Оборачиваемость кредиторской задолженности формула

Содержание

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает возможность. . . .

1. увеличения коммерческого кредита +

2 снижения коммерческого кредита

3. рационального использования всех видов коммерческого кредита

11. Под финансовым планом понимается. . .

1. смета затрат на производство продукции

2. плановый документ, отражающий затраты на производство и реализацию продукции

3. плановой документ, отражающий поступление и расходование денежных средств организации +

12. Задачей финансового планирования является. . . .

1. разработка финансовой политики организации

2. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами всех видов деятельности организации +

3. разработка учетной политики организации

13. Процесс составления финансовых планов состоит из. . . .

1. анализа финансовых показателей предыдущего периода, составления прогнозных документов, разработки оперативного финансового плана +

2. определения рентабельности производимой продукции

3. расчета эффективности инвестиционного проекта

14. Составление финансового раздела бизнес-плана начинается с разработки прогноза. . .

1. объемов производства

2. объемов продаж +

3. движения денежных средств

15. При увеличении натурального объема реализации и прочих неизменных условиях доля переменных затрат в составе выручки от реализации:

1. уменьшается

2. не изменяется

3. увеличивается +

Коэффициенты ликвидности показывают. . . .

1. степень доходности основных операций

2. способность покрывать свои текущие обязательства за счет текущих активов +

3. наличие текущих долгов у предприятия

Наибольший уровень делового риска наблюдается у предприятий, имеющих . . . . . . .

1. равные доли постоянных и переменных затрат

2. большую долю постоянных затрат +

3. высокий уровень переменных затрат

При оптимизации ассортимента следует ориентироваться на выбор продуктов с . . . . . .

1. наибольшим удельным весом в структуре продаж +

2. минимальным значением общих удельных издержек

3. максимальными значениями коэффициента «маржинальная прибыль/выручка»

При дополнительном производстве и реализации нескольких видов изделий предельно низкая цена на них равна . . . . . . . . в расчете на одно изделие

1. полным издержкам

2. сумме постоянных, переменных затрат и прибыли

3. маржинальным издержкам (переменным затратам) +

21. При увеличении объема продаж от реализации постоянные затраты:

1. увеличиваются

2. не изменяются +

3. уменьшаются

Маржинальная прибыль — это . . . . . . .

1. прибыль за вычетом налогов

2 выручка за вычетом прямых издержек

3. валовая прибыль до вычета налогов и процентов

4. выручка за вычетом переменных издержек +

Критический объем реализации при наличии убытков от реализации. . . . . . . . . . . . . . фактической выручки от реализации

1. выше +

2. ниже

3. равен

24. Деление издержек предприятия на постоянные и переменные производится с целью:

1. определения суммы выручки, необходимой для простого воспроизводства

2. определения производственной и полной себестоимости

3. планирования прибыли и рентабельности +

4. определения минимально необходимого объема реализации для безубыточной деятельности +

Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

Оценка платежеспособности контрагентов

Итоги

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Определение

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Расчет (формула)

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.

Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.

Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Нормальное значение

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Ускорение оборачиваемости расчётов с дебиторами и кредиторами на примере ПАО «НК «РОСНЕФТЬ»

Аннотация:

В статье рассматриваются теоретические основы расчетов с дебиторами и кредиторами, а также механизмы возникновения дебиторской и кредиторской задолженностей. Приводятся показатели, характеризующие эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии. Проводится анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «НК «Роснефть», выявляются основные тенденции и проблемы компании в сфере расчетов с дебиторами и кредиторами. На основе аналитических данных предлагаются пути ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, делается вывод о том, что предложенные мероприятия будут способствовать высвобождению дополнительных денежных средств в компании, которые в дальнейшем могут быть направлены на различные цели.

Ключевые слова: дебитор, кредитор, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, коэффициент оборачиваемости задолженности, коэффициент соотношения задолженностей.

Введение

Актуальность исследования ускорения оборачиваемости расчётов с дебиторами и кредиторами обусловлена необходимостью оптимизации расчетов в условиях кризиса неплатежей, вызванного ухудшением общего состояния экономики РФ. Высвобождение денежных средств за счет сокращения дебиторской задолженности или же получения дополнительного финансирования на бесплатной основе за счет кредиторской задолженности поможет отечественным предприятиям, в т.ч. и тем, которые работают в нефтегазовой отрасли, получить необходимые финансовые ресурсы для обеспечения текущей деятельности и дальнейшего стратегического развития.

Теоретические основы расчётов с дебиторами и кредиторами

Практика продажи товаров, осуществления работ и оказания услуг в долг, когда сначала следовала поставка товара, а затем оплата, появилась очень давно – таким образом продавцы могли поощрять своих постоянных и надежных покупателей, обеспечивая их лояльность. Постепенно такие сделки стали очень распространенными, и в условиях рыночной экономики большинство договоров между юридическими лицами стали выполняться именно подобным образом.

Экономический субъект, предоставляющий товары, работы и услуги, является кредитором, а экономический субъект, их получающий, – дебитором. Соответственно, кредитор является стороной, которая имеет право требовать от другой стороны (дебитора) исполнения неких обязательств, дебитор, соответственно, – должник .

В результате таких экономических отношений у юридических лиц возникает дебиторская и кредиторская задолженность. В рамках одного экономического субъекта дебиторская задолженность – это, по сути, долги покупателей данного субъекта, а кредиторская задолженность – долги самого субъекта своим поставщикам и подрядчикам.

Причиной возникновения дебиторской и кредиторской задолженности является несовпадение моментов перехода права собственности на товары, работы, услуги и их оплаты .

В связи с тем, что дебиторская и кредиторская задолженность обычно составляют значительную часть актива и пассива баланса предприятия, интерес к управлению расчетами с дебиторами и кредиторами является постоянным для финансового менеджмента компании.

Как известно, управление должно базироваться на аналитической информации, в случае с дебиторской и кредиторской задолженностью основными показателями, которые необходимо отслеживать, выступают коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, какое количество раз в течение анализируемого периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства. Коэффициент рассчитывается по формуле:

где В – выручка за период;

– средняя стоимость дебиторской задолженности за период.

Положительной считается тенденция к увеличению указанного коэффициента .

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) компания погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

где СП – себестоимость продаж;

— средняя стоимость кредиторской задолженности за период .

Кроме коэффициентов оборачиваемости определяют и длительности периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитываемые как отношение количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости.

На основе анализа показателей оборачиваемости, их сравнения делается вывод об эффективности управления расчетами с кредиторами и дебиторами и принимаются соответствующие управленческие решения. Работа с дебиторской и кредиторской задолженностью в компании должна совмещать планирование и четко выстроенный процесс управления риском неплатежей. Необходимо проведение оптимизации величины дебиторской и кредиторской задолженностей. При этом в основном стремятся к ускорению расчетов с контрагентами, особенно с дебиторами.

Рассмотрим практические аспекты управления оборачиваемостью расчётов с дебиторами и кредиторами на примере ПАО «НК «Роснефть».

Анализ показателей оборачиваемости расчётов с дебиторами и кредиторами в ПАО «НК «Роснефть»

Данные об объемах дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть», а также основные аналитические показатели представлены в таблице.

Таблица

Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «НК «Роснефть»

Показатель

2017 г.

2016 г.

2015 г.

Отклонение 2017 г. к 2016 г.

в млрд. руб.

%

Выручка, млрд. руб.

20,57

Затраты и расходы, млрд. руб.

24,39

Дебиторская задолженность на конец года, млрд. руб.

73,46

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, млрд. руб.

664,5

426,5

460,5

238,0

55,80

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

9,05

11,70

11,18

-2,64

Период погашения дебиторской задолженности, дн.

Кредиторская задолженность на конец года, млрд. руб.

43,64

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, млрд. руб.

823,5

576,0

485,0

247,5

42,97

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

6,55

7,52

9,16

-0,98

Период погашения кредиторской задолженности, дн.

Коэффициент равновесия задолженностей на конец года

0,87

0,72

0,77

0,15

Источник: составлено автором на основе консолидированной отчетности ПАО «НК «Роснефть»

Анализируя представленные данные можно сделать следующие выводы:

— за рассматриваемый период произошел рост объемов дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «НК «Роснефть», при этом темпы роста были неодинаковыми, если дебиторская задолженность на конец 2017 г. выросла на 73,46%, то кредиторская задолженность – только на 43,64%;

— в рассматриваемый период также увеличились объемы выручки и затрат компании, однако темпы роста были ниже, чем у кредиторской и дебиторской задолженности, это привело к снижению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,64, а коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности – на 0,98;

— период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 9 дней и составил 40 дней, период погашения кредиторской задолженности в 2017 г. был равен 56 дням, что на 7 дней больше, чем в 2016 г.;

— коэффициент равновесия задолженностей также увеличился в 2017 г. и составил 0,87.

Таким образом, в ПАО «НК «Роснефть» наблюдается снижение скорости оборачиваемости расчётов с дебиторами и кредиторами, что является негативной тенденцией. Особенно данное утверждение справедливо для снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, так как это свидетельствует о задержках оплаты покупателями ПАО «НК «Роснефть». Это привело к резкому увеличению объемов дебиторской задолженности в 2017 г. и, несмотря на то, что кредиторская задолженность компании по-прежнему, превышает объемы дебиторской задолженности, данные тенденции могут привести к тому, что размеры дебиторской задолженности станут выше кредиторской задолженности, что грозит кризисом неплатежеспособности в будущем.

Таким образом, для ПАО «НК «Роснефть» актуальным является вопрос повышения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Предложения по ускорению оборачиваемости расчётов с дебиторами и кредиторами в ПАО «НК «Роснефть»

Автор статьи считает, что для ПАО «НК «Роснефть» на основе анализа многочисленных публикаций по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью можно предложить несколько групп методов и инструментов по повышению оборачиваемости расчётов с дебиторами и кредиторами:

1) общие и аналитические инструменты;

2) методы и инструменты для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности;

3) методы и инструменты для повышения оборачиваемости кредиторской задолженности

Общие или аналитические инструменты роста оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности включают в себя:

1. Постоянное проведение инвентаризации объемов задолженности по контрагентам, срокам погашения, возможности возврата и т.д. с целью оптимизации и регулирования количественного и качественного состава долговых обязательств .

2. Проведение ранжирования дебиторов и кредиторов для определения основ взаимодействия с ними. Например, дебиторов можно ранжировать по степени надежности, срокам сотрудничества, объемам задолженности и т.д. Кредиторов также можно классифицировать в зависимости от размера долга, сроков погашения долговых обязательств, возможности использования альтернативных вариантов погашения кредиторской задолженности. С целью такого ранжирования возможно использование ABC-анализа и XYZ-анализа.

3. Определение пороговых значений объемов дебиторской и кредиторской задолженности.

4. Ведение верного документооборота, отслеживание платежных документов.

5. Организация эффективной работы структурных подразделений ПАО «НК «Роснефть», занятых учетом и анализом дебиторской и кредиторской задолженности. При наличии значительного числа дебиторов и кредиторов целесообразно выделение отдельных штатных единиц для осуществления работ по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Также необходимо постоянное повышение квалификации бухгалтеров, внутренних аудиторов, финансистов, юристов в области управления расчетами с контрагентами предприятия. Данные замечания справедливы и для всех дочерних и ассоциированных компаний ПАО «НК «Роснефть».

6. Качественное улучшение системы взаимодействия с контрагентами, формирование долгосрочных деловых связей, информационной открытости совместное планирование сроков и размеров оплаты обязательств .

Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «НК «Роснефть» можно порекомендовать:

1. Оценка платежеспособности покупателей в зависимости от его финансовой устойчивости, имущественного обеспечения, истории расчетов с ним. С этой целью возможно использование нескольких методов, например, метода измерения качества кредита, мультипликационного дискриминационного анализа и т.д. .

2. Определение условий предоставления коммерческих кредитов:

— определение максимальных сумм предоставления коммерческого кредита для различных групп покупателей;

— определение сроков отсрочки платежа для покупателей: здесь важно найти оптимальный баланс, так как длительный период отсрочки платежа может увеличить объемы продаж компании, однако и повысит риск возникновения безнадежных долгов, с другой стороны, короткая отсрочка платежа снизит объемы инвестированных в дебиторскую задолженность средств компании, а также потери от безнадежных долгов, но может и стать причиной снижения спроса покупателей;

— стимулирование досрочной оплаты счетов посредством предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки;

— формирование системы штрафных санкций за просрочку дебиторской задолженности .

3. Развитие системы управления сомнительной и безнадежной дебиторской задолженностью:

— выбор путей ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов ;

— повышение качества претензионной работы, направленной на погашение дебиторской задолженности контрагентами предприятия ;

— использование возможностей оплаты дебиторской задолженности векселями и ценными бумагами;

— использование уступки права требования (цессия) ;

— продажа дебиторской задолженности коллекторским агентствам;

— использование современных механизмов рефинансирования дебиторской задолженности (факторинг, форфейтинг, секьюритизация и т.д.) ;

— налаживание практики досудебного и судебного взыскания дебиторской задолженности .

4. Страхование дебиторской задолженности, при этом могут использоваться различные варианты, например, страхование конкретного договора на поставку товаров или предоставление услуг, страхование дебиторской задолженности при реализации отдельных товаров и услуг, страхование всей деятельности компании в рамках установленных страховой компанией лимитов .

В качестве инструментов ускорения расчетов с кредиторами для ПАО «НК «Роснефть» можно предложить:

1. Соблюдение платежной дисциплины, ведение платежного календаря.

2. Создание системы резервов по сомнительным долгам.

3. Использование инвестиционного налогового кредита .

При принятии решения об использовании тех или иных инструментов управления дебиторской и кредиторской задолженностью следует помнить о необходимости балансировки дебиторской и кредиторской задолженностей.

Применение предложенных методов ускорения оборачиваемости расчётов ПАО «НК «Роснефть» с дебиторами и кредиторами необходимо по той причине, что рост оборачиваемости позволяет высвободить дополнительные денежные средства.

Высвободившиеся денежные средства могут быть использованы руководством ПАО «НК «Роснефть» для размещения в краткосрочных финансовых вложениях, для направления на финансирование инвестиционных программ капитальных вложений, на финансирование социальных нужд персонала. Таким образом, высвободившиеся суммы дебиторской задолженности принесут предприятию дополнительный доход или станут инструментом стимулирования персонала, что благоприятным образом отразится на эффективности всей деятельности ПАО «НК «Роснефть».

Выводы

Таким образом, ускорение оборачиваемости расчётов с дебиторами и кредиторами является актуальной задачей финансового менеджмента. На примере ПАО «НК «Роснефть» продемонстрировано, что снижение показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности является негативной тенденцией и требует разработки направлений по ускорению оборачиваемости расчётов, что способствует высвобождению денежных ресурсов, которые могут быть направлены на развитие предприятия.

  1. Блинов О.А., Лаврищева А.А. Актуальные вопросы организации учёта дебиторской и кредиторской задолженности // Концепт. – 2015. – Т. 13. – С. 3156–3160.
  2. Блинова А.Е. Дебиторская и кредиторская задолженность: их взаимосвязь и направления оптимизации // Контентус. – 2016. — №4 (45). – С. 1-9.
  3. Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2014. — №2. – С. 20-30.
  4. Герасимова Л.Н., Нигай Д.Э. Совершенствование методов управления дебиторской задолженностью // Вестник университета (Государственный университет управления). – 2015. — №1. – С. 172-176.
  5. Гужавина Н.А. К вопросу о дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой ученый. — 2017. — №12. — С. 270-273.
  6. Езангина И.А., Чан В.Т., А.С. Григорян Современные аспекты оптимизации дебиторской задолженности хозяйствующих субъектов // Символ науки. – 2016. — №3-1. – С. 56-60.
  7. Илюшин В.Е., Балабаева Ю.А. Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. – 2015. — №4. – С. 138-143.
  8. Колондаева Н.С. Дебиторская и кредиторская задолженность: оценка и пути снижения // Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации экономики: сборник трудов. – 2017. – С. 74-78.
  9. Подгузова К.В., Корзоватых Ж.М. Дебиторская задолженность предприятия // Вестник университета (Государственный университет управления). – 2014. — №1. – С. 127-131.
  10. Скрипченская Т.А. Повышение эффективности системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – 2016. — №38. – С. 97-101.
  11. Толкачева О.П., Макарова О.Н. Анализ и контроль дебиторской и кредиторской задолженности как инструмент поддержания финансовой устойчивости экономического субъекта // Вестник Санкт-Петербургского университета МВД России. – 2014. — №4 (64). – С. 153-156.
  12. Чеботарева З.В., Яковлева О.А. Разработка политики управления дебиторской задолженностью на предприятиях железнодорожного транспорта // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2017. — №1-1. – С. 142-147.
  13. Янковская Д.Г., Микова Т.Е. Кредитный рейтинг как метод управления дебиторской задолженностью // Научное обозрение. – 2017. — №16. – С. 84-87.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Желание увеличить активы организации за счет кредитования не всегда оправданы. Эта статья посвящена вопросам эффективности менеджмента предприятия, поэтому поговорим, что представляет собой период и длительность оборота кредиторской задолженности.

Учитывайте, что такие величины показывают, насколько компания ликвидная, и говорят о качестве работы управляющего фирмой.

Базовые знания

Чтобы вникнуть в тему глубже, начнем разговор с изучения терминов. Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем добросовестного погашения финансовых обязательств организации перед контрагентами. Соответственно, здесь важна скорость расчета и время, которое прошло с момента продажи товара до дня выплаты кредитору. Величина используется для анализа и контроля финансовой политики руководства.

Оборачиваемость кредиторской задолженности — важный аспект деловой активности компании

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, насколько эффективно ведется управление предприятием. Кроме того, здесь учитывается и динамика развития компании в сравнении с отдельными периодами. Отметим, что при возникновении негативных тенденций тут уместно пересмотреть политику управляющего, которая касается финансовых дел.

В условиях изменчивости экономики такие меры предотвращают банкротство и другие неприятные последствия.

Конечно, показатели такой величины изменчивы и определяются в конкретных обстоятельствах. Правда, экономисты рекомендуют периодически проводить анализ изменений, чтобы вовремя заметить проблемы в финансовой деятельности организации. Кроме того, игнорирование расчетов по кредитованию компании приводит к судебным процессам и увеличению финансовых потерь.

Расчет этого значения проводится на основании сведений баланса предприятия

Учитывайте, что значение уместно рассчитывать, основываясь на информации, которая отражена в бухгалтерском балансе предприятия. Кроме того, тут допустимо брать величины лишь за интересующий период, а не делать выборку по отдельным кредитам. Грамотный контроль и изучение этого обстоятельства гарантирует отражение реальной картины дел организации и взаимоотношений с контрагентом.

Определение формул и зависимости

Теперь узнаем, какие обстоятельства влияют на изменение рассматриваемого значения. Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

  • себестоимости товаров;
  • конечной стоимости для реализации продукции;
  • ставок налогообложения.

Кроме того, важным аспектом тут становится область, в которой работает предприятие. Чтобы дать окончательную оценку величине, финансисты вычисляют период, который считается в днях, и коэффициент, указываемый в разах.

Формула для расчета периода оборота кредиторской задолженности

Если говорить о периоде оборачиваемости, здесь уместно помнить, что такая величина рассчитывается по формуле: Т= 360/К. В этом случае «К» показывает значение коэффициента оборота, а число «360» – условный расчет на количество дней в году. Иногда это значение меняют на «365».

Причем срок оборачиваемости кредиторской задолженности – аспект, который позволяет уточнить, успевает ли компания расплатиться по счетам на протяжении отведенного кредитором периода.

Вторым показателем тут становится коэффициент, определяемый по формуле: К= ДВ/Скз. Здесь значение «ДВ» означает дневную выручку и определяется делением общей выручки компании на число дней рассматриваемого периода. Величина «СКЗ» показывает среднюю задолженность перед кредитором и вычисляется средним арифметическим показателем между суммой долга на начало и конец нужного временного интервала.

Расчет сроков оборота в днях и разах уместно проводить при комплексном анализе финансового состояния компании

Учитывайте, что для полноценного комплексного анализа рассчитываются обе величины на несколько отдельных промежутков времени. Затем проводится сравнение полученных значений, чтобы выявить, повысился ли финансовый потенциал предприятия или же длительное игнорирование проблемы ведет к краху компании.

Немного о времени

Отдельного внимания в этом случае заслуживает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях. Этот фактор говорит, насколько быстро предприятие готово рассчитываться с кредитором. Соответственно, величина косвенно указывает на целесообразность работы с этим контрагентом – ведь условия выплат разнятся, и руководителю компании уместно выбрать подходящие для предприятия сроки и порядок взносов платежей.

Оборачиваемость кредиторских обязательств указывает на целесообразность сотрудничества с конкретными контрагентами

Однако здесь важно помнить и о грамотном распоряжении финансами фирмы – ведь неэффективные вложения в продукцию с низким спросом чреваты сложностями с последующей реализацией, а значит, тут появляются и проблемы с расчетом. Помните, что задержка с платежами грозит обернуться просроченной задолженностью. В этом случае предприятие рискует попасть на судебное заседание о принудительном взыскании выплат.

По указанным причинам руководителю уместно периодически проводить инвентаризации счетов. Подробнее о процедуре читатели узнают по этой ссылке.

Отметим, что игнорирование выплат контрагенту и после вынесения судом решения о принудительном взыскании долга чревато и уголовной ответственностью руководителя. Здесь уместно вовремя отслеживать финансовые поступления и фиксировать убытки, чтобы не стать жертвой беспечного подхода к ведению дела.

Аспекты анализа

Теперь обсудим, как выглядит анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Первым правилом тут становится комплексная оценка обязательств перед кредиторами и дебиторки компании. Однако вопросы, касающиеся изменений показателей сроков оборачиваемости кредиторской задолженности, важно сделать приоритетной задачей при контроле финансовых потоков.

Выявление роста показателей периода оборота кредиторской задолженности говорит о необходимости принятия антикризисных мер

Отметим, что усредненного норматива для коэффициента или периода оборотов заемных средств нет, этот показатель определяется индивидуально с учетом специфики работы компании. Однако увеличение количества дней при расчете сроков оборачиваемости – тревожный симптом, который говорит о потере платежеспособности фирмы. Этот момент свидетельствует, что условия кредитора не соответствуют возможностям дебитора.

Подобный результат отражает, что потребность компании в притоке оборотного капитала растет, а имеющиеся средства не удовлетворяют текущих потребностей.

Учитывайте, что увеличение коэффициента в подобных ситуациях негативно сказывается на производственном процессе компании – предприятие становится бесплатным донором кредитора в ущерб собственному капиталу. Чтобы исправить ситуацию, управляющему целесообразно пересмотреть порядок взыскания дебиторской задолженности с контрагентов и согласовать графики денежных поступлений и затрат.

Здесь уместно пересмотреть политику работы с дебиторами предприятия и прекратить финансирование извне

Соответственно, идеальным вариантом тут становится расчет с дебиторами до момента, когда наступает крайний срок выплат кредитору. Отдельным моментом становится и анализ коэффициента оборачиваемости. Рост значения говорит о стабильности, однако в таких случаях целесообразно сравнивать величину с аналогичным показателем долгов дебиторов. Если заемные ресурсы превышают размеры оборотного капитала, уместно принять антикризисные меры.

Подробнее о значениях величин

Остановимся на детальном рассмотрении значения сроков оборачиваемости. При падении показателя финансисты говорят, что для проведения работ предприятие использует собственные средства и не нуждается в финансировании извне. Кроме того, этот сигнал говорит о повышении платежеспособности и ликвидности фирмы.

Сравнительная характеристика показателей

Увеличение значения свидетельствует о производстве, которое работает в кредит. Соответственно, долгосрочные перспективы таких действий плачевны. Постоянное использование отсрочек по платежам приводит к ситуациям, когда погасить задолженность уже невозможно. Следствием таких действий становится накопление просроченных платежей и негативная деловая репутация.

Рекомендации экономистов и нюансы

Владея методиками грамотного менеджмента, руководителю удастся выровнять ситуацию, даже при плачевных показателях, когда объемы кредиторской задолженности в несколько раз превышают собственный капитал. Избежать подобных проблем удастся при вовремя проведенном анализе – этот прием снижает опасность неконтролируемого роста долгов компании.

Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от специфики деятельности организации, себестоимости товара и конечного размера выручки

Если рассматривать сроки оборачиваемости этой величины, здесь уместно отметить, что неспособность расчета с контрагентом ведет и к падению деловой репутации организации. А подобный фактор негативно влияет на финансовые дела предприятия. Не забывайте учесть этот нюанс. Кроме того, тут уместно вести сравнительную характеристику показателей, отталкиваясь от цифр, которые отражены в балансе.

Обязательным действием здесь становится и изучение соотношения займов организации к потенциальному финансовому притоку средств. Подробнее о таких нюансах читатели узнают по этой ссылке.

Темпы наращивания оборотов или падения экономики нуждаются в постоянном фиксировании и анализе. Поскольку такой фактор показывает платежеспособность и устойчивость компании, здесь не удастся проигнорировать текущие сверки информации по расчетам с кредиторами.

Что касается соотношения величин оборачиваемости задолженностей организации, тут сотрудникам экономического отдела потребуется детальное исследование причин, которые привели к полученному результату.

Как видите, рассматриваемый вопрос нуждается в специальной подготовке управляющего фирмой. Ведь человеку, который отвечает за финансовую стабильность, уместно вовремя определить причину падения экономических показателей, чтобы устранить негативные обстоятельства. Беспечность же в подобных вопросах приводит к банкротству и потере имиджа компании.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.кз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила кредиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования кредиторской задолженности на предприятии, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления кредиторской задолженностью.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это отношение выручки от продаж (товарооборота) к среднегодовой величине кредиторской задолженности компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости КЗ, в целом они оба практически одинаковы:

  • формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.кз = Выручка (В) / Среднегодовая величина кредиторской задолженности (КЗ)

  • формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.кз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1520 на начало периода «ББ» + стр. 1520 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой ее величины, т.е. (кз нач. + кз кон.)/2, расчет по остаткам кредиторской задолженности на конец периода является НЕ верным!!!

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости кредиторки.

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении кредиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. кредиторская задолженность оборачивается медленно и долги нашего покупателя перед контрагентами платятся не вовремя .

Повышение оборачиваемости КЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его кредиторка более быстро оборачивается, происходит более быстрый расчет по долгам предприятия, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает за какой срок задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.кз. = 360 дней / Коб.кз

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости КЗ равен 0, значит на предприятии либо нет долгов перед кредиторами, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж товаров, работ и услуг.

Рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости КЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.

Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности — формула


Прямые факторы, влияющие на оборачиваемость КЗ (Выручка и Среднегодовая величина КЗ)

Общая факторная модель оборачиваемости кредиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коб.кз = Вр / КЗ

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

Коб.кз1 = Вр0/КЗ0

Коб.кз2 = Вр1/КЗ0

∆Коб.кз (Вр) = Коб.кз2 — Коб.кз1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины кредиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

Коб.кз3 = Вр1/КЗ0

Коб.кз4 = Вр1/КЗ1

∆Коб (КЗ) = Коб.кз4 — Коб.кз3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

∆Коб.кз = ∆Коб.кз(Вр) + ∆Коб.кз(КЗ)

Просмотров 1 514

Оборачиваемость кредиторской задолженности + формула расчета и анализ

В данной статье мы разберем формулу расчета и экономический смысл коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании или в бизнес-плане.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности (англ. Accounts Payables Turnover) – финансовый показатель, относящий к группе «Деловой активности» (Оборачиваемости) предприятия и характеризующий скорость погашения обязательств перед заемщиками и кредиторами. Коэффициент отражает количество раз, которое предприятие может рассчитаться с размером кредиторской задолженностью за отчетный период (на практике, год или квартал). Данный показатель используется менеджерами для проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) представляет собой отношение выручки от продаж продукции к средней величине кредиторской задолженности. Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерской отчетности предприятия (см. Пример оценки коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу организации рассчитывается:

Период оборота кредиторской задолженности

В отечественной практике помимо расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывают период оборота (Tокз), который показывает количество дней необходимое для погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Единого нормативного значения для всех показателей оборачиваемости не существует. Каждое предприятие устанавливает собственные допустимые уровни коэффициента. Чем выше оборачиваемость кредиторской задолженности, тем больше активность фирмы в получении доходов от продаж по отношению к заемным средствам. Часто данный показатель сравнивают с оборачиваемостью дебиторской задолженностью (Кодз).

Значение коэффициента

Анализ финансового состояния предприятия

Кокз ↗ Рост показателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Финансовое состояние устойчивое
Кокз ↘ Снижение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Снижение финансовой устойчивости
Кокз >> Кодз Значительное превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Предприятие испытывает финансовые трудности

Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимо разработать механизм взаимодействия с кредиторами и политику управления кредиторской задолженностью. Чрезмерный размер заемного капитала увеличивает риск банкротства, но в тоже время оперирование бизнесом только собственным капиталом приводит к снижению рентабельности, а, следовательно, и конкурентоспособности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости читайте в статье: “Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул показателей“.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Резюме

Оборачиваемость кредиторской задолженности является важным показателем финансовой устойчивости организации. Менеджменту предприятия необходимо оперативно отслеживать любые негативные изменения данного показателя. Для проведения комплексного финансового анализа необходимо использовать также коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Если вам нужен кредит для бизнеса или как физическому лицу, то рекомендую аналитический сайт → “Нужен кредит“.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *