зависимости от наличия индикаторов, свидетельствующих об обесценивании. Тестирование предполагает следующий алгоритм действий:

  • Этап 1. Распределение гудвилла между ЕГДС.
  • Этап 2. Сравнение возмещаемой стоимости единицы (ВСе) с балансовой стоимостью (БСе).

Если ВСе превышает БСе, то дальнейших действий не требуется, поскольку факт обесценения гудвилла за рассматриваемый период не обнаружен. Если же БСе окажется больше предполагаемой ВСе, компания должна признать убыток от обесценения. Он уменьшает прибыль отчетного периода.

Убыток от обесценения должен уменьшить балансовую стоимость активов фирмы в следующем порядке:

  • уменьшается балансовая стоимость гудвилла, распределенного на эту единицу;
  • пропорционально уменьшается балансовая стоимость активов, входящих в единицу.

При распределении убытка от обесценения балансовая стоимость актива не должна быть ниже наибольшего значения из трех показателей:

  • чистой продажной цены актива, если ее можно определить;
  • ценности использования актива, если ее можно определить;
  • нуля.

Компании не должны иметь «свободы выбора» при отнесении гудвилла к единицам учета. Согласно МСФО такое отнесение должно быть «разумным и приемлемым». Если гудвилл отнести к слабой единице, то его, возможно, придется списать немедленно или довольно скоро. Гудвилл же, отнесенный на высокорентабельную единицу, имеет все шансы никогда не подвергаться списанию. Выбирая единицы учета, руководство должно оценить, будет ли предприятие расти, приносить прибыль, развиваться циклично, возможны ли резкие изменения в ближайшем будущем и прочее.

Пример

ООО «Актив» является покупателем ООО «Пассив». Приобретенный гудвилл составил 2 800 000 руб. и был распределен на две генерирующие единицы — транспортный и маркетинговый сегменты в соотношении 1200 :1600.

Через год ООО «Актив» протестировало генерирующую единицу, занимающуюся транспортным бизнесом, на предмет обесценения и получило следующие результаты: возмещаемая стоимость (ВСе) единицы составила 9 600 000 руб., а балансовая (БСе) — 10 000 000 руб. (в т. ч. балансовая стоимость активов: основных средств — 4 000 000 руб., нематериальных активов — 4 000 000 руб. и дебиторской задолженности — 2 000 000 руб.). Определим убыток от обесценения (расчетные данные представлены в таблице 1).

Таблица 1. Расчет убытка от обесценения

На начало месяца, тыс. руб.

Обесценение, тыс. руб.

На конец месяца, тыс. руб.

Гудвилл

Активы

НМА

ДЗ

Итого

Расчет величины убытка от обесценения производится в несколько этапов:

1. Определение балансовой стоимости генерирующей единицы как суммы балансовой стоимости всех активов и гудвилла (БСе + гудвилл):

4 000 000 + 4 000 000 + 2 000 000 + 1 200 000 = 11 200 000 руб.

2. Сравнение балансовой и возмещаемой стоимости генерирующей единицы (БСе + гудвилл) и ВCе:

9 600 000 – 11 200 000 = – 1 600 000 руб. (убыток от обесценения).

3. Распределение убытка от обесценения:

а) уменьшение суммы гудвилла до нуля:

ДЕБЕТ «Прибыли и убытки» КРЕДИТ «Гудвилл»

– 1 200 000 руб.;

б) распределение оставшейся суммы 400 000 руб. (1 600 000 – 1 200 000) между другими активами единицы:

ДЕБЕТ «Прибыли и убытки» КРЕДИТ «Основные средства»

– 160 000 руб. — (400 000 : 10 000 000 × 4 000 000);

ДЕБЕТ «Прибыли и убытки» КРЕДИТ «Нематериальные активы»

– 160 000 руб. — (400 000 : 10 000 000 × 4 000 000);

ДЕБЕТ «Прибыли и убытки» КРЕДИТ «Резерв под обесценение дебиторской задолженности»

– 80 000 руб. — (400 000 : 10 000 000 × 2 000 000).

Реверсирование убытка от обесценения

Если в последующие годы после признания убытка от обесценения наметился существенный рост гудвилла (связанный с увеличением стоимости имени фирмы, развитием клиентской базы и других факторов, которые способны генерировать прибыль), то этот факт указывает, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие годы, уменьшился или больше не существует. При этом МСФО не допускают восстановления убытка от обесценения гудвилла, так как любое последующее увеличение возмещаемой стоимости гудвилла будет являться увеличением гудвилла, созданного внутри компании. А внутренне созданный гудвилл не отвечает критериям признания в финансовой отчетности.

Пример

Воспользуемся данными предыдущего примера. Предполагается, что на следующую отчетную дату у ООО «Актив» появились все основания считать, что убыток от обесценения генерирующей единицы может быть восстановлен. Возмещаемая стоимость единицы определена на эту дату в сумме 10 200 000 руб. Соответствующие расчетные данные приведены в таблице 2.

Таблица 2. Реверсирование убытка

На начало месяца, тыс. руб.

Реверсирование убытка от обесценения, тыс. руб.

На конец месяца, тыс. руб.

Гудвилл

Активы

НМА

ДЗ

Итого

Распределение суммы восстановления убытка между активами единицы:

ДЕБЕТ «Основные средства» КРЕДИТ «Прибыли и убытки»

– 160 000 руб. — (400 000 : 10 000 000 × 4 000 000);

ДЕБЕТ «Нематериальные активы» КРЕДИТ «Прибыли и убытки»

– 160 000 руб. — (400 000 : 10 000 000 × 4 000 000);

ДЕБЕТ «Резерв под обесценение дебиторской задолженности» КРЕДИТ «Прибыли и убытки»

– 80 000 руб. — (400 000 : 10 000 000 × 2 000 000).

Остаток 200 000 руб. (10 200 000 – 10 000 000) не будет отражен в учете, так как он приходится на внутренне созданный гудвилл.

Раскрытие информации в финансовой отчетности

В финансовой отчетности обязательно должна быть раскрыта информация, которая даст пользователям возможность оценить динамику балансовой стоимости гудвилла в течение отчетного периода. Это информация:

  • о факторах, повлиявших на увеличение стоимости гудвилла при принятии его к учету, то есть описание каждого нематериального актива, который не был признан отдельно от гудвилла, и объяснение, почему справедливая стоимость этого актива не может быть надежно оценена;
  • валовой стоимости гудвилла и накопленных убытках от его обесценения;
  • гудвилле, включенном в группу активов, предназначенных для выбытия;
  • убытках от обесценения, признанных в течение отчетного периода;
  • суммах, признанных в отчете о прибылях и убытках в качестве отрицательного гудвилла.

Таким образом, для потенциального инвестора оценка гудвилла является мощным инструментом, который дает представление о том, какая часть рыночной стоимости предприятия выражена ее реальными активами, а какая — гудвиллом, что способствует более точному представлению степени риска инвестирования компаний. Для многих фирм гудвилл служит самым существенным активом, которому не свойственны идентифицируемость и изолируемость. Это то, что способствует компании извлекать больше прибыли на единицу активов, чем у такого же рода средней компании. По сути, это нечто нематериальное, что может быть неотделимым от фирмы, однако способным значительно изменять стоимость бизнеса.

Хорошая деловая репутация возможна в том случае, когда компания производит товары (выполняет работы, оказывает услуги) высокого качества, имеет сильную команду менеджеров, разработанную маркетинговую стратегию. Немаловажное значение имеет также наличие постоянной клиентской базы, налаженные отношения с поставщиками, высокие кредитные показатели, выгодное месторас­положение и созданная корпоративная культура.

Расчёт гудвилла полным методом

Расчёт гудвилла полным методом предполагает сравнение справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой ее чистых активов, а не только ее частью, приходящейся на долю контролирующего акционера.

При этом, справедливая стоимость дочерней компании равняется сумме:

  • · справедливой стоимости инвестиций контролирующего акционера и
  • · справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (ДНА).

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = (инвестиция контролирующего акционера + ДНА) чистые активы дочерней компании.

Пример

Воспользуемся условиями первого примера и определим «полный гудвилл». Рассчитаем справедливую стоимость бизнеса в целом:

СС бизнеса = 252 000 + 160 000 = 412 000 у.е.

Исходя из этого, величина «полного гудвилла» составит:

Гудвилл = 412 000 — 280 000 = 132 000 у.е.

«Полный» гудвилл необходимо распределить между гудвиллом, относящимся к доле инвестора: 252 000 у.е. — 280 000 у.е. Ч 60% = 84 000 у.е., и гудвиллом, относящимся к неконтролируемой доле: 132 000 — 84 000 = 48 000 у.е.

В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, то есть гудвилл как контролирующего так и неконтролирующего акционера.

Методы расчета неконтролируемой доли и отражение операций связанных с гудвиллом в финансовой отчетности

Отметим, что изменение способа оценки гудвилла влияет на порядок расчета неконтролируемой доли. Согласно «пропорциональному» методу расчета ее значение определяется как произведение справедливой стоимости чистых активов контролируемой компании на дату отчетности (ССЧА на д. о.) и доли акций, не контролируемых организацией-инвестором (материнской компанией) (Да):

НКД = ССЧА на д. о. Ч Да

При использовании метода расчета «полного гудвилла» неконтролируемая доля должна быть увеличена на сумму гудвилла, относящегося к неконтролируемой доле:

НКД = ССЧА на д.о. Ч Да + Гудвилл НКД

Пример

Материнская компания ООО «Актив» владеет 65% акций ООО «Пассив». Справедливая стоимость чистых активов ООО «Пассив» на дату отчетности (ССЧА на д.о.) составляет 160 000 у.е. «Полный» гудвилл составляет 45 000 у.е., в т. ч.:

  • · гудвилл, приходящийся на долю инвестора (Гудвилл инв.) — 30 000 у.е.;
  • · гудвилл, приходящийся на неконтролируемую долю (Гудвилл НКД) — 15 000 у.е.

Определим неконтролируемую долю (НКД) в соответствии с методом пропорционального расчета гудвилла. Доля акций, не контролируемая организацией-инвестором (материнской компанией) (Да), в данном примере равна: 100 — 65 = 35%

Следовательно, величина НКД составляет: 160 000 у.е. Ч 35% = 56 000 у.е.

При расчете полного гудвилла значение НКД увеличится на величину гудвилла, приходящегося на неконтролируемую долю: НКД = 160 000 у.е. Ч 35% + 15 000 у.е. = 71 000 у.е.

Также отметим, что при расчете «полного гудвилла» возникает проблема оценки неконтролируемой доли по справедливой стоимости. Как правило, справедливая стоимость бизнеса (СС бизнеса) может быть определена справедливой стоимостью акций компании, обращающихся на свободном рынке. Для расчета справедливой стоимости акций в обращении необходимо найти произведение количества акций в обращении (К-во акций) на справедливую стоимость одной акции (СС акции):

СС бизнеса = К-во акций Ч СС акции

Таким образом, при расчете «полного гудвилла» происходит увеличение суммы чистых активов, отраженных в консолидированной финансовой отчетности материнской компании.

Для лучшего понимания сущности гудвилла сравним методы, принятые за рубежом, с российскими методами учета данного нематериального актива.

Во-первых, согласно и российским, и международным методам учета гудвилл отражается только при покупке предприятия. В международном стандарте финансовой отчетности № 38 «Нематериальные активы» и других МСФО, в частности, говорится, что внутренне созданная деловая репутация не признается как актив, поскольку не является идентифицируемым ресурсом, контролируемым компанией, который может быть надежно оценен. Таким образом, успешно работающая компания не может отразить в отчетности стоимость своей деловой репутации. Более того, согласно МСФО № 22 «Учет хозяйствующих объединений», который был издан в ноябре 1993 г. и пересмотрен в 1998 г., гудвилл возникает только при использовании учета объединения компании по методу покупки. В этом случае активы и обязательства покупаемой фирмы доводятся до их чистой текущей рыночной стоимости путем переоценки на дату совершения операции приобретения. Сумма, выплачиваемая за всю фирму, будет приниматься в образовавшемся объединении за новую учетную базу для оценки основных и некоторых оборотных средств. Согласно МСФО № 22 любое превышение стоимости, выплаченной приобретающей стороной, над рыночной стоимостью активов и обязательств, контроль над которыми переходит в результате приобретения новым владельцем, должно быть записано как гудвилл и отражено в балансе как актив.

Во-вторых, Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000) определяет деловую репутацию в виде разницы между ценой приобретения организации (стоимостью приобретенного имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств. Такое определение значительно отличается от определения, содержащегося в МСФО № 22, где гудвиллом понимается разница между ценой приобретения и рыночной стоимостью нетто-активов фирмы. При расчете гудвилла в странах с переходной экономикой (с высоким уровнем инфляции) в виде разницы между ценой приобретения имущественного комплекса и балансовой стоимостью его чистых активов теряется экономическая сущность данного нематериального актива. Расчет и учет гудвилла согласно международным стандартам осуществляются в несколько этапов:

  • · определяется суммарная величина дооценки балансовой стоимости активов и пассивов до их текущей рыночной стоимости;
  • · определяется рыночная стоимость нетто-активов;

рассчитывается гудвилл как разница между ценой приобретения и рыночной сто имостью нетто-активов;

  • · превышение цены покупки над рыночной стоимостью показывается в балансе как актив, который амортизируется в течение срока полезной службы, определяемого ру ководством самой компании;
  • · в случае отрицательного гудвилла, согласно МСФО № 22, разницу между рыноч ной и покупной стоимостью активов можно рассматривать как доход будущих периодов.

Вместе с тем ее можно распределять между приобретенными внеоборотными (неденежными) активами, на которые начисляется износ пропорционально их рыночной стоимости.

В российской системе бухгалтерского учета в соответствии с ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов» положительный гудвилл должен «рассматриваться как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитываться в качестве отдельного инвентарного объекта» в составе нематериальных активов. В соответствии с новым Планом счетов, утвержденным Приказом Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н, для учета гудвилла (по купленным предприятиям) организация может к счету 04 «Нематериальные активы» дополнительно создавать одноименный субсчет. Согласно ПБУ 14/2000 отрицательную деловую репутацию организации следует рассматривать как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием стабильных покупателей, репутации высокого качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т.п., и учитывать как доходы будущих периодов. Отсюда следует, что компания должна иметь отдельный субсчет «Отрицательный гудвилл» к счету 98 «Доходы будущих периодов» и показывать его результат по балансу в составе долгосрочных обязательств. Как уже указывалось, в бухгалтерском учете гудвилл возникает только при покупке предприятия. Однако оценка стоимости предприятия, обусловливающая необходимость стоимостного выражения его деловой репутации, производится при самых разнообразных обстоятельствах, далеко не всегда связанных с покупкой: при обмене ценными бумагами между акционерами, эмиссии ценных бумаг, подготовке к допуску акций для котировки на бирже и т.д.

Существует множество способов оценки гудвилла, которые условно можно разделить на прямые и косвенные методы. Прямые методы исходят из сочетания имущественной оценки и оценки рентабельности предприятия. Косвенные же методы учитывают данное сочетание с помощью средней взвешенно.

Гудвилл и деловая репутация

Чтобы быть конкурентоспособным на рынке, предпринимателям и руководителям различных предприятий, компании важно уделять внимание деловой репутации бренда. При этом немаловажную роль здесь играет популярное понятие гудвилл. Предлагаем выяснить, что такое гудвилл в бухгалтерии, какие бывают виды гудвилла и чем отличаются друг от друга.

Что такое гудвилл?

В учетном понимании гудвилл – это стоимостное выражение деловой репутации компании, показывающее разницу между ценой приобретения предприятия в качестве целостного финансово-имущественного комплекса и совокупной стоимостью его чистых активов. Гудвилл бывает положительным и отрицательным. Дословно с английского good will означает «добрая воля» и в данном контексте означает благосклонность, расположение, доброжелательность.

Как рассчитать гудвилл?

Определить коэффициент гудвилла не так и сложно. Для этого необходимо:

  1. По текущей рыночной стоимости оценить всю совокупность имеющихся у приобретенного предприятия активов так, если бы их покупали отдельно.
  2. Определить показатель чистых активов.
  3. Сравнить две величины.

Полученную разницу можно будет называть гудвиллом или же отрицательным гудвиллом. Если сравнивать с другими нематериальными активами, его принято квалифицировать как неидентифицируемый нематериальный актив. Что касается идентифицируемости нематериальных активов, она характеризуется тем, что ее можно приобрести не исключительно на стороне, а и создать своими силами.

Положительный гудвилл

Известно, что само понятие гудвилл определяет дополнительный доход, возникающий у фирмы в результате только ей свойственных преимуществ. Принято различать положительный и отрицательный гудвилл. Первый возникает, когда совокупная стоимость идентифицируемых активов, а также обязательств покупаемой организации меньше стоимости ее же приобретения.

Еще один вид гудвилла образуется, когда доля покупателя в справедливой стоимости идентифицируемых активов, условных обязательств, которые были приобретены в рамках объединения бизнеса, превышает стоимость ее приобретения. Отрицательный гудвилл – это гудвилл, возникающий, когда совокупная стоимость идентифицируемых активов и обязательств организации превышает стоимость ее покупки. Важно, чтобы покупатель пересматривал подходы к оценке и выделению идентифицируемых активов, условных обязательств и к оценке цены приобретения.

Под деловой репутацией принято понимать нематериальное благо, представляющее собой оценку деятельности физического или юридического лица с точки зрения деловых качеств. Так называют еще разницу между текущей ценой организации и стоимости ее непосредственно по бухгалтерскому балансу. Если же говорить о гудвилле, то здесь идет речь об экономическом термине, который используют в бухучете с целью отражения рыночной стоимости компании не учитывая стоимость пассивов и активов. Коэффициент гудвилл относят к нематериальным активам.

Гудвиллом называют совокупность факторов деловой репутации, доброго имени бренда, выгодности местонахождения, узнаваемости торговой марки и прочих, которые не идентифицируются отдельно от компании, позволяющая сделать заключение о будущем повышении прибыли фирмы в сравнении со средней прибылью аналогичных конкурентных компаний и предприятий.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *